Det är mars och det betyder Mars Madness. Med NCAA: s stora spel tippade bort denna vecka, sportar fanatiker förvränger för att fylla i turneringsfästen och placera sina hattar i kontorspooler. Trots en tank i åskådning i fjol med en minskning på 37 procent av människor som stämmer in för mästerskapsspelet - som producerar sin lägsta betyg på nästan 20 år - fortsätter intäkterna för det all-klassiska sportevenemanget att klättra.

Förra året höll National College Athletic Association (NCAA) ett rekord på 1 miljarder dollar i intäkter från avgifter för mediarättigheter, biljettförsäljning, företags sponsorskap och en spridning av tv-annonser förankrade runt den tre veckors långa turneringen .

Och spelen är inte bara ett stort företag inom det kollegiala ekosystemet.

Den amerikanska spelföreningen uppskattar att antalet genomförda fästen kommer att slå 70 miljoner och cirka 9 dollar. 2 miljarder kommer att spelas på turneringen. Under tiden förväntas 81,5 miljoner anställda spendera åtminstone en timmes företags tid att fylla i en konsol och kostar sina arbetsgivare 2 dollar. 1 miljard, enligt beräkningar av Challenger, Gray & Christmas. (För mer, se Betting on March Madness. Se upp för Tax Man .) Stora varumärken kommer också att ta sin del av vinsten men NCAA-konferenskommissionärerna och execsna kommer se den starkaste utbetalningen.

Potens storlek

I grund och botten är Mars Madness NCAA: s bröd och smör. Högskolans atletik styrande organ kommer att tjäna någonstans runt 900 miljoner dollar i intäkter från turneringen, vilket motsvarar cirka 90% av årets intäkter. På ytan som verkar som orsak till upprör, särskilt i ljuset av hur mycket spelarna tjänar: ingenting.

En av de mest lukrativa kontrakten i samband med turneringen är den som gäller för sändningsrättigheterna. Under 2010 tecknade NCAA en 14-årig, $ 10. 8 miljarder kontrakt med CBS Sports and Turner Broadcasting, betalat över 14-årsperioden. Affären förlängdes i april 2016 för en sammanlagd total rättighetsavgift på $ 8. 8 miljarder som kommer att hålla turneringen på nätet fram till 2032.

Enligt NCAA strömmar omkring 96% av de pengar som samlas in direkt till Division I-medlemskapet. Det är det enda systemet på plats som tilldelar ett monetärt värde baserat på atletisk prestanda.

Hur det delas upp

I år fick 68 lag en inbjudan att spela i turneringen. Var och en av dessa lagkonferenser kommer att få en bit av en $ 220 miljoner pott med pengar. För varje spel spelar ett lag, får konferensen en utbetalning, spridning över sex år. För att spela ett spel får lagets konferens ungefär $ 1. 7 miljoner. Om ett lag gör det hela vägen till det sista spelet, kan det tjäna så många som fem enheter, totalt $ 8.3 miljoner. Om ett lag gör det sista spelet från den första fyra fästet, kan det tjäna totalt sex enheter.

Naturligtvis vill varje konferens se så många av sina medlemskolor i turneringen som möjligt, för att höja utbetalningen den tar emot. För mindre, mindre kända konferenser kan de korgpengar pengar de får utgöra mer än 70% av sin årliga inkomst. För det överraskande laget som är nästan okänt och gör det genom flera rundor, kan utbetalningen utgöra en välbehövlig kontantinsprutning för konferensen. För större konferenser, till exempel ACC eller Big 10, är ​​basketfonden mer som ekonomisk isbildning på kakan snarare än en stor inkomstkälla.

Konferenserna mot skolorna

NCAA uppmanar konferenser att fördela pengarna lika mellan deras medlemsskolor. Större konferenser, som har flera inkomstkällor, delar rutinmässigt upp de flesta av pengarna och skickar det till skolans idrottsprogram. Mindre konferenser räknar dock med att pengar för att täcka sina egna utgifter. Bara de pengar som finns kvar går till medlemskolorna.

Faktum är att de flesta skolor inte tjänar pengar på sina basketprogram. Endast ungefär en tredjedel av skolorna gjorde vinst eller bröt även under skolåret 2013-2014. På toppen: University of Louisville, som tog in mer än 24 dollar. 2 miljoner i vinst under samma skolår University of Arizona var andra, på $ 17. 7 miljoner.

Bottom Line

Det finns mycket kritik mot finansieringsmodellen som NCAA använder. Högskolorna ser väldigt lite medan spelarna, som faktiskt skapar inkomst, ser ingen alls. Men när det gäller NCAA är organisationen inte pocketing det mesta av kontanterna som det raker in. Endast vad som är kvar - cirka 4%, enligt NCAA: s finansiella uppgifter - går till egna driftskostnader. (För mer, se Mars Madness Effect .)