De flesta budgeteringsartiklar berättar att skulden är relaterad till döden och kreditkort är cancer. Visst, att skära skulden ut ur ditt liv är helt solida råd, men ofta är det lite som att säga en drunkning man att vatten är dåligt för hans lungor. (För bakgrundsavläsning, kolla in 7 tips för gör-det-själv-skuldförvaltaren .)

Amerika har blivit landets kostnadsfria kostnad. Skuld är ett faktum för miljoner för U.: s medborgare. I den här artikeln lär vi dig att simma och hjälpa dig att skapa ett disciplinerat system för övervakning av personlig skuld. Specifikt kan detta hjälpa dig att definiera din "personliga skuldreduktion" - den punkt där du bör börja tänka två gånger innan du tar upp mer skuld. Övervakning av din totala skuldbelastning mot denna rad kan bli en användbar disciplin för att utveckla effektiv budgettering och utgifter för livet. Systemet känner igen att många använder skulden produktivt för att behålla sin livsstil och uppnå personliga mål. Det är också enklare än många andra, som består av fem steg.

AD:

Handledning: Kredit- och skuldhantering
Easy Credit Nation Föreställ dig att gå till kanten av kassan i en butik. Du räcker för ett kreditkort för att dra. När ditt kort glider genom skannern, blinkar ett rött ljus och en buzzerblares. "Det måste finnas ett misstag!" du gråter ut. "Jag är inte över min gräns." När du tittar på dig med djupt bekymmer säger kassören: "Det är sant, men du är farligt nära att ha för mycket kredit i ditt liv! Kanske borde du gå lätt på avgifterna ett tag."

AD:

Våga drömma. Det skulle vara bra om livet kom med varningar så här, men tyvärr återspeglar detta scenario inte dagens värld. Om ett av dina kort träffar sin kreditgräns - det är därför som plånböcker är gjorda för att hålla flera, eller hur?

Mellan 2005 och 2008 ökade den totala växelkursen i USA (den typ du rackar på dina kreditkort och kreditkrediter) uppåt varje år innan du träffade högst $ 957. 5 miljarder år 2008. År 2009 föll den till 865 miljarder dollar, och fortsatte att falla under 2010, enligt Federal Reserve. Men de här åren representerade svåra tider i USA, och det är troligt att skuldbelastningen snart kommer att följa när ekonomin förbättras och sysselsättningen kryper upp igen. Trots allt har ingen annan nation i historien blivit så skuldsatt så fort, särskilt i tider med relativ välstånd. (För att lära dig mer, läs Sluta följa med Joneses - de är brutna och Disposable Society: En dyr plats att leva .)

AD:

I den här enkla kreditmiljön har vissa människor intuitivt sett att deras personliga skuld börjar spinna ur kontrollen. Men utan ett varningssystem, hur kan du säkert veta att du har korsat linjen? Följ dessa fem steg för att definiera din linje.

Steg nr1 - Fokus på dina diskretionära utgifter och skuld "Diskretionär" betyder att du har viss kontroll över vad du laddar eller lånar. Praktiskt sett betyder det att du i denna process kan lägga undan skulder som du har liten kortvarig kontroll till, såsom hemlån, billån eller leasingavtal. Det är viktigt, men det kan inte vara mycket du kan göra för att hantera dem på kort sikt. I den här processen kommer vi att fokusera på kredit / skuld som du kan undvika eller justera om det behövs. (För tips om hur man hanterar hypotekslån, se Hypotek: ABC: er av refinansiering .)

Steg nr 2 - Erkänna att din skuld borde stå i proportion till tre viktiga ekonomiska resurser Om du inte du har tre sätt att bygga upp tillgångar och / eller återbetala skulder:

1. Din sparande, investeringar och "regnig dag" likviditet
2. Din arbetssäkerhet och utsikter till inkomstökning
3. Din diskretionär inkomst, efter behov utgifter

Om du är helt pensionär eller på annat sätt inte arbetar, kan du inte räkna med det andra objektet ovan.

"Rainy-day" likviditet är pengar du kan knacka snabbt och enkelt på för att rinna dig genom en svår period. Vissa finansiella rådgivare rekommenderar att du har minst tre till sex månaders värde av dina genomsnittliga totala månatliga hushållskostnader i en sådan nödfond. (För mer om att skapa denna livsuppehållare, se Bygga dig själv en nödfonden .)

De två första punkterna ovan är något subjektiva och hushållens omständigheter varierar. Till exempel har många yngre hushåll inte haft tid att bygga besparingar och investeringar - men de har fortfarande tid på deras sida. Arbetssäkerhet och utsikter till inkomsttillväxt är ofta osäkra, så din attityd och självförtroende kan vara lika viktiga som objektiva fakta eller data. Det kan vara bra att arbeta med en professionell finansiell rådgivare för att utvärdera de specifika framsteg du gör på dessa tre områden.

Steg nr. 3 - Betygsätt din nuvarande situation när det gäller de två första resurserna Först måste du ge dig en betygsskala. För att göra detta, använd en skala om 1-5, där 1 = låg framsteg och / eller förtroende och 5 = hög framsteg och / eller förtroende. (Välj antal i tabellen nedan som bäst gäller.)

Betygsätt dina framsteg och förtroende för …
Låg
Nedan
Genomsnittlig
Genomsnittlig
Över
Genomsnittlig
Hög
… dina sparande, investeringar och "regnig dag" likviditet.
1
2
3
4
5
… arbetssäkerhet och inkomstutsiktsutsikter.
1
2
3
4
5
Totalt av de två
poängen ovan.
-

AD:

Exempel:

1. Du känner att din sparande, investeringar och "regnig dag" likviditet är ungefär genomsnittliga - du betygsätter detta 3.
2. Du känner att ditt arbetssäkerhet och framtidsutsikter för inkomstökning är över genomsnittet - du betygsätter detta 4.

Lägg nu till dessa två poäng tillsammans. I ovanstående exempel är summan 7. Håll din mätning tills steg 5.

AD:

Steg nr 4 - Bestäm den diskretionära inkomsten som du kan allokera till skuldåterbetalning Sätt ner med en typisk månads värde av inkomst och spendera data och bestämma den tredje finansiella resursen - diskretionär inkomst.Detta beräknas genom att du tar din totala månads inkomst och subtraherar dina utgifter. I detta syfte räknas inte nuvarande skuldbetalningar (förutom hypotekslån och auto) i utgifterna. Tala exempelvis inte belopp som du skickar till kreditkortsföretag eller återbetala på konsumentlån. Räkna dock med alla nödvändiga levnadskostnader, till exempel för hyra / hypotekslån, mat, kläder, verktyg, utbildning etc. Tala även om eventuella återbetalningar för betalkort, eftersom de representerar nuvarande utgifter, inte kredit.

AD:

Exempel: Anta att du har en sammanlagd månadsinkomst på $ 5 000 och du bestämmer att dina nödvändiga månatliga utgifter totalt kostar $ 3 500. I så fall har du 1 500 dollar av diskretionär inkomst som kan användas för: Besparingar eller investeringar; Diskretionära utgifter, till exempel hemförbättringar, underhållning eller semester. Återbetalning av huvudstol och ränta på din utestående kredit.

Obs: Vissa hushåll har liten eller ingen skuld på sina hem eller bilar. Detta system erkänner deras potential att öka andra typer av kredit bekvämt, eftersom de ofta har relativt högre mängder diskretionär inkomst.

Steg nr 5 - Beräkna din personliga skuldreduktion Med hjälp av den totala poängen från steg nr. 3 kan riktlinjerna i tabellen nedan beräkna den maximala delen av din månatliga diskretionära inkomst som du borde planera att allokera för att återbetala skulder (huvudstol + ränta). Genom att spåra de månadsbelopp som du faktiskt betalar för alla skulder (exklusive hem eller bil) kan du sedan avgöra om du har överskridit din personliga skuldsättning och gör eventuella justeringar.

Riktlinjeandelar för skuldåterbetalning Totalt poäng från steg nr 3 2 3-4 5-6 7-8 9-10 Maximalt del av månatlig diskretionär inkomst som du ska allokera till skuldåterbetalning (huvudstol + ränta) 10% 15% 20% 30% 40% Exempel: Din Totalsumman i steg nr 3 var 7. Din månatliga diskretionära inkomst i steg nr 4 var $ 1 500. Tabellen uppskattar att du kommer att slå din skuldreduktion när du spenderar mer än cirka 30% av din diskretionära inkomst till skuldåterbetalning. Du bör försöka hålla dina månadsskuldavbetalningar under ungefär $ 500 per månad ($ 1, 500 x 30%).

På revolverande kredit, såsom kreditkort, bör du generellt uppskatta dina månatliga återbetalningar av skulden baserat på att göra något mer än de minsta obligatoriska betalningarna. Detta beror på att du, genom att bara betala lägsta, inte får slippa undan skulden under din livstid. (För att lära sig mekaniken om hur det här fungerar, se Förstå kreditkortintressen .)

Redline kan flytta Medan denna övning är något subjektiv kan den hjälpa dig att realisera två viktiga punkter: < När du har ett disciplinerat sätt att övervaka skuldåterbetalningsförpliktelserna, är det svårare att glida gradvis in i en situation där du är över huvudet.

1. Din förmåga att bära skulder beror på dina framsteg och förtroende på jobbet och för att bygga upp dina besparingar, investeringar och regniga dagars likviditet.
2. Din skuldreduktion kan ändras över tiden. Om du till exempel lär dig att ditt företag kommer att lämna ut rosa slipsar inom en snar framtid, kan det vara dags att börja sänka kostnaderna. Omvänt, om dina arbetsutsikter lyser eller du gör stadiga framsteg med att bygga finansiella tillgångar, kan du vara bekväm med att ha mer skuld. Eftersom redline definieras i skuldåterbetalningsdollar (inte total utestående skuld) kommer det att påminna dig om att minska avgiften om räntorna stiger och öka kostnaderna för skuldåterbetalningsskyldighet.

Om du är gift är det en bra idé för båda makarna att separat utvärdera de subjektiva frågorna i steg nr 3. Eventuella skillnader i ditt tänkande ska diskuteras och lösas. Även om det inte är nödvändigt att övervaka diskretionär inkomst (efter nödvändiga utgifter) i mer än ett par månader kan det hända att det här är en värdefull budgeteringsdisciplin som du kommer att vilja fortsätta.

Bottom Line

De flesta skuldhanteringssystemen är som dieter. De berättar vad du kan inte göra. Det här är annorlunda eftersom det börjar med att fråga dig att definiera din ekonomiska framgång och självförtroende. Att ta hand om dina skulder kan nu vara nyckeln till att upprätthålla god kredit och starka ekonomiska framsteg under de kommande åren. Vet var din personliga skuld redline är - och gör ditt bästa för att gå på linjen. Om du upptäcker att du redan spenderar för mycket på skuldåterbetalning, se Grävning av personlig skuld

.