Du har gjort det rätta genom att bidra till din 401 (k) upp till vad ditt företag skulle matcha. Du har också övervakat kontot och gjort ändringar periodiskt för att matcha marknadsförhållandena. Eftersom du har gjort rätt med ditt konto, samlar du en stor balans. Vid någon tidpunkt kommer du att börja göra uttag eller, i 401 (k) tala, kommer du att "ta utdelningar. "

Men ingen god handling går ostraffad, särskilt när IRS blir involverad. Ja, du kommer sannolikt att betala skatt på åtminstone några av dina utdelningar och, om du inte är försiktig, kan skatterna vara ganska höga.

Skatter på en vanlig 401 (k)

Så här fungerar det: Fördelningen på vanligt 401 (k) beskattas som vanlig inkomst till samma inkomstskattesats som din lönecheck.

Anledningen till detta, som med en traditionell IRA, är att du bidrar till en traditionell 401 (k) med dollar före skatt. Ditt bidrag minskar din inkomstskatt det år du gör det, men det hämtar dig när du börjar ta ut pengarna senare.

Om du tjänar minst $ 37, 950 per år och du är en enda fil, är du i 25% skattefästet. Förutsatt att du är över 59 år när du tar 401 (k) utdelningar betalar du skatter på den nivån. Om du tjänar minst $ 190, 650, är ​​du i 33% skattefästet, och om du är en högre nettovärdig person som gör mer än $ 418, 400, är ​​du 39. 6%. Dessa siffror kan förändras varje år baserat på inflationen.

"Skatter på dina 401 (k) fördelningar är viktiga. Men vad som är viktigare är, "Vad kommer dina 401 (k) utdelningar att göra med dina" andra "skatter och avgifter? "Till exempel kan en 401 (k) -fördelning ge upp till 85% av de sociala trygghetsförmånerna beskattningsbara när de före skattdistributionen var skattefria", säger Curtis Sheldon, CFP®, VD för CL Sheldon & Company, LLC i Alexandria , Va.

Finansiella planerare ser inkomstskatt som den värsta typen av skatt eftersom den är minst 10% högre än den långsiktiga kapitalvinstskatten. För de i högre skattefästen är inkomstskattesatsen dubbelt så stor som av realisationsskatter. För mer, se Hur tar du ut pengar från din 401 (k)?

Vad om en Roth 401 (k)?

Precis som med Roth IRA beskattas de pengar du bidrar till en Roth 401 (k) före ditt bidrag. Eftersom du redan betalat skatter behöver du inte betala dem igen när du tar utdelningar. Du behöver inte heller betala skatt på resultatet. Med andra ord, med en Roth 401 (k) betalar du förmodligen nollskatt på de pengar du bidrog om du uppfyller inkomstkraven.

Men det finns några saker att tänka på. "Medan den utsedda Roth 401 (k) blir skattefri, var försiktig med att du uppfyller reglerna för femårig åldrande och planfördelningsreglerna för att få skattefri distributionsbehandling när du fyllt 59½ år", säger Charlotte A.Dougherty, CFP®, grundare av Dougherty & Associates, i Cincinnati, Ohio.

Om din arbetsgivare matchar dina bidrag anses också den delen av pengarna före skatt. Du betalar skatter på dessa bidrag när du tar utdelningar. Men till skillnad från den traditionella 401 (k) kan du vid varje tillfälle distribuera dina bidrag utan straff. Intäkterna faller emellertid fortfarande under de traditionella 401 (k) reglerna. För mer information, se Vad är Roth 401 (k) uttagningsregler?

Prata med en wealth manager

Ibland är det bäst att gå till experterna. När det gäller dina pensionsfonder kan en expert vara till hjälp. Till exempel säger Christopher Cannon, M. S., CFP®, från RetireRight Pittsburgh, "Arbetsgivarlagret i 401 (k) kan berättiga till netto orealiserad apprecieringsbehandling. Vad detta innebär är att aktiens tillväxt över grunden behandlas till realisationsräntor, inte [som] vanlig inkomst. Detta kan vara en enorm skattebesparing. För många deltagare och rådgivare saknar detta när de fördelar pengarna eller rullar över 401 (k) till en IRA. "

" Om du är en höginkomsttagare, överväga att använda strategier för välgörenhetsplanering för att strategiskt omvandla skattepliktiga pensionskonton till skattefria ", säger Carlos Dias Jr., förvaltningschef för Excel Tax & Wealth Group i Lake Mary, Fla.

Det finns andra mindre kända strategier som kan sänka din skattebörda som en skattesekreterare eller finansiell planerare skulle kunna hjälpa dig att hitta. Tänk på en avgiftskonsulent som hjälper dig att göra skatteeffektiva planer.

Bottom Line

Om en Roth eller traditionell 401 (k) är din bästa satsning beror på ett antal enskilda faktorer. Vissa proffs rekommenderar att man håller både Roth och ett traditionellt pensionskonto för att minimera risken att betala alla skatter nu eller alla skatter senare. Trots artiklar som säger att man är bättre än den andra är faktorer som ålder, inkomst, skattefäste och inhemsk status variabler att överväga. Om du inte har hög kunskap i finansiell planering är det bäst att få hjälp.

För att läsa igenom problemet, se 401 (k) Planer: Roth eller Regular? och När är en Roth 401 (k) bättre än en traditionell 401 (k)?