a:

Securities and Exchange Commission (SEC) har handelsvolym som ett krav på att sälja värdepapper som annars klassificeras som begränsade eller kontrollerade. SEC förbjuder vissa begränsade värdepapper att säljas på marknaden, men ett undantag tillåter försäljning av bundna värdepapper om vissa krav är uppfyllda. Handelsvolymen formel är en av kraven i regel 144 och en affiliate måste lämna formulär 144 för att sälja värdepapper i enlighet med regel 144.

Handelsvolymformel

Handelsvolymen formel gäller emittentens intresseföretag. Affiliates är medlemmar i styrelsen eller ledningen i bolaget. Formeln anger att antalet värdepapper som såldes under en tremånadersperiod inte får vara större än 1% av de utestående aktierna i samma klass som de som säljs eller om börsen handlas på en börs som är större än eller lika med Den genomsnittliga rapporterade veckohandeln under de fyra veckorna före ansökningsformuläret 144. Eventuella aktier som säljs över disken kan endast säljas med hjälp av denna 1% -mätning.

Begränsad och kontrollerad Värdepapper

Begränsade och kontrollerade värdepapper är emitterade av privata företag eller från en emittent av emittenten. Dessa värdepapper köps ofta i privata placeringstillfällen, D-erbjudanden eller personalpensionsplaner. Dessa värdepapper får inte vidareförsälja om de inte uppfyller kraven För undantag, varav en är en handelsvolymformel. De övriga kraven för undantag inkluderar en innehavstid, tillräcklig nuvarande offentlig information om emittentföretaget, vanliga mäklar transaktioner för försäljning och fili ng Form 144 med SEC om emittenten är en affiliate.