a:

Tidigare utdelning bestäms faktiskt av lämplig fondbörs, inte av bolaget som betalar utdelningen.

Utdelningsdatum

Utdelningsdagen är det viktigaste datumet när ett börs börjar handla utan utdelningen. Köpare som köper aktien på eller efter förfallodagen har inte rätt att erhålla deklarerade utdelningsbetalningen. För att kvalificera sig för att erhålla utdelningen måste aktieägare ha köpt aktierna före dagen före förfallodagen.

När ett företag utfärdar en utdelningsdeklaration, tillhandahålls det, tillsammans med utdelningsbeloppet som ska betalas till aktieägarna i rekord, rekorddatum och betalningsdatum. Meddelandet innehåller emellertid vanligen inte utdelningsdatumet eftersom det inte är det företag som officiellt fastställer före utdelningstillfället, men den utbyte där bolagets aktiehandel handlas.

T + 3

Den främsta orsaken till att börsen bestämmer före utdelningsdagen är att se till att T + 3-regeln, som kräver att alla aktiehandelstransaktioner löser sig inom tre arbetsdagar, följs. Tidigare utdelning är normalt två arbetsdagar före det tillkännagivna rekorddatumet, det datum då aktieägare som är kvalificerade att erhålla utdelningen är officiellt registrerade. Detta medger tre arbetsdagar mellan rekorddatum och sista dag för att köpa aktierna för att kvalificera sig för utdelningen. Till exempel, om postdatumet är fredag, sker ex-dividend-datumet normalt på onsdag. Det är viktigt att utbytet faktiskt ställer in datumet, eftersom utbytet känner till sitt semesterschema, och endast handelsdagar kvalificerar som arbetsdagar i detta sammanhang.

Helger och helgdagar

Om utbytet är stängt på någon av de tre dagarna före avstämningsdagen justeras ex-dividenddatumet i enlighet med detta. Med hjälp av ovanstående exempel, om utbytet stängdes för en helgdag på torsdag, skulle ex-dividenddatumet vara tisdag istället för onsdag.

Om rekorddatumet faller på en lördag eller söndag, är utdelningsdagen onsdag. Detta säkerställer att aktieägarna i rekord är etablerade före rekorddatum.