a:

Tekniska analytiker använder det absoluta breddindexet för att mäta skillnaden mellan framåtgående och avtagande problem. Alla returnerade siffror representeras som absoluta tal, vilket betyder att ABI endast kan indikera närvaro och nivå av volatilitet på en given marknad - inte rörelsens riktning. Erfaren analytiker känner igen likheter mellan beräkningen av ABI och en A / D-spridning.

Investor och författare Norman G. Fosback avslöjade ABI i sin bok, "Stock Market Logic." Medan Fosback fokuserade specifikt på ABI: s användning vid mätning av verksamhet på New York Stock Exchange, kan dess formel faktiskt tillämpas på något annat index eller sektor.

För att beräkna ABI, använd helt enkelt följande:

absolutvärdet av {(antal framåtriktade problem) - (antal fallande problem)}

Avkastningen på ett högvolatilitetsnummer indikerar ökad marknadsaktivitet och / eller förändring, medan en låg avkastning indikerar en brist på förändring.

Det verkliga analysarbetet kommer från att använda historiska ABI-avkastningar för att förutsäga framtida rörelser. Fosback noterade exempelvis att högre ABI-värden leder till högre indexpriser under de följande tre till tolv månaderna. Han hävdade att den mest exakta läsningen kunde härledas genom att dividera den veckovisa ABI-avkastningen med de totala handelarna som handlas. Ett 10 veckors glidande medelvärde av denna variation bör hjälpa investeraren att veta om man ska ha hausse eller bearish positioner.

ABI är byggt från förskott-nedgångsdata från föregående handelsdag. Det möjliga inflytandet av fördröjningen i data kan motverkas något av en analys av långsiktiga trender. Detta gör ABI mindre användbar för att analysera unika portföljer som inte har långa track records.