a:

Medan det alltid är viktigt att bedöma den övergripande risken inom din egen investeringsstrategi, beror hur mycket historisk tonvikt du lägger på volatilitetsmått beroende på dina personliga mål och övertygelser. Investerare som planerar att hålla fast på aktier under långa perioder och använder sig av teknisk analys använder ofta mätningar som beta- och standardavvikelser för volatilitet. Dessa mätvärden varierar mellan analytiker, men de innehåller vanligen prestandadata som sträcker sig tillbaka tre till fem år.

De flesta finansiella webbplatser och publikationer ger inte information om hur dessa mätvärden beräknas. Under dessa omständigheter är det viktigare att se till att alla volatilitetsjämförelser ligger på lika villkor än det är att räkna ut specifika volatilitetsmåttliga detaljer. Det innebär att man undviker att jämföra beta-nummer på olika webbplatser.

I vilken tidsserie datasammanställning tenderar det att vara en invers korrelation mellan varians och antal perioder. När du ser tillbaka längre, är det mindre volatilitet bland aktierna. Historisk avkastning uppvisar både kurtosis (onormalt stort antal positiva och negativa prestationsperioder) och heteroskedasticitet (variansen är inte konsekvent över tiden). Även om det kan vara bra att använda ett treårigt fönster för att mäta en börs volatilitet idag, kan den optimala tittarperioden vara kortare eller längre i framtiden.

Kortfristiga handlare är mindre oroade över hur ett visst lager genomfördes för tre år sedan och mer oroade över hur det har handlats under de senaste sex månaderna. Denna typ av handel står inte för att få lika mycket från traditionella volatilitetsmått, och i stället är beroende av specifika tekniska indikatorer, såsom det genomsnittliga sanna intervallet eller det absoluta breddindexet (ADX).