Utländska valutahandlare söker alltid trender och ekonomiska utsikter för att förutsäga den potentiella rörelsen i en valuta. Vissa tittar på ekonomiska rapporter eller BNP, eller handelsrelationer, men du kanske kan förutsäga dessa rapporter med hjälp av aktiemarknaderna. Aktiemarknaderna har tusentals företag runt om i världen och producerar hundratals rapporter varje dag som kan vara en användbar informationskälla för valutahandlare. (För att lära dig mer om Forex trading, kolla in Hur blir en framgångsrik Forex Trader. )

TUTORIAL: Allt om Forex

Fundamentalsemissionen I slutändan fluktuerar en valuta baserat på utbuds- och efterfrågan egenskaper. När fler investerare kräver en valuta, kommer det sannolikt att stärkas i förhållande till andra valutor. När det finns överflöd, är motsatt sant. Denna grundläggande princip påverkas emellertid av många faktorer som leder till konstanta valutafluktuationer varje dag. Det ligger utanför ramen för denna artikel för att diskutera många av dessa faktorer. Fokus kommer att vara på hur aktiemarknaderna kan ge insikt i valutamarknaden.

Ett globalt spel Valutamarknaderna är verkligen en global marknad, större än någon annan värdepappersmarknad. Så när man tänker på aktier och deras inflytande på valutamarknaden måste man verkligen tänka globalt. De bästa företagen att överväga är naturligtvis de med internationella operationer som handlar i olika valutor. Till exempel, som den största återförsäljaren på planeten, handlar Wal-Mart om valutafrågor lika mycket som något annat företag du kan tänka dig. Ett annat bra namn är Coca-Cola. Dessa globala konsumentlager handlar med konsumenter över hela världen och ger den bästa företagsinspektionen på valutamarknaden.

Marknaden för råvaror kan också vara användbar i förhållande till valutamarknaden. Tänk på den största globala råvaran, råolja. Globala oljepriser betecknas i US-dollar. Som ett exempel kan oljepriset piggas eftersom värdet på dollar sänks i förhållande till stora globala valutor. Så priset på olja måste gå upp för att utjämna det pris som andra utländska länder köper i sina hemvalutor. Medan andra globala råvaror - socker, majs och vete - erbjuder liknande insikter är olja den viktigaste råvaran som hänför sig till valutamarknaden.

En stor aktiemarknad kan också påverka valutamarknaden på ett annat sätt. En svag valuta gynnar exportörer i det specifika landet. När din inhemska valuta är svag är exporten billigare utomlands. Det hjälper bränsletillväxt och vinst från dessa exportörer. När intäkterna ökar tenderar aktiemarknaderna att fungera bra. Naturligtvis är situationen troligtvis på aktiemarknaderna bakom de stora globala valutorna - U.Dollar, yenen, euron, det brittiska pundet etc. (Läs mer om råvarupriserna kan påverka den globala valutan, läs Varupriser och valutaförändringar. Looking Forward

Eftersom valutamarknaderna är dynamiska och fluktuerar mycket snabbt, tjänar de flesta industrier som försvagande indikatorer för valutamarknaden. Det är inte förrän ett företag rapporterar sitt resultat att man börjar känna till effekten av valutaförändringar. Ofta kommer bolagets resultat att vara väldigt annorlunda än analytikerens uppskattningar när forex har spelat en viktig roll. Det är på den tiden att investerare kan analysera kommentarerna från förvaltningen med tanke på framtida utsikter mot valutafluktuationer. Saker att leta efter är några tecken på säkringsstrategier som ett företag kommer att ta framåt.
Försöker skilja på vilka typer av tillgångar - hårda eller mjuka - bäst identifiera valutahandlingar är meningslöst. Det som är viktigt är snarare nödvändigheten av tillgången. Saker som mat, bensin och medicin skulle vara mer användbara än kläder eller smycken. Ett företag som Kraft, som säljer mat över hela världen, skulle vara mer användbart än Tiffany's, den ikoniska smyckenaffärsförsäljaren.

Regeringens engagemang

Man skulle tro att globala finansinstitut skulle tjäna ett meningsfullt syfte på valutamarknader. De gör i den meningen att de hjälper till att underlätta valutamarknaden. Men när det gäller att identifiera riktning, kom ihåg att värdet av deras huvudmaterial - pengar - påverkas av regeringens politik.
Aktier ger tyvärr inga meningsfulla ledande indikatorer. Värdet av pengar bestäms av dess utbud och efterfrågan, vilket i allmänhet bestäms av regeringen via ränteförändringar eller andra politiska rörelser. Att försöka använda aktier som en ledande indikator skulle inte vara klokt när regeringar kan påverka rörelser som vilja.

Verkligheten är att aktier i sig inte är ett försiktigt sätt att förutsäga valutaförvaltningen. Statens balansräkningar, penningpolitik och räntor spelar en viktig roll i valutamarknaden. Den senaste USA-historien tjänar som ett viktigt exempel. Som ett svar på finanskrisen 2007-2009 ökade Federal Reserve avsevärt penningmängden genom att köpa över triljon dollar i obligationer. Även om detta program - allmänt känt som kvantitativ lättnad - hjälpte ekonomin ur den värsta lågkonjunkturen sedan den stora depressionen, försvagades dollarn väsentligt mot en korg av globala valutor. Denna dollarns försämring inträffade även när amerikanska aktiepriser steg från 2009 till 2011. (För att läsa mer om finanskrisen, se

Finansiell kris i översynen 2007-08. ) Tänk utanför USA

Emellertid kan investerare leta efter mönster bland dessa globala företag.
I själva verket har det varit ett stort mönster som har uppstått genom åren. Många globala företag har satsat på tillväxtinsatser utanför USA. I slutet av 2000-talet skisserade kaffejätten Starbucks i slutet av 2000-talet en plan för att bränna framtida tillväxt genom att expandera utomlands.Företaget skisserade planer på att stänga 800 platser, mest placerade i US Starbucks fokus på växande butiker internationellt utarbetade och företaget ökade försäljning och vinst och belönade aktieägare med högre aktiekurs.

Men Starbucks är inte det enda företaget som såg skrivandet på väggen: den bästa tillväxten kommer från växande och utvecklande marknader. Nästan alla globala företag har fokuserat på betydande tillväxtinsatser i utvecklings- och framväxande delar av världen.

Utseendet på tillväxten från utlandet har sammanfaller med en svagare dollar på bekostnad av andra valutor. Medan det inte är någon garanti, stöds starka ekonomier oftast av starka valutor på lång sikt. Investerare bör tydligt förstå att kortsiktiga fluktuationer är regeln inte undantaget när det gäller valutamarknader. Naturligtvis är det långt ifrån 100% exakt att en stark ekonomi har en stark valuta. Under finanskrisen i USA fortsatte den japanska yenen att stärka i förhållande till US-dollar, även om Japans ekonomi hade funnits i decennier. Men det var yen kontra dollarn och ekonomin i USA vid den tiden föll snabbare än Japan. (För mer information om korrelationen mellan ekonomin och valutan, se

Ekonomiska faktorer som påverkar valutamarknaden. ) Där globala företag investerar är ofta ett ledande tecken på att dessa företag ser en stark ekonomisk tillväxt. Om det finns en stark ekonomisk tillväxt, är det oftast större efterfrågan på valutan. Ännu viktigare en stark ekonomi föreslår ofta en solid statsbalansräkning som hjälper till att stödja valutapriser. När en nation är tungt skuldsedd eller måste fortsätta att utfärda valuta är de långsiktiga effekterna på den valutan inte gynnsamma.

Bottom Line

Forexmarknaderna är komplexa dynamiska marknader. Att använda en datapunkt - till exempel aktier - för att prognostisera framtida Forex-riktningar kan vara en begränsande övning. Aktier kan vara användbara indikatorer, men investerare bör vara medvetna om att aktier ensamma kanske inte är tillräckliga för att ge en korrekt bedömning.