a:

Vanliga aktieandelar överförs vanligtvis från en mäklare till en annan av ett system som kallas ACATS (Automated Customer Account Transfer Service). Före ACATS användes ett manuellt överföringssystem.

National Securities Clearing Corporation (NSCC) utvecklade ACATS, som kan överföra aktier, obligationer, kontanter, fondförvaltningar, fondoptioner och andra investeringsprodukter. Endast
NSCC-berättigade medlemmar och banker med depositionsförtroendeföretag kan dock använda ACATS.

Både företaget som levererar beståndet och det företag som tar emot det har individuellt ansvar i ACATS-systemet. Om exempelvis en aktieägare vill överföra sin andel av stamaktie från Firm A till Firm B kommer Firm B att börja med att ansvara för att kontakta Firman A för att begära överföringen. När firma B har lämnat in överföringsförfrågan med instruktioner måste Firm A antingen validera instruktionerna eller svara med ett undantag inom tre arbetsdagar. Om det inte finns något undantag har Firman A fyra dagar för att slutföra överföringen efter att ha validerat begäran. Valideringen inkluderar att bekräfta att kundens namn och personnummer motsvarar informationen från firma B. Efter att ha mottagit överföringsförfrågan och validering måste Firm A avbryta alla öppna order och det kan inte acceptera några nya beställningar på kundens konto. Firman A måste också returnera överföringsanvisningarna till firma B med en lista över värdepapperspositioner och eventuella pengar på kontot.

När aktier har överförts måste mäklare tillhandahålla kunderna en bokslut minst en gång per kvartal. Experter rekommenderar också att kunderna håller rätt register och gör egna beräkningar för att dubbelkontrollera att alla tillgångar överförs korrekt och redovisas.