a:

När en anställd lämnar jobbet på grund av pension eller uppsägning följer frågan om vad man ska göra med den ackumulerade balansen hos en arbetsgivare-sponsrad plan som en 401 (k) snabbt. En 401 (k) -plan kan lämnas hos den ursprungliga plansponsor, rullas över till en traditionell eller Roth IRA, fördelad som en kontantbetalning i kontanter eller överförd till den nya arbetsgivarens 401 (k) plan. Varje alternativ för en gammal 401 (k) har fördelar och nackdelar, och det finns inte ett enda val som fungerar bäst för alla anställda. Om en anställd överväger möjligheten att överföra en gammal 401 (k) plan till en ny arbetsgivare 401 (k) krävs dock vissa steg.

Processen

Det första steget i att överföra en gammal 401 (k) till en ny arbetsgivares kvalificerade pensionsplan är att prata med den nya plansponsor, förvaringschef eller personalchef som hjälper anställda med registrerar sig i 401 (k) planen. Eftersom inte varje arbetsgivarsponserad plan accepterar överföringar från en utanför 401 (k), är det absolut nödvändigt för en ny medarbetare att fråga om alternativet är tillgängligt hos sin nya arbetsgivare. Om planen inte accepterar 401 (k) överföringar måste arbetstagaren välja ett av de tre andra alternativen för 401 (k) kontosaldot.

Om den nya arbetsgivarplanen accepterar 401 (k) överföringar från andra företag, finns det ofta en stor mängd pappersarbete som måste fyllas i av arbetstagaren. Pappersarbetet tillhandahålls av den nya plansponsor- eller personalkontakten och kräver namn, födelsedatum, adress, socialförsäkringsnummer och annan identifierande information för den anställde som vill genomföra en överföring. Dessutom måste 401 (k) överföringsformuläret ge detaljer om den gamla arbetsplanen, inklusive totalbelopp som ska överföras. Investeringsval som hålls i kontot datumbidrag startade och stoppades; och bidragstyp, såsom pretax eller Roth. En ny plansponsor kan också kräva att en anställd upprättar nya investeringsinstruktioner för det konto som överförs på blanketten. När överföringsformuläret är fullständigt returneras det till plansponsor för behandling.

När den nya och den gamla planen sponsorerar båda godkänna överföringen, fördelar den gamla plansponsor balansen av 401 (k) -kontot till den nya plansponsor i form av en check. Efter att checken har mottagits sätter den nya plansponsor in checken och investeringarna köps enligt de anställdas nya planval. En överföring från en 401 (k) till en annan är en skattefri transaktion, och inga straffe för tidig återkallelse bedöms.

Fördelar med att överföra

Den största fördelen att överföra en gammal 401 (k) till en plan med en ny arbetsgivare är lätt att hantera.I stället för att spåra investeringsval, prestanda eller uttalanden för flera konton skapar en överföring ett enda konto som enkelt kan övervakas. Dessutom har 401 (k) planer vanligtvis lägre avgifter på investeringar och transaktioner än rollover-IRA som förvaltas av professionella rådgivare.

Nackdelar att överföra

Överföring av en 401 (k) är inte lämplig för varje anställd, eftersom det finns ett antal nackdelar. Arbetsgivarbaserade planer är begränsade till ett visst antal investeringsalternativ som kan utnyttjas av anställda. Dessa begränsningar tillåter inte plandeltagare att investera i det exakta sättet de önskar och kan leda till dålig tillgångsallokering eller bristande diversifiering över tiden. Dessutom har anställda som deltar i en 401 (k) inte något att säga i företaget eller personen som hanterar planen. En plan sponsor, tillsammans med företagsägare eller chefer, har total kontroll över hur planen är etablerad och underhållen. Processen att överföra en 401 (k) till en ny plan kan också vara tidskrävande, eftersom den nya plansponsor har till uppgift att bekräfta den gamla planens kvalificerade status. hyra och uppsägningsdatum och total balansberättigande för överföringen. Överföringen av en gammal 401 (k) plan till en ny plan är ett bra val för vissa anställda, men fördelarna måste vägas mot nackdelarna innan processen påbörjas.