a:

För att kunna ha ett disciplinerat tillvägagångssätt med hjälp av investeringar i "rebalancing style" måste du först konfigurera en definierad modell som anger målet fördelningsandelar för varje tillgångsklass eller värdepapper för vilka du vill investera medel. I vårt exempel antar vi att du vill ha 60% av dina pengar i aktier (betraktas som en mer aggressiv investering) och 40% i ränteintäkter (betraktas som en konservativ investering). Du bestämmer dig för att fördela till dessa tillgångsklasser enligt följande:

30% i amerikanska aktier
20% i internationella aktier
10% i tillväxtmarknader
20% i amerikanska obligationer (kortfristiga)
20% i internationella Obligationer (kortfristig)

Nu när du har bestämt din tillgångsallokering är den svåra delen över. Rebalansering är enkel från den här punkten, eftersom du bara behöver ange en acceptabel fördelningsviktsvariation för den totala portföljen eller varje tillgångsklass individuellt. Det finns fyra vanliga variansstrukturer för ombalansering:

1. Fast Rebalansprocentandel En förutbestämd fast varians (procent) används för alla tillgångsklasser. Till exempel kan en (+) / (-) 3% varians tillämpas. Så, om USA-aktier har en positiv löpning på upp till 33%, skulle du ombalansera tillgångsklassen. Om procentsatsen sjunker till 27%, skulle du lägga till tillgångsklassen från någon annanstans genom att sälja värdepapper som har ökad viktning.
   

2. Specificerat Rebalansprocentandel I det här fallet kan du tilldela en högre varians till de större tillgångsklasserna och en mindre varians för de mindre. Till exempel (+) (-) 5% till de större tillgångsklasserna och endast (+) (-) 2. 5% till de mindre klasserna. När vikterna går utöver den önskade variansen, exekveras lämpliga affärer för att uppnå måltilldelningarna.
   

3. Flat Dollar Du kan bestämma dig för att använda ett flertal dollar benchmark, till exempel $ 5 000, istället för att tilldela en procentandel. När tillgångsklassen växer förbi detta belopp, balanserar du och investerar pengarna på andra ställen. Om värdet faller under målbeloppet måste fler medel tilldelas investeringarna.
   

4. Proportionell metod Här väljer du en fast procentandel, säg 20%, som ska tillämpas individuellt på varje tillgångsklass. Så skulle USA: s aktier återbalanseras med en (+) eller (-) 6% varians (20% av 30), tillväxtmarknaderna vid (+) eller (-) 2% (20% av 10) och så vidare … < Rebalancing är en viktig strategi för att upprätthålla ett disciplinerat tillvägagångssätt för investeringar.Att låta en specifik tillgång eller tillgång klass bli för stor eller liten i din portfölj kan påverka den totala risken, prestanda och viktningar som avviker från den ursprungliga investeringsstrategin. (För omräkningstips för portfölj, se

Rebalance Your Portfolio to Stay Track .) Denna fråga besvarades av Steven Merkel