Innehållsförteckning:
En investerare som söker en utdelningsandel har två viktiga datum att överväga när man investerar i ett företag. Det första datumet är rekorddatum. Det här är det datum då bolaget deklarerar sin utdelning och det datum då investerare måste äga aktierna för att få utdelningen. Det andra datumet är ex-dividend date eller ex-date. Vid tidpunkten för utebliven kurs minskar priset på utdelningsandelar i allmänhet av utdelningsbeloppet.
Utgångsdatumet och hur aktiekurserna ändras vid utgångsdatum
Tidpunkten är det datum då eller då en utdelningsandel handlas utan den tidigare deklarerade utdelningen . När ett utdelningsföretag distribuerar en stor utdelning, kan marknaden i allmänhet redovisa den utdelningen i de dagar som föregår förfallodagen på grund av att köpare steg in och köpte aktierna. Dessa köpare är villiga att betala premie för att få utdelningen.
Vid utlämnandet minskar utdelningsutdelningen automatiskt priset på beståndet med utdelningsbeloppet. Tänk om ett företag betalar en utdelning på $ 1 per aktie och aktien har en marknad på 24 dollar. 50 bud med $ 25 erbjudande. Vid förra datumet justeras anbudspriset och budpriset automatiskt till 23 dollar. 50 för anbudspriset och 24 dollar för anbudspriset för redovisning av utdelningen. Därefter sägs aktien ha gått ex-dividend. Investerare som köpte aktien före förra året mottar $ 1 i kontantutdelning. Detta kompenseras dock och återspeglas av en samtidig minskning av aktiekursen.
Jag förstår inte hur ett lager har ett handelspris på 5 97, men när jag köper det måste jag betala priset på 6. 04. Hur kan jag vara betalar mer än vad aktien handlar för?
Det kan tyckas logiskt att det senaste handlade priset på en säkerhet är det pris som det för närvarande skulle handlas på, men det förekommer sällan. Marknaden för en säkerhet (eller dess handelspris) baseras på sina köp- och säljpriser, inte det senaste handlade priset.
Varför är volymen vanligtvis vanligare när priset på en säkerhet ändras?
Upptäck varför handelsvolymen är högre när priset på en säkerhet ändras. Tillgång och efterfrågan är den mekanism genom vilken marknaderna prissätter värdepapper.
Varför skulle ett lager som betalar en stor konsekvent utdelning ha mindre prisvolatilitet på marknaden än ett lager som inte betalar utdelning?
För att förstå skillnaderna i volatilitet som vanligtvis ses på aktiemarknaden, måste vi först ta en klar titt på exakt vad en utdelningsbetalande aktie är och inte. Offentliga företag och deras styrelser börjar typiskt utfärda regelbundna utdelningar till gemensamma aktieägare när deras företag har nått en betydande storlek och stabilitetsnivå.