a:

Ett viktigt dilemma för investerare är att hitta ett sätt att minimera effekterna av ekonomiska risker, inklusive marknadskorrigeringar. Ingen vill se deras portfölj gör stora vinster, bara för att se dessa vinster minskas eller utplånas om det sker en kraftig nedgång. En övervägande metod för att försöka begränsa nedåtsidan av en portfölj är att ägna en del till investeringar som går i motsats av marknaden som helhet. Andra riskhanteringsstrategier inkluderar säkring av terminsavtal, inköp av investeringar som har låg beta eller till och med utbredd köp för att dra fördel av att prissänka.

Inte alla droppar på aktiemarknaden är nödvändigtvis en "marknadskorrigering". Korrigeringar är stora svängningar, 20% eller mer, antingen i en individuell säkerhet, en vara eller ett index för att kompensera för övervärdering eller undervärdering. Korrigeringar betraktas generellt som kortare och mindre problematiska än de faktiska nedgångarna. Investeringarna bör allmänt diversifieras så att inga enskilda säkerhetsinstrument eller råvaror kan sänka hela portföljen. Följande strategier är mer specifika sätt att diversifiera och skydda marknadskorrigering.

Counter-Cyclical Investing

Om ett antal av dina investeringar har en hög grad av korrelation med marknaden som helhet, då är en korrigering med ett stort index, såsom S & P 500, den Dow Jones Industrial Average, etc., kunde stava problem. Genom att köpa några aktier eller fonder av aktier som hör till en bransch eller råvaror som är negativt korrelerade med stora index, kan du se att en del av din portfölj uppskattar i pris även när marknaden kämpar. Dessa investeringar beskrivs som "kontracykliska".

Säkring

Det finns många definitioner av en hedge, men det allmänna begreppet är att minska risken för att en säkerhet förlorar värde genom att göra en komplementär investering. Cykliska aktier kan betraktas som säkringar. Inköp av fastigheter, guld eller andra alternativa tillgångar kan betraktas som häckar. En gemensam säkringsstrategi är att sälja terminskontrakt på ett lager, där det anges att du automatiskt säljer din position till ett visst pris, vilket undviker lagerspecifika korrigeringar.

Dollar Kostnadsmedelvärde

Dollar Cost Averaging eller DCAing är inte nödvändigtvis en riskhanteringsstrategi utan snarare en metod för att göra långsiktiga investeringsköp systematiskt för att utnyttja kortfristiga nedgångar eller marknadskorrigeringar. Antag att du vill köpa en säkerhet på $ 5 000 och hålla den under en längre tid. Snarare än att köpa ett klumpsumma direkt, kan du sprida ut dina inköp, säga till $ 100 per månad och sedan kunna köpa fler aktier om priset på säkerheten minskar.Om en månad är priset $ 10 / aktie kan du köpa 10 aktier den månaden. Om nästa månad var priset $ 5 / aktie skulle du kunna köpa 20 aktier. Genom att samla in fler aktier på detta sätt strävar du efter att få en större total vinst när priset stiger igen.

Low Beta Investing

Ett annat sätt att skydda mot korrigeringar är att helt enkelt vara mer riskavvikande från början och investera i värdepapper med låg beta-koefficient. Din portfölj är mindre sannolikt att dela i marknadsvolatiliteten med denna strategi.