a:

Investeringshanteringsavgifter för börshandlade fonder och fondfonder dras av ETF eller fondbolag och justeringar görs till fondens substansvärde (NAV) på dagligen. Dessa förvaltningsavgifter ses aldrig direkt på investeringar och hanteras internt av fondbolaget.

ETF-avgifter

Varje ETF-företag upplever varje dag utgifter som löner, nyttakostnader och forskningskostnader. Nettoförmögenheten i en fond justeras nedåt med dessa dagliga utgifter för att komma till NAV. En del utjämning inom fondens bokföringsavdelningar kan ske för att jämnt ut dessa kostnader över tiden, men den övergripande angivna investeringsförvaltningsavgiften tas bort från NAV så jämnt som möjligt.

Anta att ETF har ett angivet årligt utgiftsförhållande på 0. 75%. Vid en investering på $ 50 000, är ​​den förväntade utgiften som ska betalas under årets gång $ 375. Om ETF returnerade exakt 0% för året så skulle investeraren långsamt se sin $ 50 000 flytt till ett värde av $ 49, 625 under året. Den nettoavkastning som investeraren erhåller från ETF är baserad på den totala avkastningen som fonden faktiskt uppnådde minus det angivna kostnadsförhållandet. Om ETF helt enkelt spårar Standard och Poors 500 Index och indexet själv återvänt 15% förra året så skulle investeraren se sin ETF-värdeökning med 14. 25%. Detta är den totala avkastningen minus det angivna kostnadsförhållandet.