a:

Lagen definierar armlängdstransaktioner som de vars parter är oberoende och handlar på lika villkor. Denna princip används i avtalsrätten för att ordna en rättvis överenskommelse även i fall där parter i ett avtal kan vara relaterade (är släktingar) på något sätt eller har liknande intressen, som anställda-till-anställda transaktioner. Armlängdsmarknaderna inkluderar också överföringsprissättning mellan ett moderbolag med sina filialer i andra länder.

För att avgöra huruvida en transaktion är armlängd kontroller lagen om en av parterna har otillbörligt inflytande på den andra parten. Om någon av parterna undertecknade avtalet under tvång, kommer transaktionen inte stå upp till granskning. Till exempel passerar en transaktion där en handledare tvingar en underordnad att sälja honom eller henne någon egenskap inte detta test.

För det andra, om en av parterna saknar förmåga att handla, ger den andra parten fullständig kontroll. Således är transaktionen inte gjord på lika villkor. Ett exempel på detta kan vara en förälder som handlar med ett barn som inte fyllt 18 år.

När parterna är närbesläktade kontrollerar lagen att det sålda godset säljs till det rådande marknadsvärdet och att det inte föreligger någon felaktig företeelse av fakta. Till exempel kan en person som säljer ett hus till en släkting frestas att sälja det under marknadspriset. En sådan transaktion kan klassificeras som en gåva i stället för en armlängdstransaktion.

De grundläggande investeringar som man bör öva i affärstransaktioner är att utse en oberoende tredje part där parterna är nära besläktade, säljer till lämpligt pris och kontrollerar om båda parter har kapacitet att handla.