Brasiliens läkemedelsmarknad har uppvisat tvåsiffrig tillväxt under det senaste decenniet och har potential att bibehålla en realistisk och hållbar tillväxt fram till 2020. Den här artikeln undersöker Brasiliens läkemedelsmarknad, inklusive dess tidigare utveckling och drivande faktorer, och analyserar dess framtida potential. (Se även: Utvärdering av läkemedelsföretag)

Utveckling under det senaste decenniet

Brasiliens pharma-marknad är världens sjätte största marknad när det gäller försäljningsintäkter. Receptbelagda läkemedel utgör hälften av försäljningen, läkemedel mot disken tar 27 procent och generiska läkemedel har resterande 23 procent. Det generiska läkemedelssegmentet var den viktigaste drivkraften bakom den decennier långa tillväxten av läkemedelsindustrin i Brasilien, med en marknadsförsäljning som tredubblats mellan 2009 och 2013.

Pharma-exporten från Brasilien ökade med ungefär 41% mellan 2009 och 2013 och räckte till högst US $ 1. 516 miljarder (statistik med tillstånd EMIS rapport).

Värderingen av brasilianska pharma-marknader har visat en dubbelsiffrig tillväxt under det senaste decenniet. Mellan 2012 och 2015 har marknadsvärderingen ökat från US $ 25. 2 miljarder till US $ 35. 3 miljarder kronor (statistic courtesy statista. Com).

Siffror från en McKinsey-rapport som täcker en årtionden lång historisk period och framtida prognoser tyder på att den brasilianska pharma-marknaden växte med 14,9% mellan 2005 och 2013, vilket tredubblats i värdering från 20 miljarder BRL till 60 miljarder BRL. Även om en relativ nedgång observeras i tillväxttakten från och med år 2014, ligger den fortfarande i ett hälsosamt och realistiskt intervall på 7% -10%, och förväntas vara fortsatt under 2020.

Stödjande hälso- och sjukvårdssektor

Brasilien är stolt över att ha ett av de mest omfattande nationella folkhälsosystemen i världen. Det ger gratis och universell hälso- och sjukvård för alla medborgare genom sitt nationella sjukvårdsprogram Systema Unico de Saude (SUS). Det finansieras huvudsakligen av skattebetalarnas pengar utan att ta ut något extra till mottagarna. Uppskattningsvis tre fjärdedelar av befolkningen använder och bygger på det offentliga SUS-programmet, och resterande en fjärdedel använder privata leverantörer.

Även om den privata hälsovårdssektorn har betydligt mindre deltagande, har den betydande värdering. I EMIS-rapporten nämns Världshälsoorganisationsberäkningar (WHO) för hälsoutgifter i Brasilien: 47% ligger inom den offentliga sektorn (SUS), medan resterande 53% ligger inom den privata sektorn, vilket ger den senare en liten kant över den tidigare.

Trots sin omfattande täckning och djupa penetration i mindre städer i Brasilien har SUS systematiska ineffektiviteter. Med ökad hushållsinkomst över den blomstrande medelklassen i Brasilien ser den privata vårdsektorn ökat deltagande.Denna ökade hälsoutgifter i den privata sektorn har gynnat pharma-industrin och trenden förväntas fortsätta.

Körfaktorer för framtida potential

Åren 2014 och 2015 har redan sett ökningen av läkemedelsindustrin minskar till enstaka siffror. Trots att tillväxten på 14,9% jämfört med år 2005-2013 inte längre kan hållas inom den närmaste framtiden, har Brasilien allt som krävs för att fortsätta med en realistisk encifret tillväxttakt, vilket ger tillräckligt med utrymme för konsekvent framsteg i framtida. Följande faktorer kommer att leda utvecklingen av pharma-marknaden i Brasilien.

Demografiska förändringar: Brasiliens pensionerade åldrande befolkning stiger och det beräknas att den åldrade befolkningen kommer att övervinna den arbetande befolkningen år 2030. Från och med 2013 rapporterar EMIS att den icke-arbetande befolkningen ( under 14 år eller över 60) utgjorde 46% av den totala befolkningen. Mellan nu och 2030 kommer den ständigt ökande befolkningen av äldre att leda till ökad medicinsk efterfrågan, vilket kommer att fungera som ett steg för läkemedelsindustrin.

Regeringens prioriterade fokus: Policymakers i Brasilien har redogjort för kommande demografiska förändringar och behovet av framsteg inom vårdsektorn. Nödvändiga förändringar genomförs för att uppfylla de ökade kraven. Ambitiösa program som Farmácia Popular har lanserats, som syftar till att ge läglig och ökad medicinsk hjälp till massorna för de vanligaste sjukdomarna. Antalet licenser för läkare förväntas också öka, i syfte att förbättra den övergripande vården. Sådana åtgärder, som syftar till att förbättra både förebyggande och botemedel, kommer att komplettera tillväxten av läkemedelsindustrin.

Balanserad strategi för lokala och utländska spelare: Totalt $ 5. 7 miljarder investerades på pharma-marknaden via den direkta utländska direktinvesteringsvägen mellan 2006 och 2014, med 2 dollar. 7 kommer under 2012-2013. Även om sådana utländska investeringar var välkomna med målet att förbättra teknik, tjänster och produkter inom hälso- och sjukvården, fortsatte regeringen att stödja inhemska farmaceutiska tillverkare. Incitament erbjöds lokala aktörer att öka sin produktbas, marknadspenetration, skalfördelar och hjälp med teknisk utveckling. Åtgärder infördes för att införa importtullar och strikta licenskrav. Offentliga upphandlingar favoriserade alltid inhemska läkemedelsföretag. Detta har resulterat i stora fördelar för den brasilianska pharma-marknaden genom att göra den mer konkurrenskraftig, tekniskt avancerad, mer diversifierad och på en snabb tillväxtbana. Sådan balanserad politik kommer fortsättningsvis att bidra till en hållbar tillväxt av den övergripande läkemedelssektorn i framtiden.

Den outnyttjade marknadspotentialen: Även om läkemedelsindustrin i Brasilien har haft en stellarundersökning under det senaste decenniet, ligger medelstora städer med ett befolkningsområde på 20 000 till 500 000 fortfarande oanvända som Det finns ojämn marknadspenetration. McKinsey-förutsägelser visar att dessa städer kommer att bli de viktigaste marknaderna för pharma-företag under det närmaste decenniet, med mer än 52% av tillväxten från dessa städer.

Dessa städer står för en stor del av den brasilianska medelklassen med ökad inkomst. Majoriteten av dessa städer har otillräckliga anläggningar inom folkhälso- och sjukvården, som driver boende till privata operatörer. Möjligheten att expandera till dessa städer ger tillväxtmöjligheter för både offentliga och privata läkemedelssektorer.

Stabila utgifter: De offentliga utgifterna mot hälso- och sjukvård i Brasilien är i allmänhet knutna till BNP, med i genomsnitt 4,5% av BNP på folkhälsoområdet. Trots att Brasiliens ekonomi inte har klarat sig bra under senare tid med ett 1% nedgång i BNP år 2015 förväntas situationen förbättras under de närmaste åren. Det kommer att leda till högre proportionella utgifter för vården, vilket kommer att bli översatt till bättre propositioner för läkemedelsindustrin.

Dessutom beräknas en annan 5% ekvivalent av BNP spenderas inom det privata hälsovårdssegmentet i Brasilien. Beräknad utgift på cirka 9% -10% av BNP kommer att leda till en stor ökning för den övergripande läkemedelsindustrin. (Se även: Emerging Markets: Analysera Brasiliens BNP)

Den övergripande läkemedelsmarknaden i Brasilien är fortsatt fragmenterad, med begränsad penetration över regionala fickor och har stora möjligheter till konsolidering på industrinivå.

Bottom Line

Pharma-bolagen i Brasilien har stort beroende av importerade komponenter. Det finns också utmaningar för otillräckliga FoU-investeringar, en hög skattesats för drogförsäljning och högre statskontroll på drogpriserna. Dessa områden erbjuder emellertid enorma möjligheter för framtida utveckling.

En åldrande befolkning, behovet av avancerad hälso- och sjukvård och en föränderlig konsumentprofil förväntas också stödja den långsiktiga tillväxten inom läkemedelssektorn i Brasilien. (Se även: Är det nu dags att köpa brasilianska aktier? Och 3 ekonomiska utmaningar Brasilien Faces i 2016.)