Som en finansiell rådgivare innefattar en stor del av ditt arbete med kunder sannolikt att hjälpa dem att planera för pensionering. Detta omfattar i allmänhet en stor del av sin karriär. Ditt råd kan innehålla vägledning om hur mycket du ska spara och investera, hur dessa pengar ska investeras och en mängd andra taktik och strategier.

Den underliggande förutsättningen för din pensionsplanering till dina kunder är att de kommer att gå i pension vid eller nära den traditionella pensionsåldern på 65 år. Om de planerar en förtidspension, hjälper du dem att göra det på egen bekostnad och vid en tid av deras val.

Men vad händer om din klient står inför en oplanerad förtidspension, säg ett resultat av någon form av funktionshinder eller kanske avskedad från sin arbetsgivare? Här är några planeringssteg att överväga med dina kunder om de står inför en oplanerad förtidspension. ) Ta social trygghet tidigt

Arbetstagare är berättigade att börja ta sin socialförsäkringspension så tidigt som 62 år. Detta gäller för ytterligare läsning:

3 Livshändelser som kan innebära pension. Det kan dock inte vara den bästa lösningen för din klient. Vänta så länge som möjligt upp till 70 år (när deras förmån maximerar) kan vara fördelaktigt. Minskningen av förmåner för någon som utnyttjar förmånen vid 62 års ålder i förhållande till väntetid tills deras totala pensionsålder 66 år (för de födda före 1960) är cirka 25%. Dessutom är fördelen med att vänta tills 70 år mot att hävda sin förmån vid 66 års ålder en ökning med 8% per år.

Granska den finansiella situationen

Oavsett orsaken till kundens oförplanterade förtidspension är det första steget att se över och utvärdera sin ekonomiska situation. Här är två områden att titta på:

• Deras budget: Var spenderar kunden sina pengar varje månad? Vilka utgifter är fasta eller nödvändiga och vilka är diskreta? Leta efter områden för att minska utgifterna. Börja med saker som kläder, matsal, transport och andra områden som kan minska nu när kunden inte arbetar. Dessutom titta på områden som underhållning och andra icke-nödvändiga utgifter.
• Kundens tillgångar: Hur kan deras tillgångar användas för att generera intäkter och kassaflöde? Detta kan innefatta investeringar i ett skattepliktigt konto och de i skatteuppskjutna pensionsräkenskaper. Dessutom kan det här vara dags att titta på neddragning av klientens hem eller sälja ett extra fordon som kanske inte behövs. En plan för att använda dessa tillgångar för att kompensera inkomstförlusten är kritisk. Ett engångsbelopp från att sälja en tillgång som ett hem borde placeras på lämpligt sätt under den tidsram där den ska användas. Tillgångar som kvalificerade pensionsplaner har regler och skattemässiga konsekvenser som skiljer sig utifrån om den oförutsedda pensionen beror på en arbetsförlust eller ett funktionshinder, såväl som din kunds ålder.(För relaterad läsning, se: För och nackdelar med tidig pensionering. )

När funktionshinder är en faktor

Om din klient blir handikappad är det viktigt att se vilken typ av funktionshinder försäkring de har eller vilka förmåner som de kan komma i fråga för . De flesta arbetsskyddsförsäkringar med arbetsgivare ger 60% av kundens intäkter. Dessutom är denna förmån generellt beskattningsbar och får inte innehålla inkomst från källor, såsom en årlig bonus. Det är viktigt att förstå vad som krävs av din klient när det gäller att återvända till jobbet också.

Om din kund har en privat handikapppolicy är dessa förmåner generellt skattefria. Återigen är det viktigt att förstå alla villkor och behörighetskrav. Vilka är kraven när det gäller att återvända till jobbet?

Slutligen kanske din kund vill ansöka om invaliditetsförmåner för socialförsäkring beroende på deras situation. Det här är en svår process och fördelarna är svåra att kvalificera sig för. I den utsträckning detta är ett område där du har expertis kan du ge ovärderlig vägledning, annars kan du föreslå att de tar med någon kunnig i den här processen. Om de kvalificerar, fortsätter denna förmån till dess hela pensionsåldern, då förmånen omvandlas till en pensionsförmån. (För mer, se: Är mina sociala förmåner för arbetsoförmåner skattepliktiga? )

Layoff Situationen

Vid uppsägning kommer kundens inkomstkällor sannolikt att vara annorlunda än för funktionshinder . Några vanliga föremål här inkluderar ofta:

• Avgångsvederlag: Detta kommer i olika former, inklusive en engangsbelopp eller kanske löneförlängning under en tidsperiod. I båda fallen kan mottagna belopp baseras på tjänsteår eller ett förhandlat belopp.
• Arbetslöshetskompensation: Detta är ett program som drivs av staterna och finansieras av arbetsgivare. Fördelarna löper under en viss tid och din kund måste checka in med sitt lokala kontor och tillhandahålla dokumentation som de söker jobb.
• Övriga fördelar: Det kan innebära eventuell ersättning till arbetsgivare eller kanske fortsättning av medicinska förmåner under en viss tid.

Pensionsräkenskaper

Oavsett orsaken till sin oförutsedda pension är det viktigt att ta hänsyn till eventuella pensionsräkenskaper och utnyttja dem på bästa och mest skatteeffektiva sätt.

• 401 (k) s och liknande kvalifierade konton: Återköp är alltid skattepliktiga. Om din kund skiljer sig från tjänsten vid 55 års ålder eller senare finns det bestämmelser där de kan ta utdelning utan att ådra sig 10% straff. På samma sätt, i händelse av funktionshinder. Även om det inte finns något behov av omedelbar återkallelse bör du hjälpa dem att avgöra om kontot ska rullas till en IRA eller lämnas hos sin tidigare arbetsgivare.
• Roth IRA: kontofördelningar är skattefria om du har uppfyllt femårsregeln och är minst 59.5 år gammal. Dina egna bidrag kan också tas ut skattefritt. (För relaterad läsning, se: Roth IRA-handledning. )
• IRA: kan tappas för en serie lika fördelningar utan att ådra sig straffet enligt 72 (t) reglerna. Detta är komplext och ett område där en kunnig rådgivare är nyckeln.
• HSA-konton: kan tappas skattefritt för kvalificerade medicinska och dentala kostnader. Dessutom kan de användas för att betala kostnaden för COBRA och för andra sjukförsäkringspremier om din kund är arbetslös.

Bottom Line

Kunderna kan möta en oplanerad och oönskad förtidspension på grund av omständigheter utanför deras kontroll. Det är viktigt för dig som sin ekonomiska rådgivare att ge vägledning för att hjälpa dem att göra de bästa ekonomiska besluten de kan under dessa obehagliga omständigheter. (För relaterad läsning, se: 4 sätt att planera för en oväntad förtidspension. )