Nyligen upplevde aktiemarknaden en korrigering. Korrigeringar är en normal del av marknaderna och flödena. Det har varit 28 sådana korrigeringar sedan andra världskriget och det kommer säkert att finnas mer att komma över åren.

Mellan den långvariga investerares rädsla som återstår från de finansiella kriserna och omedelbar information via kabelnyhetskanalerna och internet verkar det som om nedåtriktade marknadsväxlingar är överdrivna och ofta sensationella.

Ofta kan denna information överbelasta bränslen som investerare redan har. Regelbunden kommunikation för sina finansiella rådgivare kan gå långt för att övervinna de rädslor dina kunder kan ha och hjälpa dem att hålla kursen med sina ekonomiska planer och investeringsstrategier. Under marknadsturbulens kan dessa kommunikationer vara avgörande för att lugna rädslan för dina kunder. (För mer, se: Så här utvärderar du dina kunders riskkapacitet .)

Rädsla och girighet

Det har länge sägs att rädsla och girighet är de främsta rörelserna på aktiemarknaden. Greed kan visa sig i motvilja av vissa investerare att pare tillbaka positioner i några av sina vinnare för att balansera sina portföljer.

Rädsla tenderar att leda till några väldigt dåliga råd från investerare. Bevittna de investerare som sålde sina aktiepositioner vid eller nära botten av de finansiella kriserna i slutet av 2008 eller början av 2009. Många av dessa investerare var äldre och nära pension. Jag har läst otaliga historier i media om fall där dessa människor sålde panik, bokade mycket branta förluster och satt sedan i sidled genom hela eller mycket av den efterföljande återhämtningen i aktier. (För mer, se: Hur rådgivare kan hjälpa kundens magevolatilitet .)

Vissa kunder vill vilja lufta och du ska lyssna. De kommer att påminna dig om vad de investerar för och kanske kommer de att säga några saker som får dig att känna att de är mer riskfyllda än de har lett dig att tro. (För relaterad läsning, se: Aktiemarknadsrisk: Wagging the Tails .)

Andra kanske vill diskutera att mer pengar ska fungera eftersom de ser detta som en låg punkt på marknaderna. Om du håller med det, säg om du inte berätta för dem varför det här inte är en bra idé för deras speciella situation.

Klienter behöver höra från dig

Enligt min erfarenhet är de flesta kunder inte ute efter någon teknisk analys av vad som händer på marknaderna under en stor droppe, de vill vara säkra på att de är på rätt spår. De vill veta att deras pension inte kommer att innebära att de äter sällskapsdjur eller bor i en låda på gatorna. De vill veta att deras barn fortfarande kan gå på college. De vill veta att detta är normalt och förväntat marknadsbeteende.(För mer, se: Tips om hur finansiella rådgivare kan prata med klienter .)

Om det finns justeringar som ska göras, vill de att du är på förhand om dem. Faktum är att denna typ av marknadssituation kan vara en bra anledning att återkomma kundens finansiella plan och göra justeringar om det behövs.

Att tillhandahålla perspektiv

Som tidigare nämnts är det inte den första marknadskorrigeringen och kommer inte vara den sista. Korrigeringar är normala och jag anser att det är nödvändigt. Marknadens rally sedan bottnarna i början av 2009 har varit betydande. Detta kommer inte att gå på obestämd tid. Den senaste rättelsen var snabb och brant men borde inte ha varit en riktig överraskning för investerare som följer marknaden eller finansiella rådgivare. (För mer, se: Tips för att adressera en kunds mentala tillstånd .)

När det gäller råa siffror var den senaste nedgången brant, men i procent var den mycket mindre allvarlig. Till exempel i 1987 års marknadsolycka såg Dow Jones Industrial Average faller 508 poäng på en enda dag, en minskning på nästan 23% i genomsnittet.

På en senare dag föll Dow 588 poäng men det var en minskning med bara 3,6% på grund av den högre nivån på indexet jämfört med 1987-kraschen.

Nyheterna och internet tenderar att fokusera på dessa stora, skrämmande nummer som är signifikanta. Men din förmåga att sätta dessa nummer i prospektivt kan hjälpa dig att lugna din klient nerver.

Rebalancing

Viktiga marknadsrörelser är en bra anledning att balansera en kunds portfölj. Att kontakta dem och föreslå detta visar att du är på toppen av saker och granskar deras situation regelbundet.

Om det finns en formell investeringsplan, till exempel en placeringspolicy, pekar på att delar av portföljen (sannolikt vissa kapitalaktiva klasser) är underviktiga och ligger utanför de allokerade fördelningsbanden. Föreslå ombalansering för att få dessa tilldelningar i linje med deras måltilldelning. (För mer information, se: Hur man hjälper kunderna till att spåras av volatilitet .)

Att peka på planen och din rutin för ombalansering regelbundet över tiden kommer att bidra till att skittiga kunder tror att det här är normalt och kanske tar lite av rädslan för att köpa fler aktier.

Om du tycker att de borde vara lite underviktiga i aktier, berätta det för dig och varför du känner det. (För mer information, se: Boomers: Tid för Rebalance Your 401 (k). )

Skatteförlust Höst

När det gäller ombalansering kan en betydande marknadskorrigering ha skapat några investeringsförluster i kundens beskattningsbara portföljer. Om det är meningsfullt med en övergripande synpunkt kan du föreslå att du säljer några av förlustpositionerna för att skörda skatteförlusterna, eventuellt motverka vinster på andra ställen. (För mer, se: Fördelar och nackdelar med årlig skatteförlust .)

Detta kan göras som en del av ombalanseringsprocessen och kan arbetas i kombination med skatteuppskjuten pensionskonto som en del av ombalanseringen.

Förbereda dina kunder och utbilda dem

Kanske är det bästa sättet att kommunicera med kunder om en marknadskorrigering att utbilda dem om marknadernas uppgångar och nedgångar på en kontinuerlig basis.Jag minns att vara på en industrikonferens 2008 på en dag då Dow sjönk över 500 poäng och en dag som visade sig vara en del av början av de finansiella kriserna. (För mer, se: Finansmarknaden: När rädsla och girighet tar över .)

De flesta av de finansiella rådgivarna deltog i kontrollen av röstmeddelanden och svarade på kundsamtal. Jag kontrollerade också röstbrevlådan och mottog inte ett enda samtal från en klient den dagen. Det är inte att säga att jag inte ringde eller skicka e-postmeddelanden för att försäkra kunderna på de efterföljande dagarna, men jag skulle vilja tro att de pågående kommunikationer som jag hade med dem fungerade för att hjälpa dem att förbli lugna. (För mer, se: Ansluta krascher, korrigeringar och kapitulation .)

Bottom Line

Medan kunder vill ha prestanda från sina investeringar vill de verkligen veta att deras finansiella rådgivare ser ut för dem och stannar på toppen av sin situation. Ett samtal eller ett email under marknadsturbulens kan gå långt för att lugna nerverna och hålla dem på rätt spår med den ekonomiska planen och investeringsstrategin som du har skapat för dem. (För mer, se: Hur påverkar räntesatserna riskavvikelse på marknaden? )