"Att investera framgångsrikt under en livstid kräver inte en stratosfärisk IQ, ovanlig affärsinsikt eller insiderinformation. Det som behövs är en sund intellektuell ram för beslutsfattande och förmågan att hålla emotionerna korroderande ram. " Warren E. Buffett (Förord ​​till" The Intelligent Investor "av Benjamin Graham)

Varje veteran marknadsaktör kommer att berätta att det är viktigt att ha en plan för attack. Formulering av planen är inte särskilt svår, men att hålla fast vid det, speciellt när alla andra indikatorer verkar vara mot dig, kan vara. Den här artikeln visar varför en plan är avgörande, inklusive vad som kan hända utan en, vad man bör tänka på när man formulerar en samt de alternativ som investerar fordon som passar dig och dina behov.

Fördelarna
Som "Sage of Omaha" säger du om du kan tända tänderna och hålla kursen, oavsett populär åsikt, rådande trender eller analytikerprognoser och fokusera på de långsiktiga målen och målen för Din investeringsplan kommer du att skapa de bästa förutsättningarna för att realisera solid tillväxt för dina investeringar.

Behåll fokus
Finansmarknaderna är av sin natur flyktiga. Under det senaste århundradet har de sett många upp och ner, orsakade av inflation, räntor, ny teknik, lågkonjunkturer och konjunkturcykler. I slutet av 1990-talet pressade en stor tjurmarknad Dow Jones Industrial Average (DJIA) upp 300% från början av årtiondet. Det var en period med låga räntor och inflation, och ökad användning av datorer, som alla drev den ekonomiska tillväxten. Perioden mellan 2000 och 2002, å andra sidan, såg DJIA-sänkningen 38%. Det började med sprängningen av internetbubblan, som såg en massiv avyttring i tekniklagret och behöll index deprimerade fram till mitten av 2001, under vilken det fanns en uppsjö av företags bokföringsskandaler samt 11 september attackerna, allt som bidrog till svag marknadssynpunkt.

I en sådan ömtålig och skakig miljö är det viktigt att hålla dina känslor i koll och hålla fast vid din investeringsplan. Genom att göra så behåller du ett långsiktigt fokus och kan ta en mer objektiv bild av nuvarande prisfluktuationer. Om investerare hade låtit sina känslor vara sin guide nära slutet av 2002 och sålt bort alla sina positioner skulle de ha missat en 44% ökning i Dow från slutet av 2002 till mitten av 2005.

Sidan av de tre dödsliga synderna
De tre dödliga synderna i investeringen spelar upp tre stora känslor: rädsla, hopp och girighet. Rädsla har att göra med att sälja för lågt - när priserna sjunker blir du orolig och säljer utan att utvärdera din position igen. I sådana tider är det bättre att granska om dina ursprungliga orsaker (det vill säga företagets grundprinciper) för att investera i säkerheten har förändrats. Marknaden är ojämn och kan, baserat på en nyhet eller ett kortfristigt fokus, irrationellt överlämna ett lager så att priset sjunker långt under det inneboende värdet.Att sälja när priset är lågt, vilket gör att det blir undervärderat, är ett dåligt val i längden eftersom priset kan återhämta sig. (För relaterad läsning, se För att sälja eller inte sälja .)

Den andra känslan är hopp, som, om det är din enda motivator, kan sporra dig att köpa aktier baserat på deras tidigare prestanda. Att köpa på hopp om att det som hänt i det förflutna kommer att hända i framtiden är precis vad som hände med internetspel i slutet av 90-talet - folk köpte nästan alla tekniska lager, oavsett grunden. Det är viktigt att du ser mindre ut vid tidigare avkastning och mer i företagets grunder för att utvärdera investeringens värde. Att basera dina investeringsbeslut endast på hopp kan ge dig en övervärderad aktie, med vilken det finns en större chans att bli förlust än vinst.

Den tredje känslan är girighet. Om du är under sitt inflytande kan du hålla fast på en position för länge och hoppas på några extra poäng. Genom att hålla ut för den extra punkten eller två, kan du hamna en stor vinst till en förlust. Under internet boom, investerare som redan uppnådde dubbelsiffriga vinster höll på sina positioner hoppas priset skulle tum upp några punkter i stället för att skala tillbaka investeringen. Då, när priserna började tanka, gick inte många investerare och höll ut i hopp om att deras lager skulle rallya. Istället blev deras stora vinster betydande förluster.

En investeringsplan som innehåller både köp och säljkriterier hjälper till att hantera de tre dödliga synderna att investera. (För ytterligare läsning, se När rädsla och girighet tar över , The Crowds Madness och Hur investerare ofta orsakar marknadens problem .)

Nyckeln Komponenter Bestäm dina mål
Det första steget i formuleringen av en plan är att ta reda på vad ditt investeringsmål är. Utan ett mål i åtanke är det svårt att skapa en investeringsstrategi som kommer att få dig någonstans. Investeringsmålen faller ofta i tre huvudkategorier: säkerhet, inkomst och tillväxt. Säkerhetsmålen fokuserar på att behålla nuvarande värde för en portfölj. Denna typ av strategi skulle bäst passa en investerare som inte kan tolerera förlust av huvudstol och borde undvika risker som är inneboende i aktier och några av de mindre säkra ränteplaceringarna.

Om målet är att tillhandahålla en stabil inkomstström, så kommer ditt mål att falla in i inkomstkategorin. Detta är ofta för investerare som lever i pension och förlitar sig på inkomstströmmar. Dessa investerare har mindre behov av kapital appreciering och tenderar att vara riskavvikande.

Tillväxtmål syftar till att öka portföljens värde över en långsiktig tidshorisont. Denna typ av investeringsstrategi är för relativt unga investerare som fokuserar på kapital appreciering. Det är viktigt att ta hänsyn till din ålder, din investeringstid och hur långt du är från ditt investeringsmål. Målen bör vara realistiska, med tanke på din tolerans för risker.

Risk Tolerans
De flesta vill öka sina portföljer för att öka förmögenheten, men det finns fortfarande en stor övervägning - risk. Hur mycket, eller hur lite, kan du ta? Om du inte kan mäta den konstanta volatiliteten på marknaden, är ditt mål sannolikt att vara inriktat på säkerhet eller inkomst. Men om du är villig att ta på flyktiga lager så kan ett tillväxtmål passa dig. Att ta på mer risk betyder att du ökar dina chanser att realisera en förlust på investeringar, samt skapa möjligheten till större vinst. Det är emellertid viktigt att komma ihåg att volatila investeringar inte alltid gör investerare pengar. Risken i en plan är mycket viktig och kräver att du är helt ärlig mot dig själv om hur mycket potentiell förlust du är villig att ta. (För ytterligare läsning, se Bestämning av risk och riskpyramiden och vår handledning om Risk och diversifiering .)

Tilldelning av tillgångar
När du väl vet dina mål och risk tolerans, du kan börja bestämma fördelningen av tillgångarna i din portfölj. Tilldelning av tillgångar är uppdelningen av olika typer av tillgångar i en portfölj för att matcha investerarens mål och risk tolerans. Ett exempel på en tillgångsallokering för en tillväxtinriktad investerare kan vara 20% i obligationer, 70% i aktier och 10% i likvida medel.

Det är viktigt att din tillgångsallokering är en förlängning av dina mål och risk tolerans. Säkerhetsmål bör innehålla de säkraste räntebärande tillgångarna som penningmarknadsinstrument, statsobligationer och högkvalitativa företagspapper med högsta kreditbetyg. Inkomstportföljerna bör inriktas på säkra räntebärande värdepapper, inklusive obligationer med lägre rating, vilket ger högre avkastning, preferensaktier och högkvalitativa utdelningsandelar. Tillväxtportföljer bör ha ett stort fokus på stamaktier, fonder eller börshandlade fonder. Det är viktigt att kontinuerligt granska dina mål och risk tolerans och justera din portfölj i enlighet därmed.

Viktigheten av tillgångsallokering vid utformningen av en plan är att den ger dig riktlinjer för att diversifiera din portfölj, så att du kan arbeta mot dina mål med en risknivå som är bekväm för dig. (För ytterligare läsning, se Vikten av diversifiering och Farorna med överdiversifiering , såväl som Fem saker att veta om tillgångsfördelning och Asset Allocation Strategies .)

Valet
När du har formulerat en strategi måste du bestämma vilka typer av investeringar du ska köpa, liksom vilken andel av varje som ska ingå i din portfölj. Till exempel om du är tillväxtinriktad kan du välja aktier, fonder eller ETF som har potential att överträffa marknaden. Om ditt mål är rikedom eller inkomstgenerering, kan du köpa statsobligationer eller investera i obligationsfonder som är professionellt förvaltade.

Om du vill välja egna aktier är det viktigt att inrätta handelsregler för både inkomna och exakta positioner.Dessa regler kommer att bero på dina planmål och investeringsstrategi. En aktiehandel regel - oavsett ditt sätt - är att använda stopp-förlust order som skydd mot nedåtgående prisrörelser. Medan det exakta priset som du bestämmer din beställning är ditt eget val är den allmänna tumregeln 10% under inköpspriset för långfristiga placeringar och 3-5% för kortare spel. Här är en anledning att använda stopp för att minska dina förluster: Om din investering plumms 50%, måste den öka 100% för att bryta igen igen. (För ytterligare läsning, se Tio steg till en vinnande handelsplan .)

Du kan också överväga professionellt förvaltade produkter som fonder, vilket ger dig tillgång till expertis hos professionella pengarchefer. Om ditt mål är att öka värdet på en portfölj genom fonder, leta efter tillväxtfonder som fokuserar på kapital appreciering. Om du är inkomstorienterad, vill du välja medel med utdelningsbetalande aktier eller obligationsfonder som ger regelbunden inkomst. Återigen är det viktigt att se till att fondens fördelning och riskstruktur är anpassad till önskad tillgångsblandning och risk tolerans.

Andra investeringsval är indexfonder och ETF. Den ökande populariteten hos dessa två passivt förvaltade produkter beror till stor del på deras låga avgifter och skatteeffektivitet. båda har betydligt lägre administrationskostnader än aktivt förvaltade medel. Dessa billiga och väl diversifierade investeringar är korgar av aktier som representerar ett index, en sektor eller ett land och är ett utmärkt sätt att genomföra din fördelningsplan.

Sammanfattning
En investeringsplan är en av de viktigaste delarna för att nå dina mål - den fungerar som en guide och erbjuder en viss grad av skydd. Oavsett om du vill vara en aktör på marknaden eller bygga ett bohus, är det viktigt att bygga en plan och följa den. Genom att hålla sig till de definierade reglerna kommer du mer sannolikt att undvika känslomässiga beslut som kan spåra din portfölj och hålla en lugn, cool och objektiv syn även i de mest försökande tiderna.

Om alla ovanstående verkar som för långa beställningar, kan du kanske delta i en investeringsrådgivares tjänster, vilka hjälper dig att skapa och hålla fast vid en plan som uppfyller dina investeringsmål och risk tolerans.