Det finns många företag som utför omvända fusioner, även kända som omvända uppköp, i motsats till andra, mer traditionella former av kapitalökning. En omvänd fusion är när ett privat företag blir ett offentligt företag genom att köpa kontroll över det offentliga företaget. Aktieägarna i det privata bolaget får vanligtvis stora mängder ägande i det offentliga företaget och kontrollen av dess styrelse (B of D). När detta är klart förenas de privata och offentliga företagen i ett offentligt handlat bolag. Läs vidare för att få reda på hur investerare kan dra nytta av dessa situationer genom att förstå riskerna och nackdelarna. (För mer, se The Wacky World of M & As. )

Fördelar med omvänd fusioner
Följande är de många fördelarna med att utföra omvända fusioner.

AD:

• Möjligheten för ett privat företag att bli offentligt till lägre kostnad och på kortare tid än med ett inledande offentligt erbjudande. När ett företag planerar att bli offentligt genom en börsintroduktion kan processen ta ett år eller mer att slutföra. Detta kan kosta företaget pengar och tid. Med en omvänd fusion kan ett privat bolag gå offentligt på så lite som 30 dagar.
• Offentliga företag har högre värderingar jämfört med privata företag. Några orsaker till detta är: större likviditet, ökad öppenhet och publicitet, och de har snabbare tillväxt jämfört med privata företag.
• Omvända sammanslagningar är mindre benägna att avbryta eller sätta på plats på grund av de negativa effekterna av nuvarande marknadsförhållanden. Detta innebär att om aktiemarknaden fungerar dåligt eller om det är ogynnsamt publicitet kring IPO, kan försäkringsgivare dra ut erbjudandet från bordet.
• Det offentliga företaget kan erbjuda ett skatteskydd till det privata företaget. I många fall har det offentliga företaget tagit en rad förluster. En procentandel av förlusterna kan överföras och tillämpas på framtida intäkter. Genom att slå samman det privata och det offentliga företaget är det möjligt att skydda en procentandel av det sammanslagna bolagets vinster från framtida skatter.

- 9 -> Nackdelar med omvänd sammanslagning

Följande är nackdelarna med en omvänd sammanslagning:
Vissa omvända fusioner kommer med osynliga omständigheter, såsom ansvarsförfaranden och slarvig registrering.

• Omvända aktieklyftor är mycket vanliga med omvända fusioner och kan betydligt minska antalet aktier som ägs av aktieägarna.
• Många verkställande direktörer i privata företag har liten eller ingen erfarenhet av att driva ett börsnoterat bolag.
• Många omvända fusioner gör lite av vad som lovas och företaget slutar handla på OTC-anslagstavlan och ger aktieägarna lite eller inget tilläggsvärde eller likviditet.
• AD:

Signaler om omvänd sammanslagning

Följande är potentiella signaler som du kan använda för att hitta egna egna omvända sammanslagningskandidater:
Lämplig aktivering.I allmänhet lyckas omvända fusioner för företag som inte behöver kapitalen direkt. Normalt kommer ett framgångsrikt börsnoterat bolag att ha en försäljning på minst 20 miljoner dollar och 2 miljoner dollar i kontanter.

• De bästa företagen för en eventuell omvänd fusion är de som vill höja $ 500 000 eller mer som rörelsekapital. Några bra exempel på framgångsrika omvända fusioner är: Armand Hammer slår framgångsrikt ihop med Occidental Petroleum (NYSE: OXY), Ted Turners slutförande av en omvänd fusion med Rice Broadcasting för att bilda Turner Broadcasting och Muriel Seibert tar sitt mäklarfirma offentligt genom att slå samman med J. Michaels, ett möbelföretag i Brooklyn. (För mer, se
• Samgåendet - Vad gör man när företag överväger .) Slutsats

För att lyckas vid identifieringen av omvända fusioner måste du vara uppmärksam. Genom att uppmärksamma de finansiella medierna är det möjligt att hitta möjligheter i potentiella omvända fusioner. Det är också klokt att delta i möjligheter som försöker höja minst $ 500 000 och förväntas göra en försäljning på minst 20 miljoner dollar under det första året som ett offentligt företag.
Det finns många fördelar och nackdelar med att investera i omvända fusioner. För att lyckas måste du fråga dig själv om du kan hantera investeringar i ett företag som kan ta lång tid att vända sig om. Du bör också förstå hur fusionen fungerar och på vilket sätt den omvända fusionen skulle gynna aktieägarna för det privata och offentliga företaget. Även om detta kan vara en tidskrävande process kan belöningarna vara enorma - speciellt om du hittar diamanten i det grova som blir ett stort, framgångsrikt börsnoterat företag.