Sydkorea är hem till några av de största globala aktörerna inom teknik och tung industri. Några är välkända namn som Samsung Electronics Co., Ltd. (SSNLF) medan andra som POSCO (PKX PKXPOSCO72. 50 +0. 01% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ), världens största ståltillverkare, får färre rubriker men är inte mindre viktiga för den globala ekonomin. Nationen på 50 miljoner är den fjärde största ekonomin i Asien, bakom Kina, Japan och Indien.

Fokusera på EWY

På grundval av detta kan det vara ett attraktivt mål för investerare som vill göra specifika landspel, fastän sådana strategier tenderar att vara nisch, enligt Morningstar, Inc. (MORN MORNMorningstar Inc87. 58 + 0. 55% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) Senior Analytiker Patricia Oey. Det finns bara en ETF av någon storlek som fokuserar på Sydkorea: iShares MSCI Sydkorea Capped (EWY EWYiShares MSCI SK75. 92 + 0. 17% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) , med 4,7 miljarder under ledning. De andra är ganska små och kan som sådan vara flyktiga. Vissa är till och med i fara för att bli avbruten.

Oey noterade att eftersom exporten är en stor del av den sydkoreanska ekonomin tenderar aktieindexen att följa globala trender. Det kan ses i deras årliga prestanda. Under de senaste fem åren börjar avkastningen från Sydkoreas ETFs inte riktigt skilja sig från USA-indexen till början av 2013, och även då spårar de FTSE ganska nära. Titta på de aktuella numren (till 5 september) visar ett ungefärligt liknande mönster, med de amerikanska marknaderna 8,31% på NASDAQ och 9,73% från S & P, medan EWY bara slog 0. 63% mark och FTSE återvände en liknande anemic 1. 57%.

EWY's Components

Så vad är det i EWY? Huvudinnehavarna är Samsung Electronics Co. Ltd., Hyundai Motor Co., SK Hynix Inc., POSCO och Shinhan Financial Group (SHG SHGShinhan Fin Grp45. 34-0. 66% Skapat med Highstock 4. 2 6 ). Av dem är endast Shinhan fokuserad på den koreanska marknaden (det är en konsumentbank). Samsung, SK Hynix, Hyundai och POSCO är alla exportorienterade, eftersom de två första är i teknik, Hyundai är i bil och POSCO är en stålproducent. Du märker att många av dessa företag saknar tickers; Det beror på att de handlar på Korea Exchange (KRX) och inte i U. S-utbyte (de angivna tickerna gäller amerikanska sedlar.) För mer information, se: Så här investerar du i Samsung . )

Om man vill ha småkods koreanska företag, är First Trust Sydkorea AlphaDEX-fonden (FKO FKOFstTr ET AlDx228. 33-0. 23% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) är en plats att se, även om ETF själv är liten.Det spårar S & P Sydkorea BMI, ett index som består av företag bosatta i tillväxtmarknader. Fonden själv är ganska liten, endast cirka 4 miljoner dollar. Dess fem största innehav (per 30 juni) är SK Hynix Inc., LG Display Co., Ltd. (LPL LPLLG Display13. 21 + 0. 23% Skapat med Highstock 4. 2. 6 > Kia Motors Corp., KT Corp. (KT KTKT14. 10 + 0,14% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) och Amorepacific Corp. Prestationen har varit ungefär 2. 59%, lite bättre än sin större kusin, men kalenderårets prestation har varit mycket bättre på 16%. (För mer, se: 3 Asien ETFs för din portfölj .) Fortsatt framväxande

Oey noterade att Sydkorea ofta ses som en utvecklad nation, men ur ett investeringsperspektiv har det fortfarande många av kännetecknen för en tillväxtmarknad. Faktum är att MCSI i juni inte uppgraderade landet till utvecklad marknadstillstånd, med hänvisning till den begränsade offshore-konvertibiliteten för sin valuta, den vann.

) Den andra frågan är så stark som den koreanska ekonomin har varit med låg arbetslöshet och är hemma för några mycket lönsamma enskilda företag där är några kännetecken för en tillväxtmarknad där fortfarande. Till exempel, medan vissa stora företag handlas offentligt, finns det fortfarande brist på insyn, säger Oey, och aktier byts ofta mellan familjer eller grenar av samma familj. På frågor som behandling av minoritetsaktieägare kommer sydkoreanska företag att se mer ut som deras brasilianska eller ryska motsvarigheter. (För relaterad läsning, se: Varför dessa 3 länder kan vara för riskfyllda att investera i

.) Slow Growing Domestically En annan faktor är vilken typ av ekonomi det är. Sydkorea gjorde gigantiska framsteg under de senaste 30 åren. Koreanska bilar gick från att vara skinken till grabben till seriösa utmanare, till exempel, och Samsung Electronics har förskjutit Nokia som världens största telefonrörare. Samtidigt är det fortfarande en exportorienterad ekonomi, inte till skillnad från Kina. Att bygga en hemmamarknad har visat en långsam process.

Ett drag på den inhemska efterfrågan är hemmamarknadspriser. Man skulle inte tro det, men skuldsättningsgraden i Korea är lika hög eller högre än i USA, främst på grund av att fastigheter är så dyra. Utöver detta står Korea inför ett demografiskt problem så akut som Kina eller Japan, med en åldrande befolkning och en sänkt födelsetal. Dessa faktorer kunde kompensera den tillväxt som den koreanska regeringen hoppas på med fler människor blir konsumenter. (För mer, se:

Kina ETF: Kom in som China Matures

.) Bottom Line Investera i Korea om du känner landet väl eller tror på tillväxthistorien bakom några av deras tech och industrigiganter, men akta dig för demografiska och transparensfrågor. Din bästa satsning på att få tillgång till svåra koreanska företag är EWY ETF. (För relaterad läsning, se:

Varför behöver du fler internationella lager

.)