Den finansiella tekniken har blivit en störande kraft i ett växande antal finansiella tjänster. Grundläggande för ekonomisk teknik är länken mellan tekniska framsteg och finansiella tjänster. Till följd av detta drar nytta av kunden av större öppenhet och tillgänglighet till tjänster som främst ger de rika. Finansiella tekniktjänster omfattar ett antal områden, inklusive betalningar och transaktioner, investeringshantering, finansiell planering och konsumentutlåning, för att nämna några.

Samtidigt som det fortfarande finns i spädbarnsstadier på marknaden har online-utlåning eller jämlikhet utgått som ett lönsamt alternativ till kommersiella banklån. Under 2014 utfärdade amerikanska P2P-plattformar $ 5. 5 miljarder i lån. Medan relativt marginellt jämfört med konsumentlånsmarknaden på 840 miljarder dollar har onlineutlåning expanderat förbi små personliga lån. Personliga lån fortsätter att driva P2P-utlåning, men plattformar som SoFi trivs på refinansiering av studielån och inteckningar. Det beräknas att marknaden kan nå upp till 150 miljarder dollar eller högre år 2025.

Nyligen Goldman Sachs Group, Inc. (GS GSGoldman Sachs Group Inc239. 81-1. 51% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) inträde i online utlåningsutrymme. Goldmans senaste satsning är mest känd som en investeringsbank och kan ge insikt om framtiden för online-utlåning. (För mer, se: Teknik kan hjälpa till med studentlån .)

Hur fungerar online utlåning

Till skillnad från traditionella banklån som lånar egna medel, kopplar online-utlåningsplattformar låntagare som söker lån till investerare. Som en lättare kreditkälla tillhandahålls låntagare lån med ränta som är beroende av ett antal faktorer, inklusive det belopp som lånats, kredit värdering och medel för vilka medel kommer att användas. Eftersom online långivare blir mer framträdande och diversifieras i flera tillgångsklasser, kommer volymen av lån oundvikligen att öka.

Utlåningsplattformar erbjuder för närvarande personliga lån för bostadsrenoveringar, inteckningar, småföretagskostnader och finansiering av studentskuld bland många andra saker. Låntagarna drar nytta av en förenklad användarupplevelse, lättillgänglig kredit och räntor jämförbara om inte bättre än banklån. Eftersom hela processen sker online, uppdateras låntagare omedelbart när deras applikationer är godkända och får uppdateringar i realtid för att spåra deras finansiering. Till följd av detta har den alternativa finansmarknaden ökat med 128 procent jämfört med föregående år. (För mer, se: Peer-To-Peer-utlåning bryter ner finansiella gränser .)

Det måste finnas en investerare som är villig att finansiera låntagarens önskemål.Investerare kan inkludera finansinstitut, banker och privatpersoner. Även om online-utlåning utgör ett betydande hot mot traditionella banklån har många banker och institutionella investerare lagt till P2P-lån till sina portföljer. I en nyligen genomförd PricewaterhouseCoopers rapport bedömer bolaget 80% av P2P: s investeringar i USA från institutionella investerare. För vissa investerare kan finansmarknaderna vara förvirrande och svåra att navigera. Som ett resultat ger utlåningsplattformar investerare en enkel process och attraktiv avkastning på investeringen. Branschledaren Lending Club Corp. (LC LCLendingClub Corp5. 46-6. 67% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) har en historisk avkastning på 5 06% till 8 74% med olika pensionsräkenskaper finns tillgängliga. (För mer, se: Investera i (och med) utlåningsklubb: Hur det fungerar .)

Industriledare

Under de senaste fem åren har utlåningsmarknaden snabbt ökat med ett antal företag ledande vägen. På framsidan finns Lending Club och OnDeck (ONDK ONDKOn Deck Capital Inc5. 10-1. 92% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) med nyligen gjorda immateriella rättigheter som underbygger löftet om alternativ utlåning. I synnerhet värderas utlåningsklubben till nästan 9 miljarder dollar och kontrollerar en andel på 40% av peer to peer-marknaden. Sedan lanseringen 2007 har Lending Club lett till över 9 miljarder dollar i lån och växande.

Följande i Lending Clubs steg är SoFi en utlåningsmarknad med inriktning på att underlätta och förvalta studielånsskulden. Användare kan refinansiera eller konsolidera både doktorander och grundutbildningslån genom crowdsourced och investerarfinansiering. För att kunna njuta av den här tjänsten måste potentiella användare uppfylla vissa behörighetskrav: du har $ 10 000 i utestående studielån, som för närvarande är anställda, utexaminerade från ett ackrediterat universitet, har stark kredit och konsekvent månatligt kassaflöde. Sedan lanseringen 2011 har SoFi varit betrodd med över 3 miljarder dollar i fonder. Med en förväntad börsintroduktion år 2015 är företagets uppskattade värdering norr om 3 USD. 4 miljarder.

Utmaningar

Eftersom online konsumentutlåning fortsätter att öka, är det av många anledningar uppenbara utmaningar som oundvikligen kommer att hindra dess framsteg. För närvarande har utrymmet granskats för sina relativt lätta regler. Marknadsfristiga långivare, till exempel Lending Club, övervakas av Securities Exchange Commission. Som ett resultat kan onlineaktivitet tolkas som en försäljning av en säkerhet. SEC övervakar emellertid främst investerarskydd, vilket gör låntagaren sårbar. Förflyttning framåt, lämpliga bestämmelser måste göras av Consumer Finance Protection Bureau för att skydda låntagarens intressen. När industrin fortsätter att växa och Goldman Sachs går in i rymden är större reglering en nära säkerhet.

Goldman Sachs online-utlåning

Goldman Sachs har varit känd för sina investment banking-tjänster, och har nyligen meddelat sin entré till online-utlåningsmarknaden. Goldman Sachs har byggt sitt rykte på att identifiera och gripa lönsamma möjligheter före sin tävling, och det kan inte vara annorlunda.Går i direkt konkurrens till branschledare Lending Club och OnDeck, Goldman Sachs kommer inte att använda ett P2P-system; istället kommer det att fungera som en direkt långivare. Den nya divisionen kommer att fungera via en webbplats eller en app som erbjuder personliga lån på upp till 20 000 dollar. Med lågkostnadsstrukturer och inga fysiska bankkontor kan Goldman Sachs låna pengar till lägre räntesatser samtidigt som man får vinst.

Efter finanskrisen 2008 infördes många finansiella bestämmelser för att skapa öppenhet i finansiella tjänster. Som ett resultat har bottenlinjerna i många traditionella banker påverkats. Med tanke på anpassning till nya regler har den senaste avkastningen på eget kapital för Goldman Sachs sjunkit till 11%. Omvänt kan konsumentlån ge en avkastning på eget kapital på mer än 20%. Som ett resultat är Goldman Sachs inträde på online-utlåning, som förblir i stort sett oreglerad, logisk. Med innovativa trender inom finansiell teknik som fortsätter att dyka upp, fortsätter traditionella banker att digitalisera tjänster.

Bottom Line

Under de senaste 10 åren har den finansiella tekniken visat sig vara en störande kraft för traditionella finansiella tjänster. Många aspekter av finans har digitaliserats och automatiserats för att nå den gemensamma mannen eller kvinnan. I synnerhet har online-konsumentutlåning gjort sin närvaro med de senaste offentliga erbjudandenen av Lening Club och OnDeck. Med hjälp av peer-to-peer-system underlättar online långivare lån mellan låntagare och investerare. Tillväxten beror på flexibilitet, tillgänglighet, bättre kundupplevelse och jämförbara priser bland många andra saker. Med sin senaste tillströmning har Goldman Sachs satsat på online-utlåning. Som en direkt långivare kommer Goldman Sachs att lansera en online-låneplattform inom det närmaste året. Med sin prestige och rykte kommer Goldman Sachs tillträde till online-utlåning med säkerhet att leda till ökad reglering.