De flesta unga amerikaner tänker inte på livförsäkringar, men de borde. Livförsäkring är det ultimata finansiella verktyget för de stora "vad om" stunderna. Det kan vara användbart även när dödsförmånen inte utlöses, så länge den används på lämpligt sätt. Livförsäkringar är inte ett paradis, och några yngre amerikaner kanske inte har resurser att ägna sig åt stora politiker. Men det är ett misstag att anta att endast äldre par med barn och hem behöver livförsäkring.

Allt annat är lika, det är alltid billigare, och ibland betydligt billigare, för en yngre person att köpa försäkring än en äldre person. Det betyder att de potentiella fördelarna med försäkring kan vara lika stora och kostar mycket mindre eller kan vara mycket större och kosta ungefär samma. Utan andra överväganden är livförsäkring för en 22-årig ett bättre förslag än livförsäkring för en 55-årig.

Skäl för att köpa livförsäkring

Den mest uppenbara orsaken till att köpa livförsäkring är när du har tydliga försäkringsbara intressen och vill vara ekonomiskt skyddade mot en katastrofal olycka. Till exempel kan du ha stora skuldförpliktelser från studielån eller ett inteckning som du inte vill vidarebefordras till någon annan. Du kanske också har en make eller barn som är beroende av din inkomst, fester som kan vara beroende av försäkringsanspråk att överleva om något är olyckligt med dig.

Försäkring kan ha andra funktioner utöver en dödsförmån, men det kan därför finnas andra bra skäl att köpa en policy. Vissa policies ger stöd för vissa medicinska problem, som cancer eller förlamning. Permanenta livförsäkringspolicyer kan fungera som skattefordonade sparande fordon genom ackumulering av kontantvärde.

Förbundsrätten förbjuder försäkringsleverantörer att sälja policy på grundval av sitt kontantvärde, även om detta nästan helt säkert händer. Det betyder inte att det alltid är en dålig idé att köpa försäkringar för eventuell ackumulering av pengar. I vissa fall kan kontantvärdet samla pengar snabbare än andra investeringar med mindre risk och mer gynnsamma rättsliga konsekvenser.

Typer av livförsäkring

Försäkring är vanligtvis uppdelad i två kategorier: term och hela livet. Detta förklarar mångfalden av försäkringsprodukter som är tillgängliga för konsumenterna, eftersom det finns många olika typer av försäkringar och många olika typer av fast försäkring.

Terminsäkring är utformad för att täcka en specifik uppsättning möjliga händelser under en bestämd period. Till exempel kan en livförsäkringspolicy på nivånivå erbjuda 200 000 dollar täckning över 20 år och kostar 20 dollar per månad fram till slutet av terminen.En stödmottagare är uppkallad på policyn, och han mottar 200 000 000 kronor om den försäkrade dör eller är kritiskt skadad. För en 25-årig individ med liten skuld och ingen beroende familj är denna typ av livförsäkring ofta onödig.

Några försäkringsvillkor tillåter avkastning av premier, färre avgifter och utgifter om den försäkrade överlåter policyn. Detta kallas "återbetalning av premie" terminsförsäkring, och det tenderar att vara dyrare än nivåtermineringspolicy.

Minskande löptidsförsäkring är ett användbart alternativ för att täcka en särskild typ av finansiell skuld, till exempel en inteckning. Värdet på en försämrad löptidsförsäkring minskar över tiden, vanligtvis eftersom skulden förväntas minska med tiden, till exempel att hypotekslånet betalas ned. Även vissa individer i 20-årsåldern kan ha försäkringsbara skulder, vilket innebär att det kan finnas ett argument för en minskande löpande politik.

Till skillnad från terminsförsäkring erbjuder permanent livförsäkring mer än bara en dödsförmån. Permanenta livförsäkringar erbjuder chansen att samla kontantvärde, och kontantvärdet fungerar bättre för människor i 20-årsåldern än i 50-talet.

Olika typer av permanent livförsäkring inkluderar hela livet, det universella livet, det rörliga livet och det indexerade universella livet. Skillnaderna är mestadels kring hur aggressivt pengarnas kassaflöde växer; hela livförsäkringen tenderar att vara den säkraste och mest konservativa, och en variabel livförsäkring tenderar att vara den mest riskiva och mest aggressiva.

Varje typ av permanent livförsäkring skulle kunna betala för en person i 20-årsåldern, förutsatt att han har råd med policyn, vilket ofta är hundratals dollar per månad. Policyn erbjuder fortfarande en dödsförmån, men kontantvärdet kan vara mycket användbart även om dödsförmånen inte utlöses i årtionden.

Förstå kontantvärdet

Kontantvärdet är ett intressant och viktigt inslag i den permanenta politiken. många försäkringsleverantörer hänvisar till kontantvärde som en del av ett "living benefits" -paket i motsats till en dödsförmån. Eftersom pengar betalas in av den försäkrade, hålls en procentandel av premierna i policyn och ackumuleras ränta. Dessa pengar kan komma åt senare för att betala för andra livshändelser som bröllop, hemköp, barns skola och till och med semester. Mest kritiskt växer dessa pengar vanligen och är vanligtvis drabbade utan att skapa en skatteskuld.

Till och med lågränta hela livsregler kan ge en hälsosam utdelning på kontantvärdet. Denna utdelning kan samlas in eller användas för att öka kontantvärdet. Det är tänkbart, men inte garanterat, att en permanent livförsäkringspolicy skulle kunna öka pensionsinkomsten avsevärt, igen skattefri, eller till och med låta dig gå i pension tidigt.

Hur försäkringar kan betala sig

Ett kontantvärde som bygger under årtionden kan uppgå till hundratusentals dollar i framtida skattefri inkomst. Detta kan vara en viktig aspekt av en omfattande pensionsplan, speciellt om du redan planerar att maximera en IRA. Denna strategi fungerar bara om premier betalas konsekvent. Varaktiga livförsäkringsavtal upphör om kontantvärdet blir för lågt vilket lämnar försäkringstagaren utan täckning.

Även om du inte har råd med en permanent livförsäkring, kan de flesta 20-somethings få mycket bra löptider till mycket låga kostnader, till exempel $ 200 000 till $ 300 000 i täckning för $ 15 till $ 20 per månad i vissa fall. Ännu viktigare, en viss sikt politik kan vara i 20, 30 eller 40 år; du kan täckas till mycket låg kostnad under hela ditt arbetsliv.