Med ökad tillgång till informationsvolymer i kombination med stora tekniska förbättringar har dataanalysen av investeringsmöjligheter blivit enklare. Robo-rådgivande företag, som utnyttjar dessa trender, använder komplexa investeringsalgoritmer för att automatisera investeringar. Rikedom och förbättring leder packen med digitala plattformar som utmanar traditionella mäklarfirmor. Investerare har en plattform som använder algoritmer utformade kring moderna portföljteori och undviker omfattande interaktion med mänskliga finansiella rådgivare. Efter att investerare fyllt i en profil som beskriver risknivån, rekommenderar Robo-rådgivare och bygger en portfölj som speglar deras behov.

Tillsammans med robo-rådgivande företag har finansiell planering också sett en ökning av automatiseringen genom företag som Personal Capital och LearnVest. Dessa automatiserade planeringstjänster, som arbetar med Certified Financial Planners, ger konsumenterna möjlighet att ta kontroll över sin personliga ekonomi, men investeringsrekommendationer måste fyllas i manuellt snarare än automatiskt. FutureAdvisor omfattar kärnprinciperna för robo-rådgivning och finansiella planeringstjänster och tillhandahåller personliga datadriven rådgivning för att hjälpa användarna att nå sina investeringsmål.

Prisvärd finansiell rådgivning

FutureAdvisor lanserades 2010 av två före detta Microsoft Corp. (MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 47 + 0. 39% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) anställda, Bo Lu och Jon Xu som såg ett tillfälle för prisvärd ekonomisk rådgivning. Typiska förmögenhetsförvaltningstjänster i stora finansiella institut kräver minst investerbara tillgångar på en miljon dollar eller mer. Med median U. S. hushålls inkomster som står på $ 53 000 kan en majoritet av amerikanerna inte uppfylla dessa krav. Bo insåg snabbt den extraordinära möjligheten till ekonomisk rådgivning av hög kvalitet.

Samarbetsgivarna var initialt mer oroliga av tjänstens mjukvaruutveckling snarare än investeringsalternativ. Med hjälp av startaccelerator Y Combinator kunde FutureAdvisor skaffa den nödvändiga talang och investerare. Företaget höjde 5 miljoner dollar i serie A-finansiering under 2012 och 15 dollar. 5 miljoner i serie B-finansiering under 2014. (Mer information finns i Kostnader för företagets start: Det är i detaljerna .)

Investeringsfilosofi

FutureAdvisors kärnprinciper är diversifiering, låga avgifter, beprövad akademisk forskning och finansiell planering. Diversifiering uppnås genom en förnuftig mängd investeringar med låga förvaltningsavgifter. Webbplatsen använder en modell som använder ett antal akademiska principer, med modern portföljteori, starkt informerande portföljkonstruktion.Vidare påverkas tillgångstilldelningen av den fama-franska trefaktormodellen, vilket tyder på att värdeaktierna överträffar tillväxtstockarna och småkapitalstockarna överträffar storkapitalandelarna. Finansplanerna ger kunderna personliga handlingsplaner för att förbättra portföljens prestanda. (För mer, se: Finansiell planering: Det handlar om mer än pengar. .)

Managing Personal Finance

FutureAdvisors uppgift är att demokratisera finansiell rådgivning genom programvara för att hantera en persons personliga ekonomi. Till skillnad från rikedom och förbättring fokuserar FutureAdvisor på befintliga mäklarkonton och pensionsplaner som IRA. FutureAdvisors primära investeringsfordon är passiva, billiga och långsiktiga pensionsplaner. För att diversifiera korrekt finns tillgångar som obligationer, aktier, aktier och medel tillgängliga för enskilda portföljer. Efter en passiv investeringsstrategi balanseras portföljerna uppskattningsvis två till fyra gånger enligt normen för långfristiga pensionsplaner.

Medan de flesta robo-rådgivande företag är beroende av algoritmer som följer modern portföljteori och bygger pensionsplaner med billiga ETF, hanterar FutureAdvisor sina investeringar annorlunda. Istället för att fungera som sin egen förvaringsinstitut, som Betterment, eller med hjälp av en mäklarpartner, som Wealthfront, arbetar FutureAdvisor direkt med TD Ameritrade Holding Corp. (AMTD AMTDTD Ameritrade Holding Corp49. 24-0. 99% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) och Fidelity för att hantera konton. Till skillnad från andra robo-rådgivare har FutureAdvisor-kunder möjlighet till en gratis eller premium service. Den fria tjänsten ger personligt investeringsrådgivning och analys på aktiva 401s liknande LearnVests finansiella planeringstjänster. Till en liten avgift på. 5 procent av investerbara tillgångar utöver befintliga transaktionsavgifter erbjuder premiumtjänsten automatiserad skatteförlust, återbalansering och tillgång till professionella finansiella rådgivare. (För mer, se: Börja tidigt med finansiell planering .)

Fördelar med FutureAdvisor

En anmärkningsvärd fördel med att använda FutureAdvisor är dess förmåga att arbeta med större mäklarkonton. Användare kan länka befintliga portföljer från Fidelity eller TD Ameritrade utan det krångel och pappersarbete som överför fonder. Som ett resultat har det genomsnittliga FutureAdvisor-kontot som innehas av individer med befintliga portföljer över 150 000 000 i investerbara tillgångar. FutureAdvisors kostnadsfria alternativ gör det själv-leverantörer investerare med investeringsrekommendationer utan kostnad. För premiumanvändare är skatteförlust tillgänglig utan minsta balans. Skattereduktion är en handling att sälja tillgångar till en förlust för att kompensera framtida kapitalvinstskatter.

Utmaningar till Robo-Advisors

Robo-rådgivare kontrollerar en liten del av de totala tillgångarna som för närvarande är under ledning. Medan traditionella rådgivare har 5 miljarder dollar under ledning, hanterar robo-rådgivare bara 14 miljarder dollar. Under årtusenden är det mer sannolikt att följa trender och försöka robo-rådgivning. Rikare investerare är mer benägna att föredra möten med rikedomsledare över den automatiska karaktären av online-plattformar.

Biaser är en annan utmaning. Investeringsalgoritmerna som används av robo-rådgivare är baserade på modern portföljteori, som med tillgång till stora historiska data tenderar att gynna långsiktiga investeringsstrategier, även om en kortsiktig strategi kan ha sina fördelar. När varje företag expanderar sina horisonter, kommer kortfristiga strategier att ge svårt att bedöma via fullständig automation.

Bottom Line

Robo-rådgivning är en trendig industri bland tusenåriga, med rikedom och förbättring som snabbt framträder som ledare inom området. Till skillnad från dessa företag strävar mindre bekant konkurrent FutureAdvisor till att skapa en marknadsandel över alla åldersdemografier. FutureAdvisor länkar direkt till traditionella mäklarhus, så att användarna inte längre behöver likvida sina konton för att få tillgång till en robo-rådgivare. Detta har hjälpt den elektroniska finansiell rådgivaren att få plats i det robo-rådande utrymmet trots färre år av operation än några av sina jämnåriga. Trots att framstegen görs i robo-rådgivning, har industrin fortfarande ett sätt att gå innan det verkligen kan konkurrera med traditionella rådgivare.