Relationerna mellan olika finansiella marknader är nästan lika gamla som marknaderna själva. Till exempel faller obligationer i många fall när benchmark-aktier ökar. Många handlare kommer att titta på korrelationer så här och försöka utnyttja möjligheten. Samma relationer finns på den globala valutamarknaden. Ta till exempel den nära besläktade slipsen mellan australiensiska dollar och guld. Till följd av att Australien fortfarande är en stor producent av den gula metallen är korrelationen ett tillfälle som inte bara existerar, men är en som handlare på alla nivåer kan dra nytta av. Låt oss ta en titt på varför det här förhållandet existerar och hur du kan använda det för att producera återvinning av fast guld.

Att vara produktiv är nyckel USA-dollarn / råoljeförhållandet existerar av en enkel anledning: varan är prissatt i dollar. Men detsamma kan inte sägas om Aussie-korrelationen. Guld / australiensiska dollarförhållandet härrör från produktionen. Australien är en av världens största guldproducenter. Som ett resultat är det bara naturligt att deras valuta följer ett liknande mönster till guld. Med ebb och produktionsflödet följer växelkursen utbud och efterfrågan som pengar byter händer mellan gruvarbetare och tillverkare.

Kapitalisering på förhållandet Även om makrostrategin fungerar på alla nivåer, passar den bäst för portföljer som ställs in i längre tidsramar. Traders kommer inte att se starka korrelationer på varje enskild handelsdag, precis som andra bredare marknadsdynamik. Som ett resultat är det fördelaktigt att dämpa slag av daglig volatilitet och risk genom en längre tidshorisont.

Grundläggande orienterade handlare kommer att tendera att handla ett eller båda instrumenten och ta handelssignaler från den andra. Dessa signaler kan hämtas från en lista över ämnen, inklusive:

1. COT Futures Reports
2. Australiens ekonomiska utveckling
3. Räntor
4. Safe Haven Investing
5. Till följd av dessa branscher tenderar att vara längre än dag-handel överväganden som portföljen är ute efter att fånga den totala marknaden tonen, snarare än bara en intradag pop eller drop.

Tekniskt sett tenderar handlare att hitta sina ledtrådar i tekniska formationer med hopp om att motsvarande korrelationer kommer att sippra in i den relaterade marknaden. Huruvida formationen finns i guldkartan eller Aussie-diagrammet är det bättre att hitta en solid formation först, snarare än att leta efter båda diagrammen för att korrelera perfekt. Ett exempel på detta framgår tydligt i diagramexemplen nedan.

Figur 1

Källa: FX Trek Intellicharts

Figur 2

Källa: MetaTrader

Som framgår av Figur 2, med marknaden i turbulens och investerare delverksamhet som var "en vogue" 2008, handlare såg ett tillfälle att hoppa på vagnen eftersom både Aussie och guld upplevde en tillfällig uppgång i pris.Redan medveten om att detta skulle vara en avbrottstopp på en ömsesidigt bearish marknad kunde den kunniga tekniska investeraren synligt se att båda tillgångarna flyttade i synkronisering. Som en följd, tekniskt sett, skedde en kort möjlighet genom att varan närmade sig $ 905. 50 siffror, vilket motsvarade den pivotala 0. 8500 siffran på valutamarknaden. Dubbelkanten i guld alla men säkerställde ytterligare depression i australiensiska dollar / U. S. dollar valutapar.

Pröva det: En handelsinställning

Låt oss nu ta en titt på en kortare handelsuppställning med både australiensisk dollar och guld. Först den breda makrobilden. Ta en titt på Figur 2, vi ser att guld har gått hårt ner som investerare och handlare har delveraged och sålt bort mer riskfyllda tillgångar. Efter detta steg låter efterföljande konsolidering till tron ​​att en vändning kan vara långvarig på marknaden. Tanken stöds av sannolikheten för att aktiekapitalinvesterare väljer att flytta några pengar till varuhusets karaktäristiska egenskap, eftersom globala referensindex fortsätter att minska i värde.

Figur 3

Källa: MetaTrader

Vi ser en liknande position som utvecklas i australiensisk dollar efter en spik ned till strax under 0. 6045 figuren, som visas i Figur 4 nedan. Vid denna tidpunkt var valutan under extremt press eftersom globala spekulanter ansåg den australiska dollarn en riskabel valuta. Att sätta dessa två faktorer samman är att portföljriktningen är uppåtgående.

Därefter tar vi en titt på våra diagram och tillämpar grundläggande support och motståndstekniker. Efter vår första handelsidee med guld, projekterar vi först en textbokskanal till vårt diagram eftersom prisåtgärder har visat tre definierande tekniska punkter (märkta A, B och C). Guldkanalen motsvarar en kortfristig kanal som utvecklas i AUD / USD valutaparet i Figur 4.

Figur 4

Källa: MetaTrader

Kombinationen kulminerar den 10 december 2008 (Figur 3 Point C). Inte bara testar båda tillgångarna support- eller nedre kanalens trendlinje, men vi har också en hausseisk MACD-konvergens som bekräftar flytten högre i AUD / USD-valutaparet.

Slutligen placerar vi motsvarande post vid slutet av sessionen, 0. 6561. Det efterföljande stoppet skulle placeras vid svängen låg. I det här fallet skulle det vara den 5 december låga på 0. 6290, en ungefär 271 pip stopp. Med hänsyn till lämplig risk- / belöningsförvaltning placerar vi vårt mål på 0. 7103 för att ge oss ett 2: 1 risk-till-belöningsförhållande. Lyckligtvis tar handeln inte längre än en vecka eftersom målet utlöses den 18 december för en 542 pip vinst.

The Bottom Line

Intermarket-strategier som den australiensiska dollar och guld ger gott om möjligheter för den kunniga investeraren och näringsidkaren. Oavsett om det är att producera ett högre resultatförlust eller öka den totala portföljens avkastning, kommer marknadsförbindelserna säkert att öka värdet till en marknadsaktörs repertoar.