Priserna på råvaror har varit och kommer alltid att bli ett hett ämne. Råvaruinvesteringar hjälper investerare att diversifiera sin personliga portföljrisk och få extra vinst genom andra marknader. Men det finns en fångst. Tillgång till dessa möjligheter är inte lätt för små enskilda investerare. Problemet? Varje råvarukontrakt har vanligtvis egna investeringskrav, såsom initialmarginalkrav. Vidare innebär handelstransferkontrakt i de flesta fall fler risker än att investera i antingen aktier eller obligationer. (Dessa medel gör investeringar i guld, olja eller korn en lättare uppfattning. Mer information finns i Råvaror 101 .)

TUTORIAL: The Ultimate Forex Guide

Och det är inte allt. Det finns ytterligare krav på underhållsmarginal som måste upprätthållas, tillsammans med en förståelse för de dagliga vinst- och förlustberäkningarna. Även om de vanligtvis är enkla kan dessa beräkningar ibland underskatta eller överdriva en marknadsposition och skapa förvirring för handlare. Så, med det stora kapitalkravet och andra komplexa råvaruhandel, hur kan en investerare fånga lönsamma möjligheter i råvaror?

Svaret är enkelt - investera genom valutamarknaden. Liksom andra finansiella marknader delar valutamarknaden eller valutamarknaden riktiga relationer eller korrelationer med andra investeringsmedel. Ibland är relationerna direkt korrelerade (de rör sig tillsammans), andra gånger är de omvänt korrelerade (när en tillgång stiger, faller den andra). Dessa relationer kan hjälpa en detaljhandelsinvesterare att få tillgång till andra marknader eller hjälpa till att analysera globala marknadstrender. Låt oss nu titta på tre varor som delar trender med stora valutor på valutamarknaden och vad som gör dem speciella.

Guld och Sydafrika Guld har alltid varit en säker fristad. Det hjälper i tider med konsumentprisinflation och ses som en fysisk råvara som lagrar rikedom. Den gula metallen blir också populär i tider av oro på marknaden och förvirring. När marknaden blir lägre och rädsla är ojämn på marknaden, söker handlare och investerare guld för sitt långsiktiga värde. En majoritet av världens guld härstammar från den sydafrikanska kontinenten. Som ett land ligger Sydafrika bland de fem största guldproducenterna med bland annat Kina, Australien, USA och Ryssland. Så det är ingen överraskning att den sydafrikanska randen upprätthåller ett förhållandevis tätt, positivt korrelerat förhållande med guld. Detta gäller särskilt när prismomentet bygger och en prisutveckling är stark i guld.

Figur 1: Förhållandet mellan guld och sydafrikanska rand

Källa: MetaTrader 4

Från april 2009 till juni 2010 var förbundet starkt, eftersom guldpriserna stod för att rekordnivåer och den sydafrikanska rand uppskattades mot U.S. dollar. Stigande från ca 863 dollar per ounce, handlas guldpriset till så högt som $ 1, 233. 25 i början av sommaren 2010 - en nästan 43% ökning. Förflyttningen ledde till en rally i randen, med valutakursen tekniskt stöd vid 9 83 per dollar. Den sydafrikanska randen uppskattades med 24% under samma period. Nu, trots att vinsterna inte är exakt samma, är borttagningen här att en trend i en tillgång kommer att definiera riktningen i den andra tillgången. Så, om det finns en bullish trend i guld, kan du satsa på att vinsterna i den sydafrikanska rand inte är för långt bakom. Förhållandet mellan guld och dollar är vanligtvis en negativ korrelation. (Läs mer om guld och skäl att investera i 8 skäl att äga guld .)

Silver och Mexiko Mexiko är som Sydamerika en topp global metallproducent, men dess ädelmetall av valet är silver. Under 2009 var Mexiko det näst största silverproducerande landet. För det året producerade mexikanska silvergruvor nästan 105 miljoner ounces silver - eller cirka 15% av den globala silvermarknaden. Detta gör Mexikos peso en nödvändighet när det gäller mexikanska silvergruvarbetare, och skapar ett bra marknadsmöjlighet för detaljhandlare i utländsk valuta eller någon annan investeringstillgångsklass. (Sökandet efter denna glänsande råvara har gjort miljonärer av paupers, och vice versa. Kolla in Använda tekniska analyser på guldmarknaden .)

Med en liknande titt på både silver- och mexikanska peso-diagram, Det är klart att det finns ett mycket starkt förhållande. I början av andra kvartalet 2009 handlade silverpriser strax under $ 12 per troy ounce. Detta motsvarade en växelkurs på en dollar / mexikanska peso på knappt 14 pesos per dollar. Med fart i en råvarumarknad för återvinningsbyggnad ökade silverpriserna högre under resten av 2009 (slutligen toppade på 19,45 dollar per troy ounce i december).

Under samma period ökade den mexikanska pesoen med en imponerande 10,4%. Pesos ökning vid den tiden är imponerande, eftersom andra stora valutor uppskattas med ungefär hälften av beloppet mot greenbacken. En detaljhandelsinvesterare som vill diversifiera sig till silverens tjurmarknad skulle kunna få fånga denna möjlighet genom Mexikos peso.

Figur 2: Förhållande mellan silver och mexikansk peso

Källa: MetaTrader 4

Kopparpriser och Chile Koppar är till skillnad från silver eller guld. Istället för att vara en ädelmetall används koppar och motsvarande malm huvudsakligen vid tillverkning av el- och tillverkningsprodukter. Med globala industrier beror fortfarande på koppar som basmetall, det kommer alltid att vara en konsekvent efterfrågan. I många tillverkningsföretag används koppar fortfarande som huvudleder för vissa kommersiella och detaljhandelsprodukter. Detta behov av koppar kommer som en stor välsignelse för Chiles ekonomi.

Chile är en stor global producent, som pumpade ut nästan 5,5 miljarder ton koppar under 2009 - långt överträffande U.S. produktion på bara 1,2 miljarder ton. Den stora storleken och den globala produktionen av Chiles gruvor har hjälpt landet att fånga upp ungefär en tredjedel av den totala kopparmarknaden. Som en följd, kan alla som behöver koppar i slutändan göra köp med chilenska pesos. (Läs mer om koppar i vår varuhandledning. Kolla in Varor: Koppar .)

Denna korrelation skapar ett starkt positivt förhållande mellan den chilenska peso och koppar. Mellan februari 2010 och oktober 2010 steg priset på koppar terminer med 32% till cirka $ 3. 80 per pund. Under samma period såg FX-investerare att den chilenska pesoen returnerade 11% över US-dollar.

Figur 3: Förhållande mellan koppar och chilenska peso

Källa: Bloomberg

Så här ställer du dig till en extraordinär retur Nu när vi har täckt de viktigaste relationerna på marknaden är det dags för ansökan . Låt oss ta en titt på hur man utnyttjar dessa korrelationer för att skörda en avkastning.

Utvärdering av det dagliga diagrammet nedan kan vi se en teknisk köpmöjlighet för koppar i juli 2010. Råvarupriset testar stöd på $ 3 per pund och signalerar en omkastning då 20-dagars glidande medelvärde (grön linje) börjar att stiga över 50-dagars glidande medelvärde (lila linje). Uppåtriktade kopparpriser brukar innebära en uppskattande chilensk peso.

Figur 4: Femtiodags (lila linjen) och 20 dagar (grön linje) Flytta medelvärdet av koppar

Källa: Bloomberg

Bottom Line För de enskilda eller detaljerade investerare som vill få exponering i heta råvarustrender ger valutamarknaden svaret. Intermarketrelationer är ett bra sätt att få en lägre handelskostnadsbas och öka tillgängligheten när det gäller att utnyttja marknadens möjligheter. Det är bara ett annat sätt att använda forexmarknader för att diversifiera en global investeringsportfölj. (Öppna långa eller korta positioner för att kontantera på en trend är ett av de enklaste sätten att byta valuta. För relaterad läsning, se Trade Forex med en riktad strategi .)