Grundades 2004 och med 426 miljoner dollar i intäkter 2014, FireEye, Inc. (NASDAQ: FEYE FEYEFireEye Inc14. 55-0. 95% Skapat med Highstock 4. 2 .6 ) är en av de viktigaste aktörerna inom malware och datortrussel upptäckt och förebyggande marknaden. Företaget är en pionjär i att använda virtuell sandlåda teknik som ger skydd mot realtidshot mot över 2 500 kunder över hela världen. År 2013 gick företaget offentligt, och aktiekursen har dämpat sedan dess, eftersom FireEye kämpade för att hålla fast vid svullnadskostnader och ökad konkurrens på marknaden för hot mot skydd mot cyber.

Bruttomarginal

Bruttomarginalen är en viktig statistik som visar i vilken utsträckning ett företag är effektivt för att generera brutto vinst i förhållande till försäljningen. Bruttomarginalen är den första försvarskärnan innan ett företag uppbär andra driftskostnader, vilket kan vara av fast struktur och generera antingen negativ eller positiv hävstång, beroende på topplinjens prestanda. Med unga och olönsamma företag som FireEye är det särskilt viktigt att hålla en närmare titt på bruttomarginalen.

FireEye bruttomarginal fluktuerade mellan 2010 och 2014 mellan 80,19% 2010 och 58,87% 2014 och den genomsnittliga bruttomarginalen för denna period var 73,34%. Företagets bruttomarginal uppvisade en tydlig nedåtgående banan och för den efterföljande tolvmånadersperioden som slutade den 30 september 2015 var det 61,57%. FireEye hämtar sina intäkter från produkter och abonnemang och tjänster. Företaget upplevde en förändring i sin inkomstmix mer till förmån för abonnemang och tjänster, vilket tenderar att ha lägre marginaler jämfört med sina produkter. 2014 uppgav bolaget att dess produktintäkter är förknippade med en bruttomarginal på 67%, medan intäkter och tjänster intäkter är förknippade med en bruttomarginal på 53%. FireEye bruttomarginal kommer sannolikt att fortsätta fluktuera över tiden, eftersom företaget står inför ökad konkurrens från konkurrenter och erfarenheter förändras efterfrågan på produkter med olika bruttomarginaler.

Rörelsemarginal

Rörelsemarginalen förklarar hur effektivt ett företag är att generera rörelseresultat i förhållande till försäljningen. Rörelsemarginalen möjliggör konsekventa jämförelser mellan företag som skiljer sig åt när det gäller deras skattemyndigheter och användning av skuld. Även om det är mycket sällsynt för ett företag att ha en negativ rörelsemarginal kan det hända att företag som FireEye som är väldigt tidiga i sina livscykler och aggressivt driver tillväxt på bekostnad av att generera driftsförluster. FireEye har inte visat rörelseresultat från de senaste fem åren. Från 2010 till 2014 visade företaget en genomsnittlig rörelsemarginal på -76.8%. För den efterföljande tolvmånadersperioden som slutade den 30 september 2015 hade FireEye en rörelsemarginal på -85. 9%.

Bolagets rörelsemarginal kommer sannolikt att förbli negativ under en tid, givet FireEyes aggressiva försäljnings- och marknadsföringsinsatser, samt ökade utgifter för forskning och utveckling (FoU) som är nödvändiga för att komma fram till nya produkter eller förbättra befintliga lösningar. När bolaget fortsätter att växa sin topplinje kommer operativ hävstång sannolikt att spela en positiv roll för att förbättra FireEyes marginaler framåt.

Snabbförhållande

Företag måste ständigt bibehålla tillräckligt med likviditet för att finansiera sina operativa och investeringsbehov. Om ett företag inte har tillräckligt med resurser för att möta sina omedelbara behov, till exempel att betala av kortfristig skuld eller uppfylla sina skyldigheter gentemot leverantörer, kan den möta allvarliga driftsproblem. Detta är speciellt viktigt för företag som är kontantbandade. Snabbkvoten är ett sådant åtgärd som hjälper investerare att utvärdera om ett företag har tillräckliga likvida anläggningstillgångar för att tillgodose sina kortfristiga skulder. Kvoten beräknas genom att ta ett företags kassa, omsättbara värdepapper och kundfordringar och dela dem med kortfristiga skulder.

FireEye genererade från och med 2010 till 2015 negativa eller försumbara positiva fria kassaflöden, vilket resulterade i aktieemissioner och ökande skulder. Företagets snabba förhållande var i genomsnitt 1,34 från 2011 till 2014. Från och med den 30 september 2015 förbättrades FireEyes snabba förhållande dramatiskt till 3,25, som ett resultat av att utfärda konvertibla seniornoteringar 2015. För närvarande FireEye har riklig likviditet. Men om de operativa kassaflödena inte förbättras framöver, kommer dess snabba förhållande sannolikt att försämras igen utan ytterligare sekundära aktieerbjudanden eller mer skuld.