Det genomsnittliga riktningsindexet (ADX) mäter styrkan i en rådande trend och huruvida rörelse finns på marknaden. ADX mäts på en skala från 0 till 100. Ett lågt ADX-värde (vanligtvis mindre än 20) kan indikera en icke-trenderande marknad med låga volymer, medan ett kors över 20 kan indikera början på en trend (antingen upp eller ner ). Om ADX är över 40 och börjar falla, kan det indikera avmattningen av en aktuell trend. Denna indikator kan också användas för att identifiera icke-trender marknader eller en försämring av en pågående trend. Även om marknadsriktningen är viktig vid beräkningen är ADX inte en riktningsindikator.

Många tekniker som använder ADX regelbundet använder en 14-enhet ADX (vilket betyder 14 handelsdagar) och slutdatumet (slutkursen för varje säkerhet som studeras). Det är viktigt att använda samma parametrar i varje studie för att avslöja konsekventa fynd. Se till att du aldrig har mer än två eller tre indikatorer i dina studier, så att snabba beslut kan fattas när ett problem gör ett starkt drag i båda riktningarna. (För lite bakgrundsavläsning, kolla in våra Handledning för att undersöka oscillatorer och indikatorer och Få bekräftelse med Momentum-strategin . )

Hitta en stark Trend

En ADX över 30 på skalan indikerar att det finns en stark trend i den specifika tidsramen. Minns principen att momentum föregår pris. Därför bör du, när du använder ADX i dina studier, notera att när ADX bildar en topp och börjar svänga, bör du leta efter en retracement som får priset att röra sig mot sitt 20-dagars exponentiella glidande medelvärde (EMA). I en uppåtgående marknad kommer tekniken att köpa när priset faller till eller nära 20-enheten EMA, och i en downtrending-marknad bör man se till att sälja när priset stiger till eller nära 20-enheten EMA.

Investerare bör veta att ADX inte fungerar som en trigger. Priserna kommer alltid att gå snabbare än ADX, eftersom det finns för mycket av en utjämningsfaktor, vilket medför att det försvinner prisrörelsen.

Intressant är att när ADX sjunker under 18, leder det ofta till ett sidovägligt eller horisontellt handelsmönster, och de glidande medelvärdena börjar klara kring säkerhetspriset. Detta innebär att basera åtgärder inom ett handelsområde från vilken det är möjligt att dra stöd- och motståndslinjer. Klassisk teknisk analys berättar ju längre prisåtgärden rör sig horisontellt, desto mer sannolikt kommer diagrammönstret att vara ett vändmönster snarare än ett fortsättningsmönster. När ADX rör sig så lågt, är du i ett pausläge, och när priset slår ut, kan du ställa in en ny trend. Så rita din trendlinje och leta efter någon typ av breakout-metod.

ADX Svagheter

Varje indikator har svagheter och ADX är inget undantag.Tänk dig att du har en trevlig lång bas och hoppar ombord när ADX börjar öka från en låg nivå. Om du framgångsrikt bär denna handel helt upp till en hög ADX-nivå - någonstans över 30 - och då kommer marknaden att minska, kommer ADX att börja minska. Den här nedgången tyder på att det inte finns någon trendriktning, men priset saknar riktning: det går ner.

Med andra ord, med all utjämning och annan data som används för att bestämma plottningen av ADX, tittar vi faktiskt på 30 dagars data jämfört med de 14 som vi använder som standard i våra mjukvarumodeller.

Ett exempel

Figur 1: Medelriktat riktningsindex för ORCL, juni till april 2001.

Som du tydligt kan se i detta diagram över Oracle Corporation, (ORCL), är nedgången från sommaren 2001 indikerad med en stark ADX trendriktning och omedelbart sänks när marknaden faller. två försäljningssignaler och en köpsignal har angivits.

Bottom Linje

Det genomsnittliga riktningsindexet (ADX) mäter styrkan i en rådande trend och huruvida rörelse finns på marknaden. Men den här indikatorn fungerar inte bra som en trigger eftersom priserna alltid rör sig snabbare än ADX. ADX används bäst som en indikator på trendstyrka,