Finansiella planeringskunder kan snabbt få nedgången i försäkringsmäklare, finansiell planerare eller agenter inom disciplinära eller reguljära historier genom att kontrollera deras FINRA-registrering online eller genom att ringa statsförsäkringskommissionären. Men för att ge fullständig information möjligt, kan planerare också överväga att avslöja för sina kunder hur de hanterar personliga tillgångar och investeringar. Med andra ord, som planerare, övar du vad du predikar? I den här artikeln beskrivs några åtgärder som kan hjälpa planerare att visa sina kunder att de följer sina egna råd, vilket kan vara det säkraste sättet att främja yrkeskunnlighet.

Din kredithistorik
I vilken utsträckning finansiella rådgivare måste avslöja information om sig offentligt beror delvis på hur de är registrerade. Från en rättssynpunkt har registrerade investeringsrådgivare det mycket enklare än värdepapperslicensierad personal när det gäller att avslöja den personliga ekonomin. Medlemmarna i den senare gruppen måste skicka in en aktuell kreditrapport till varje ny mäklare / återförsäljare som de försöker registrera. Varje rapport som är ifrågasättande förbjuder vanligtvis personen att bli registrerad. Alla mäklare / återförsäljare checkar kredit under anställningsprocessen, och de är vanligtvis auktoriserade i anställningspapper för att när som helst göra en kreditrapport efter eget gottfinnande. (För mer information om hur du håller din kredithistoria i god form, läs Kontrollera din kreditrapport .)

Förnyelseansökan om värdepapperstillstånd som registrerade företrädare måste slutföra vartannat år ber om konkurs eller utestående bedömningar från fordringsägare. Den revisionsform som reps måste skriva under varje år frågar också om det har skett någon väsentlig förändring av repans finansiella status sedan föregående års revision. Vidare, om någon byter mäklare / återförsäljare, kommer kredithistoriken återigen att undersökas. Därför måste registrerad värdepapperspersonal generellt hålla sin kredit i relativt bra ordning om de vill lämna sin nuvarande mäklare / återförsäljare och hitta någon ny av någon anledning. RIA har inte att göra med denna fråga, eftersom de registrerar sig direkt med staten och / eller Securities and Exchange Commission (SEC). (För relaterad läsning, se Policing Securities Market: En översikt över SEC .)

Ät din egen hundmat Ett vanligt test av kvaliteten på en produkt kallas "Ät din egen hundmat". Det vill säga om du inte kommer att röra din egen produkt, varför skulle framtida kunder göra det? I de flesta fall bör planerare försöka använda åtminstone några av de produkter som de rekommenderar till sina kunder genom att integrera några av sina stora kundinnehav i sina egna portföljer. Hypoteksmäklare bör använda en av de produkter som de annonserar till sina kunder, medan försäkringsagenterna nästan borde ha samma typ av täckning som de säljer, förutsatt att de är i riskzonen för den typ av försäkring som försäkrades av politiken.

Detta är inte alltid möjligt på grund av planerarens personliga förhållanden, risk / belöningsscenarier och finansiella mål, vilket kan kräva en annan produkt eller strategi än de som rekommenderas för en kund. Till exempel borde en nyutvecklad finansiell planerare på 30-talet självklart inte investera sina pensionssparande helt i certifikat för inlåning och stegade statspapper som han rekommenderar till sina äldre kunder. Som sagt kan planeraren upprätthålla en sund, diversifierad portfölj som passar sin egen risk tolerans och tidshorisont, och som kan innehålla några av de samma produkterna.

Planerare som personligen investerar i fonder eller aktier som de rekommenderar till kunder måste noga överväga eventuella intressekonflikter. Det här är inte alltid en väsentlig fråga, till exempel när en planer rekommenderar att man köper aktier i ett multinationellt företag till en kund eftersom köpet troligen skulle vara alltför litet för att påverka aktiekursen. Men planerare som äger aktier i småkapital- eller pennyaktier måste vara mycket noga med att ge sina kunder fullständig information när de rekommenderar dessa innehav för att undvika att direkt dra nytta av någon ökning av aktiekursen till följd av kundens köp. (För att lära dig mer om den olagliga akten att pumpa upp ett lager för personlig vinning, se Investeringsbedrägerier: Olika typer av bedrägerier .)

Publicera din portfölj Finansiella planerare kan visa sina kunder hur de hantera sina egna pengar genom att göra sina personliga investeringsportföljer offentliga. Planners bör helst ge en uppdaterad lista över sina egna innehav, antingen på företagets webbplatser eller i tryckt form. Planners bör också tydligt ange sin egen personliga risk tolerans och tidshorisont för att ge en lämplig referensram. De som visar personliga portföljer som nära matchar sina kunders klienter kan offentligt visa tro på sina egna investeringsplockningar. Dessutom kan de relatera till kunder på en mer direkt nivå när deras portföljer värderar sig och faller ihop.

Common sense Det är självklart att planerare bör undvika att ta överdriven investeringsrisk, kontrollera sina utgifter och hålla sina planer uppdaterade. Men ekonomisk katastrof kan komma ifrån någon, inklusive ekonomi. Planerare som står inför konkurs eller avskärmning på grund av omständigheter utanför deras kontroll kan fortfarande behålla en professionell bild genom att vidta åtgärder för att skydda sina egna tillgångar och komma tillbaka på sina fötter så fort som möjligt. Under alla omständigheter bör planerare försöka följa samma steg som de skulle rekommendera till en klient i en liknande situation.

Slutsats Planerare bör försöka öva vad de predikar när det är möjligt. De som tar onödiga risker eller ackumulerar överdriven skuldrisk för att förlora deras yrkesmässiga rykte. Planerare som hanterar sina egna portföljer på ett sätt som liknar dem hos sina kunder kommer att kunna relatera till dem mer direkt än dem som inte gör det - och därför behåller sina kunders förtroende längre.