I år kan det vara ett banerår i finansbranschen av mer än en anledning. Investerare som skörde betydande vinster förra året har förmodligen fått lite av det tillbaka vid denna tidpunkt, men det finns ingen anledning att panikera. Självklart tittar dina kunder på dig för att berätta för dem vad de ska göra nu och du har ingen kristallkula. Men 2016 kommer sannolikt att se några viktiga förändringar i ekonomin från följande händelser som kommer eller skulle kunna äga rum i år.

- 9 ->

Händelser som påverkar kunderna

• Stigande korta räntor - Även om det fortfarande är osäkert när Fed höjer priserna igen eller hur mycket har de sagt att de har för avsikt att höja satser fyra gånger i 2016. Tiden kommer att berätta om Fed kan göra detta. Övriga ekonomiska förhållanden kan störa deras förmåga att genomföra denna plan. Och även om kortsiktiga räntor stiger, finns det en god chans att vi kommer att se en platt eller till och med inverterad avkastningskurva. Den 10-åriga räntebärande avkastningen har minskat något från var den var i december när de först höjde räntorna och långa obligationsräntor har inte heller ökat. Kunder som har betydande innehav i ränteinkomster ska förbereda sig för en prisnedgång under de kommande månaderna, även om deras avkastning inte ökar. (För mer, se: Tidsfrekvensräntehöjningen .)
• En ny fiduciärstandard för rådgivare - Arbetsgruppen har skapat en ny lagstiftning som kommer att ha en långtgående nå på många sätt på finansmarknaden. Denna proposition skulle kräva att alla finansiella yrkesverksamma som arbetar med pensionsplaner och konton av något slag följer en fiduciärstandard som skulle kräva att de villkorligt ställer sina kunders intressen framför sig, avslöjar eventuella intressekonflikter för kunderna och även Fullständigt avslöja alla avgifter och ersättningar som betalas upp framför. Det bör noteras att ett stort segment av finansbranschen (till exempel försäkrings- och livräntaförsäljare) ger upphov till att bekämpa denna lagstiftning, eftersom den kan påverka deras bottenlinjer väsentligt. Det finns en god chans att räkningen kommer att bli utmanad i domstol, vilket kan fördröja sin möjliga passage fram till 2017 eller senare. Men om räkningen går över 2016 kan kunderna se några av sina tidigare källor till finansiell information och råd försvinna och ersättas med tjänster från rådgivare som förmodligen blir mer objektiva och transparenta. Om du är bland dem som behöver ändra din kompensationsmodell till följd av denna lagstiftning, måste du varna dina kunder så snart som möjligt för att undvika överensstämmelseproblem.
• Spridningen av robo-rådgivare - Nya framsteg inom digital teknik har lett till skapandet av automatiserade program som nu kan utföra många grundläggande pengarhanteringsuppgifter som tidigare krävde mänsklig intervention.Dessa robo-rådgivare kan balansera portföljer, skörda skatteförluster och följa andra strategier för kunder till en bråkdel av kostnaden för en mänsklig rådgivare. Leta efter dessa program till svamp i popularitet 2016 och därefter, eftersom de kan utföra alltmer sofistikerade uppgifter. Kunder kan också se att en av dessa tjänster visas i sina pensionsplaner som ett alternativ till andra investeringar. (För mer, se: Är Robo-Advisors en FA: s värsta mardröm? Presidentvalet
• - Även om marknaderna inte sannolikt kommer att reagera starkt på denna händelse blir marknaderna ofta flyktiga före detta val på grund av den eventuella osäkerheten som följer med den. Investerare som spekulerar i derivat kan hitta investeringsmöjligheter under månaderna före valet, och historien visar att marknaderna oftast stiger i valår (även om de stiger mycket mer när en befullmäktig omvalas än när en ny president tar sitt uppdrag). Statliga sponsrade pensionsplaner
• - Fyra stater har redan skapat pensionsplaner som är tillgängliga för arbetstagare som inte har en plan tillgänglig hos sin nuvarande arbetsgivare. Många har planer på utställningsbordet för liknande program inom en snar framtid. Om du har kunder som inte har tillgång till någon typ av pensionsplan på jobbet, kolla och se om deras tillstånd kommer att erbjuda en av dessa planer. (För mer, se: Sätt att klippa 401 (k) Kostnader .) Ett möjligt slut på korrigeringen
• - Marknaderna har dragit sig väsentligt från sina höga nivåer 2015 och kan närma sig en fast supportnivå vid denna tidpunkt. Håll dina kunder placerade för att komma tillbaka till marknaderna (om de tidigare kom ut) vid någon tidpunkt, kanske strax före valet.

Bottom Line

Ingen vet vad framtiden håller, men 2016 kommer nästan säkert att se en förändring av de korta räntorna. Robo-rådgivare kommer sannolikt att fortsätta göra inbrott på finansmarknaden och valet kommer att leda till en period av osäkerhet om marknaden. Rådgivare som är beredda att hantera dessa händelser kan behålla sina kunders portföljer på rätt spår och maximera vinsterna. (För mer, se:

Vad DoLs frivilliga politik betyder för rådgivare .)