Fidelitys fondförvaltning, som går tillbaka till 1946, delas upp i två separata verksamheter. Den första är en familj av fondprodukter inom paraplyet Fidelity Investments. Den andra, tre-divisionen Fidelity Management & Research Company, är den fungerande investeringsrådgivaren för alla Fidelity-fonder. Företaget har sitt huvudkontor i Boston, Massachusetts, men har verksamhet över hela världen.

Fidelitys bokslut för Q2 2015 listar sina tillgångar under administration för att vara större än $ 5. 2 biljoner, med förvaltade tillgångar (AUM) överstigande 2 USD. 1 biljoner, vilket gör den till en av de största investeringscheferna i USA. Globalt är Fidelity näst störst fond för fond och finansiella tjänster när det gäller förvaltade tillgångar.

Ned Johnson, son till grundaren Edward Johnson II, är ordförande för Fidelity Investments. Johnson-familjen kontrollerar 49% av bolagets aktier bland flera medlemmar, men röstar alltid som ett block.

Fidelity Mutual Fund Investment Philosophy

Det finns två teman som skiljer Fidelitys investeringsfilosofi från sina huvudkonkurrenter: global forskning och strategisk mångfald. Det är inte att säga att andra företag inte strävar efter mångfald eller inte har utmärkta forskningsmöjligheter. Det är bara att inget annat företag så aktivt marknadsför teman för proprietär forskning och olika val.

På sin officiella hemsida anger Fidelity öppet sin motsättning mot både effektiv marknadshypotes (EMH) och Modern Portfolio Theory (MPT). Företaget förväntar sig inte att marknaderna alltid prisar varje säkerhet korrekt, vilket innebär att skickliga chefer och god forskning är nödvändiga för att upptäcka och anpassa sig till oskäliga aktier.

Fidelity använder faktiskt ordet "research" så ofta som något annat substantiv på sin investeringsfilosofisida. Fidelitys forskningsinriktning handlar om och är väldigt grundläggande i naturen, vilket betyder kontakt på plats med företag i kombination med en översiktlig granskning av varje sektor. Fidelity scorer ledande befattningshavare, produktionslinjer, distributionsleder, försäljningsställen och varje integrationslinje för att hitta värdefulla eller obekanta värdespel.

Fidelitys portföljförvaltare ges mer ideologisk flexibilitet än andra företags investeringschefer. Varje Fidelity-portfölj stöds av företagets imponerande forskningsavdelningar, men annars står cheferna ensamma för att söka avkastning som de passar. Fidelity tror på styrka genom dynamik, mångfald och flexibilitet - och investerare får extra bonus för ett färgstarkt utbud av val.

Fidelity-webbplatsen är ett utmärkt ställe att söka pengar och handla många av dem (oftast Fidelity-erbjudanden) utan några transaktionsavgifter.Det fina med öppenhet i Fidelity är att du enkelt kan jämföra avkastning, Morningstar-betyg, avgifter och annan information bland mer än 10 000 fonder.

Tillgångsklasser Erbjudna

Få kommer nära att konkurrera med bredden av Fidelitys fondförsörjning. I december 2015 listar Morningstar mer än 350 olika Fidelity-fonder. Fidelity-webbplatsen delar dessa medel i sju stora tillgångsgrupper (Inhemsk Equity, International Equity, Sectors, Fixed Income, Asset Allocation, Index och Money Market) och mer än 40 undergrupper.

För de som är kända med stilrutan Morningstar, erbjuder Fidelity aktiefonder i var och en av de nio utrymmena. Trots att webbplatsen Fidelity gör ett bra jobb med att kodifiera sina erbjudanden, är Morningstar-webbplatsen bättre för dem som letar efter en viss typ av fond och är mer bekväma med stilrutan.

Övriga kapitaloptioner är uppdelade i kategorier och indexkategorier. Branschinvesterare kan välja fonder i diskretionära konsumentklammer, energi, hälso- och sjukvård, industri, ekonomi, informationsteknik, verktyg, telekommunikation, fastigheter och material.

Indexfonderna är helt enkelt segregerade. Bolaget har 20 aktiefonder uppdelade i inhemska aktier och internationella aktieposter.

Blandade eller balanserade investerare som vill ha en blandning av eget kapital och räntebärande intäkter kan välja från Fidelity Asset Allocation-fonder. Dessa tenderar att vara organiserade av volatilitet och risk; I allmänhet har riskfonder större aktieexponering och mindre riskabla medel har större obligationsexponering.

Standout Funds

Naturligtvis täcker Fidelitys stora produktlinje nästan alla typer av investeringar och har prestationsgrader över hela linjen. Morningstar är ett stort fan av många av Fidelitys fonder; per december 2015 var det 18 Fidelity-fonder med femstjärniga övergripande Morningstar-betyg. Av de 18 fonderna var nio rena aktiepengar (vilket innebar ingen obligationsexponering) och ytterligare fyra fonder hade blandningar av aktier och obligationer.

Fem av 18 Fidelity-femstjärniga medel placeras också i topp 5% för 1 års prestation. Tre av dessa fem var rena aktiepengar: Fidelity Select IT Services Portfolio Fund, Fidelity Select Retailing Portfolio Fund och Fidelity Select Biotechnology Fund. Fidelity Select Retailing Portfolio Fund och Fidelity Select Biotechnology Fund rankas i topp 1% för 3-åriga, 5-åriga och 10-åriga prestationer. Om du går efter Morningstar-metodiken - som inte är exakt ofelbar - är dessa två fonder de starkaste aktiefonderna i Fidelity-uppställningen (åtminstone vad gäller tidigare prestanda och nuvarande momentum).

Endast en Fidelity-inkomstfond kan skryta med ett femstjärnigt livstidsbetyg och en topp 5% 1-årig ranking från Morningstar: Fidelity Michigan Municipal Income Fund. Trots att den aldrig har rankats i topp 1% av artisterna, har den imponerande rankningar i prestandakategorierna 3 år (topp 3%), 5 år (topp 6%) och 10 år (topp 3%).

Naturligtvis är Morningstar inte slutet - allt i fondval. Många trovärdighetsfonder är enastående och välskötta som inte rankas lika högt genom Morningstar-systemet.

Fidelity International Growth Fund är några år gammal och har i genomsnitt en årlig totalavkastning på nästan 17% sedan 2011. Avgifterna är höga - vilket gör det i många ögon - men det är mångsidigt, välskött och en bra satellit eller kärna för dem som letar efter internationell exponering.

Fidelity New Millennium Fund har under de senaste åren varit en ännu starkare aktör än den internationella tillväxtfonden. Det debiterar också lägre avgifter och utsågs till en av Kiplingers topp 25 icke-belastande medel de senaste åren.

Naturligtvis borde investerare alltid ta en titt på Fidelity Capital & Income Fund. Det är en stor konservativ fond med lång historia och är lätt ett av företagets mest stolta flaggskepp. Fidelity Contrafund är den största enskilda fondförvaltaren i USA med mer än 111 miljarder dollar i nettotillgångar och ett femstjärnigt Morningstar-betyg.