Det finns många fördelar med att arbeta med en finansiell rådgivare som bara kompenseras av de avgifter som han eller hon tar ut direkt till kunder och inte via provisioner som erhålls genom försäljning av finansiella produkter. För att vara tydlig på villkor kallas en rådgivare som endast är kompenserad av avgifter endast avgift. Dessa avgifter kan vara timme, en platt behållare eller baseras på en procentandel av dina investerings tillgångar som de hanterar.

Avgiftsbaserade eller avgifts- och provisionrådgivare jämförs i allmänhet med både avgifter för rådgivning och provisioner vid försäljning av finansiella produkter som kan användas för att genomföra deras råd. Och beställda rådgivare betalas uteslutande av de provisioner de tjänar från att sälja olika finansiella och försäkringsprodukter. (För mer, se: Betala din investeringsrådgivare: Avgifter mot provisioner .)

Endast enbart enbart advisorer som följer den ersättningsstrukturen kan kräva en avgiftsfri status, och det är ett krav för någon rådgivare som ansluter sig till NAPFA. Även om det har förekommit en del debatter om hur avgiftskompensation bör definieras, tillåter det i allmänhet endast ersättning från fasta, platta, timliga eller procentuella avgifter.

Fördelarna med att använda en fee-only Advisor

En av de största fördelarna med att välja en avgiftskonsulent är friheten från den inneboende intressekonflikt som kan uppstå när en betydande del av rådgivarens intäkter kommer från att sälja dig finansiella produkter. Den oro du borde ha som en potentiell kund är huruvida rådgivaren rekommenderar en viss finansiell produkt eftersom det ökar hans / hennes bottenlinje och om de rekommenderade produkterna verkligen är i ditt bästa intresse. I själva verket finns det några registrerade reps och andra som tjänar hela eller en del av deras ersättning via provision som kan krävas för att gynna produkter som erbjuds av deras arbetsgivare. Dessa produkter kan eller inte vara de bästa fordonen för din situation. (För mer, se: Välja en rådgivare: Lämplighet eller fiduciärstandard .)

En annan fördel med att använda enbart finansiell rådgivare är möjligheten för dem att erbjuda en objektiv andra åsikt om din situation. Detta är särskilt sant om rådgivaren arbetar med klienter på en timme, efter behov eller kanske gör en ekonomisk plan eller ekonomisk granskning för en fast projektavgift. Tjänster här kan variera från att adressera en specifik finansiell fråga till en översyn av din investeringsportfölj eller en fullblåst finansiell plan. (För relaterad läsning, se: Vad du behöver veta om fiduciärstandarden .)

Nackdelar med att använda en fee-only Advisor

Medan jag medvetet är partisk mot avgiftsfinansierade finansiella rådgivare, Jag ser verkligen inga nackdelar som sådana. En avgiftskonsulent är dock inte den rätta lösningen för alla och avgiftsbelagda rådgivare är knappast perfekta.Jag vill påpeka några av de saker som investerare borde vara på utkik efter när man anställer en avgiftsgivande rådgivare eller någon finansiell rådgivare för den delen. (För mer, se: Varför den bästa finansiella rådgivaren kan vara dig .)

Ingen form av rådgivarkompensation är helt konfliktfri. Om du arbetar med en rådgivare som kompenseras via en procentandel av förvaltningstillgångarna, kan du alltid vara säker på att hans eller hennes råd inte lutas mot att hålla så mycket pengar som möjligt under rådgivning? Om du till exempel skulle fråga om återkallande, säg 200 000 dollar från dina investeringskonton för att betala av din inteckning, kan du vara säker på att rådgivarens råd mot att göra detta inte på något sätt motiverades av deras potentiella förlorade intäkter? (För mer, se: Vad du får när du betalar för investeringstjänster .)

Ett annat problem att överväga är att en önskvärd kompensationsstruktur som avgiftsbelagd inte garanterar att rådgivaren är behörig. Precis som alla andra professionella, till exempel en advokat eller en revisor, kommer kunskapen och erfarenheten av avgiftsfinansierade finansiella rådgivare att variera. Vissa rådgivare är helt enkelt mer kunniga än andra. Dessutom kan vissa rådgivare vara bättre lämpade att arbeta med kunder med dina unika behov än andra. Till exempel skulle en avgiftsgivande rådgivare som specialiserat sig på att arbeta med lärare och statliga anställda närma sig pensionering förmodligen inte vara den bästa rådgivaren för en högt tjänande 30-något professionell inom den privata sektorn. (För mer information, se: Så här hittar du den finansiella rådgivaren för dina drömmar. .)

En del avgiftsgivande rådgivare får bara handla kunder med en miniminivå av tillgångar för att investera eller ta ut en minimiavgift som motsvarar den aktiva nivån. Detta kan utesluta ett antal investerare med mindre portföljer som behöver råd. Du kommer att vilja förstå frågor som detta när du söker efter en avgift-bara rådgivare. (För mer, se: Hitta en finansiell rådgivare som är rätt för dig .)

Så här hittar du en fee-only Advisor

National Association of Personal Financial Advisors (NAPFA) är en av den största professionella organisationen av avgiftens enda finansiella rådgivare i landet. Den har en hitta en rådgivare länk på sin hemsida. Du kan söka efter postnummer och sedan vidare efter specialiseringsområde. Observera att NAPFA-medlemmar driver spalten från solo-utövare till större företag med flera rådgivare. Dessutom erbjuder NAPFA-medlemmar ett brett utbud av servicealternativ, inklusive timmarsbehov, pågående investeringar och portföljrådgivning, och nästan allt däremellan. Här är en länk till en utmärkt guide för att välja en rådgivare som NAPFA erbjuder.

Garrett Planeringsnätverket är en annan organisation som endast är avgiftsfinansierad finansiell planerare som mest fokuserar på att tillhandahålla timvis rådgivning. Det finns en grad av överlappning i medlemskapet i Garrett Planning Network och NAPFA. Den har också en rådgivarefunktion.

Räkenskapsföretagen har också en finansiell planeringsbeteckning för CPA som kallas PFS (Personal Financial Specialist).Observera att även om många innehavare av PFS-beteckningen endast är avgiftsbelagda är detta inte ett krav. Du måste fråga dessa människor hur de kompenseras. här är en länk för att hitta en lokal PFS-innehavare.

CFP-styrelsen har också en katalog över finansiella rådgivare som håller CFP-beteckningen. Återigen betyder att en CFP inte innebär att rådgivaren endast är avgiftsbelagd. CFP-styrelsen har nyligen reviderat sina kompensationsklassifikationer för att inkludera avgift, avgift och provision och provision. Det har funnits en del kontroverser kring sin definition av avgift-bara så igen investerare som använder den här databasen måste fråga och vara flitiga i utredningsrådgivare som hittas här för att se till att de bara är avgiftsbelagda. Här är en länk till CFP-styrelsen att hitta en finansiell planerare på deras webbplats.

Bottom Line

Att välja en finansiell rådgivare för att hjälpa dig med dina unika ekonomiska behov är inte en lätt uppgift. Du kommer att vilja titta på en prospektiv rådgivares erfarenhet, utbildning och utbildning, och du vill förstå vilka typer av klienter han eller hon generellt arbetar med. Dessutom vill du förstå hur rådgivaren skulle kompenseras för att arbeta med dig. Ersättning från försäljningskommittéer på finansiella produkter kan leda till att rådgivare rekommenderar produkter som är uppdragna av deras arbetsgivare och / eller produkter som genererar de högsta provisionerna för rådgivaren. Dessa produkter kanske inte alltid passar bäst för din situation, även om de uppfyller lämpligheten. Medan avgifter för rådgivning är mer synliga kan provisioner vara svårare att fastställa. Gör inga misstag, de provisioner som betalas till en finansiell rådgivare kommer ur din ficka i form av högre kostnader och lägre avkastning. Endast avgifter är inte ett perfekt arrangemang, men det är generellt lite mer genomskinligt och kan vara bra för dig. (För mer, se: The Best of Wealth Management Companies .)