Fasta livräntor hjälper till att stabilisera inkomst från investeringar och används mest av personer som inte fullt ut deltar i arbetskraften, kommer att gå i pension eller gått i pension. Fasta livräntor är försäkringsavtal som erbjuder annuitanten - den person som äger livränta - ett bestämt inkomstbelopp som betalas med jämna mellanrum tills en viss period har upphört eller en händelse har inträffat. Det finns fördelar och nackdelar med att köpa en fast livränta, och det finns många typer av alternativ som till en avgift kan läggas till en grundläggande fast livränta. Här går vi över dessa olika fasta livräntor och deras fördelar och nackdelar.

Översikt

Fasta livräntor kan köpas från försäkringsbolag eller finansiella institut med en schablonbelopp (vanligtvis större delen av annuitantens likvida medel), eller de kan betalas ut på en periodisk grund medan annuitanten arbetar. Pengarna som placeras i livränta är garanterade att de får en fast avkastning under hela ansamlingsfasen av livränta. Under annuiteringsfasen fortsätter de investerade mindre utbetalningarna att växa till den fasta räntan. I vissa fall lever inte annuitants tillräckligt länge för att anspråk på hela deras livräntor. När detta händer, hamnar de över resten av deras livräntebesparingar till det företag som sålde dem livränta. Men om annuitanten väljer att försöka undvika detta beror på vilken politik han / hon väljer.

När du överväger att köpa en fast livränta, är det viktigt att komma ihåg att du ofta kan förhandla om priset på dessa produkter. Även den mängd pengar som en livränta kommer att betala varierar (ibland kraftigt) mellan finansiella intermediärer som säljer dessa produkter, så det är bäst att shoppa och undvika att fatta snabba beslut.

Typer av fasta livräntor

De två huvudtyperna av fasta livräntor är livräntor och löptid vissa livräntor. Livräntor betalar ett förutbestämt belopp varje period fram till annuitantens död, och löptiden vissa livräntor betalar ett förutbestämt belopp per period (vanligtvis månad) tills livränteprodukten löper ut, vilket kan mycket väl ske före annuitantens död.

Livsräntor

Det finns flera typer av livräntor, och de skiljer sig från försäkringskomponenterna som de erbjuder annuitanten. Det vill säga vissa typer av livräntor kan ändra den framtida betalningsstrukturen om något annanshändigt inträffar, till exempel sjukdom eller tidig död. Mer specifikt, desto mer försäkringskomponenter, desto längre betalningar kan vara över tiden när annutiseringsfasen börjar (vi tittar på hur detta fungerar nedan) - och ju längre betalningarna ska vara, desto mindre blir de månatliga betalningarna.Antalet månatliga betalningar beror också på livräntan för annuitanten: Ju lägre livslängd, desto högre betalning (eftersom mer av livränteinvesteringen måste betalas ut under en kortare period).

Prisen på livränta består också av de pengar som placeras i livränta, men också premien som betalas för dessa försäkringskomponenter, så ju fler försäkringskomponenter desto dyrare livränta kommer att vara. Varje typ av livränta har sina egna fördelar och nackdelar, beroende på annuitantens karaktär. Låt oss titta på typer av livräntor närmare.

Riktiga livräntor är den enklaste formen av livräntor - försäkringsdelen baseras på ingenting annat än att ge intäkter till döden. När annuiteringsfasen börjar betalar denna livränta en viss mängd per period till annuitanten tills han / hon går bort. Eftersom det inte finns någon annan typ av försäkringskomponent av denna typ av livränta, är det billigare. Riktiga livräntor erbjuder inte någon form av utbetalning till överlevande mottagare efter annuitantens död. De som vill lämna en fastighet till sina överlevande skulle gärna rekommenderas att behålla andra investeringar om de är benägna att köpa en rak livränta.

En substandard hälsa livränta är en rak livränta som kan köpas av någon med ett allvarligt hälsoproblem. Dessa livräntor prissätts enligt chanserna för annuitantens bortgång på kort sikt. Ju lägre livslängd, desto dyrare livränta, eftersom det finns en mindre chans för försäkringsbolaget att få avkastning på de pengar som annuitanten investerar i livränta. Av denna anledning får annuitanten av en substandard hälsa livränta också en lägre andel av hans eller hennes ursprungliga investering i livränta. Men eftersom hans eller hennes livslängd är lägre blir utbetalningarna per period väsentligt ökad jämfört med betalningarna till någon annuitant som förväntas leva i många år. Andra försäkringskomponenter erbjuds vanligen inte med dessa fordon.

Livräntor med garanterat löptid erbjuder mer av en försäkringskomponent än raka livräntor genom att låta annuitanten utse en mottagare. Så om annuitanten går bort före en tidsperiod (termen) har gått, kommer mottagaren att få summan av de pengar som inte betalats ut. I händelse av en tidigare än förväntad död förlorar annuitants inte sina livräntebesparingar till ett försäkringsbolag. Naturligtvis kommer denna fördel till en extra kostnad.

En annan sak att komma ihåg med livränta med en garanterad löptid är att mottagare får en engangsbelopp från försäkringsbolaget vid oväntad död. Det troliga resultatet av en sådan utbetalning är en ökning av mottagarens årliga inkomst och en ökning av inkomstskatten i det år de erhåller betalningen. Dessa skattemässiga konsekvenser kan leda till att annuitanten lämnar mindre till sina utsedda stödmottagare än de är avsedda.

Ett gemensamt liv med sista överlevande livränta fortsätter betalningar till annuitantens make efter annuitantens död. Betalningarna överförs oavsett vad (dvs. inte beror på huruvida annuitanten dör före en viss period). Dessa livräntor ger också annuitanten chansen att utse ytterligare stödmottagare för att få betalningar i händelse av makas tidigare förväntade död. Annuitanter kan ange att mottagare ska få lägre betalningar.

Fördelarna med ett gemensamt liv med den sista överlevande livränta är att annuitantens make har trygghet för fortsatt inkomster efter annuitantens passering, men eftersom betalningarna är periodiska snarare än klumpsummor kommer inte makan att överlåtas med onödiga skattebördor . Nackdelen här är kostnaden. Eftersom dessa innehåller mer av en extra försäkringskomponent är kostnaderna för annuitants väsentligt högre.

Sista Vissa Annuities

Dessa livräntor är en mycket annan produkt än livränta. Termen vissa livräntor betalar ett visst belopp per period fram till ett angivet datum, oavsett vad som händer med annuitanten under löptiden. Men om annuitanten dör före det angivna datumet, förblir försäkringsbolaget resten av livränta värdet.

Dessa innehåller inga extra försäkringskomponenter; det vill säga, till skillnad från de livränta som diskuterats ovan, utgår termen vissa livräntor inte för annuitantens villkor, livslängd eller mottagare. Vidare, i händelse av bristande hälsa och ökade sjukvårdskostnader, kommer intäkterna för en term viss livränta inte att öka för att rymma annuitantens ökade utgifter. Eftersom dessa livräntor erbjuder mindre försäkringsalternativ och därför inte utgör någon risk för försäkringsbolaget eller leverantören av finansiella tjänster, är de väsentligt billigare än livränta.

Nackdelen med dessa inkomstfordon är att när löptiden slutar är intäkterna från livränta klar. Ofta säljs vissa livräntor till personer som söker stabil inkomst för sina pensioneringar men som inte är intresserade av att köpa någon form av försäkringskomponent eller inte har råd med en.

Registrerade och oregistrerade livräntor

För alla fasta livräntor är tillväxten av de investerade pengar skatteuppskjuten, men livräntor kan köpas med förskott och uppskjutas, eller de kan köpas med pengar som redan har beskattats . Typ av inkomst (förskott eller efter skatt) med vilken en livränta är inköpt bestämmer om det kvalificerar sig för skatteuppskjuten status.

De livränta som köpts med premieinkomst kvalificerar sig för skatteuppskjuten status eftersom de pengar som investerats i dem aldrig har beskattats. Kvalificerade livräntor köps vid pensionering med medel som har investerats i kvalificerad pensionsplan och har blivit skattefria. Kvalificerade livräntor kan också köpas periodiskt över annuitantens livslängd med pengar som ännu inte är beskattade. Annuiteter som köpts med pengar som redan har beskattats vid inkomstkällan kvalificerar sig inte för skatteuppskjuten status.Dessa brukar köpas vid pensionering eller under annuitantens livslängd.

Fördelen med en kvalificerad livränta är skattefri tillväxt på investerade pengar och skatt uppskjuts tills pengarna betalas ut. Fördelen med en okvalificerad livränta är skatteuppskjuten tillväxt på inkomst från skattepliktiga pengar som placeras i livränta.

När det gäller antingen kvalificerade eller okvalificerade livräntor, när annuitanten går bort, kommer mottagaren att vara skyldig till mycket höga skatter på investeringsinkomsten. Stödmottagare njuter inte av skattefri status på mottagna livräntor. När annuitants är fastighetsplanering är det viktigt att de samråder med en specialist eller gör noggrann forskning för att säkerställa att deras nära och kära inte lämnas med en enorm skattebelastning.

Bottom Line

Fast livränta är ett kraftfullt fordon för att spara för pensionering och garantera regelbundna inkomstströmmar vid pensionering. De används ofta för beskattning och besparingar. Samtidigt kan livräntor vara väldigt knepigt att hantera för maximal avkastning eftersom kostnaden för försäkringsfunktioner kan äta i den avkastning du får på din första investering. Annuitetskontrakt är komplicerade, och de som inte förstår dem kan sluta betala en hel del pengar för ett instrument som inte tjänar sitt avsedda syfte. För att skörda fördelarna med minskad skatt, stabiliserad avkastning och den ovärderliga sinnesfrid som fasta livräntor kan erbjuda måste investerarna noggrant undersöka och överväga dessa instrument mot andra pensionsinkomster såsom pensionsutbetalningar och andra IRA.