Du har arbetat hårt hela ditt liv för att bygga dina besparingar och trots allt är sagt och gjort, vill du skicka din egendom till dina arvingar. Om du inte är försiktig kan denna process smärtsamt gå fel. Avgifter, skatter och juridiska kostnader sätter dig tillbaka och det är möjligt att dina arvingar inte får vad du hade tänkt. Lyckligtvis kan detta undvikas och stegen att ta är enkla.

Att vilja eller inte kommer att

Här är det enklaste sättet att komma ihåg en vilja mot ett levande förtroende. En vilja kommer att styra dispositionen av dina tillgångar efter döden, medan ett levande förtroende blir giltigt medan du lever. I många år har en vilja varit det populära valet. När någon lämnar sin egendom till nästa generation i en bok eller en film, görs det alltid via en testamente. I verkligheten är en vilja sannolikt inte det bästa alternativet för de flesta. (För mer, se: Välj den perfekta förtroendet .)

En testamente involverar probateprocessen, som kommer med onödiga kostnader. När du använder ett levande förtroende är de högre kostnaderna högre, men ingen probat krävs, vilket gör det överkomligt överkomligt alternativ. Det finns ett undantag. Vissa stater erbjuder ett snabbt och förenklat problem om boendet är under en viss dollargräns. Det dollarnivåer beror på staten. Bortsett från det undantaget bör du starkt överväga ett levande förtroende mot en vilja.

Förmåner för grundläggande levnadsförtroende

Ett levande förtroende blir giltigt omedelbart efter att du har utfört dokument och din egendom överförs till det förtroendet. Då är det upp till dig att hantera dessa tillgångar. Om du är en investerare kan du titta på det som en form av aktiv hantering kontra passiv hantering, bara i det här fallet är aktiv hantering billigare. Förutom överkomlighet, som härrör från att undvika probatprocessen, kommer ett levande förtroende att låta dig styra vad som händer med dina tillgångar under och efter döden. Också i motsats till en vilja är ett levande förtroende inte offentligt register. Dessutom kan du använda ett levande förtroende oavsett storlek på ditt gods. (För mer, se: Passiv vs Aktiv förvaltning .)

Andra plusser av ett levande förtroende inkluderar federala och statliga skattefördelar, en bättre chans att motstå boet ifrågasätts och förmågan att bestämma när ett litet barn, barnbarn eller särskilda behov kommer att kunna få tillgång till förtroendet. Ett levande förtroende är en mycket snabbare och enklare process än en vilja, och det är mer specifikt än fullmakt på en vilja. Så länge förtroendet är finansierat kommer inte frysning av tillgångar att tillåtas. Var noga med att ha alla tillgångar med titeln i ditt förtroende namn. Det inkluderar certifikat för inlåning (CD), aktier, obligationer, fonder, fastigheter, företag etc. Det hjälper dig att undvika probate.

Många fastighetsplaneringsjurister har betalat för sin lyxiga livsstil av ledande kunder på fel väg, vilket är probat. Om du utmanar en av dessa advokater för fastighetsplanering om detta ämne kan han eller hon konstatera att ett levande förtroende är dyrare, men det är bara fallet på förhand. Ett levande förtroende är nästan alltid ett billigare alternativ när man tittar på dessa två alternativ (kommer mot levande förtroende) i sin helhet. (För mer, se: 6 Estate Planning Must-Haves .)

Mottagare

Har du ett barn från ett tidigare äktenskap som du vill behandla som mottagare? Om så är fallet skulle det vara klokt att överväga ett levande förtroende. Om du använder en stödmottagare eller ett gemensamt ägande, kan din make sluta kontrollera dina tillgångar, vilket kan leda till att tillgångarna går någon annanstans, inklusive deras barn från ett tidigare äktenskap eller till och med en ny make.

Dina barn kan styra egna aktier. Som förvaltare kan dina barn investera men de passar dem. De kommer också att ha möjlighet att ta ut pengar från boet för levnadskostnader. Och de kan använda den för att hjälpa till att betala för sitt barns utbildning. Ditt barns arv skyddas inte bara från fordringsägare utan även i konkurs. Om du skulle välja en testamente skulle ovanstående alternativ inte vara tillgängliga. (För mer, se: En fastighetsplanering måste: Uppdatera dina förmånstagare .)

Pensionsfonder

Var noga med att anställa en erfaren advokat. Inte bara bör det hjälpa dig att undvika ovanstående scenario, men det borde hjälpa dig att avgöra vem som får ditt individuella pensionskonto (IRA), 401 (k) eller livförsäkring. Mottagaren av din pensionskonto och livförsäkring baseras på mottagaren på kontoens konto - inte namnet på din vilja eller förtroende. Ett särskilt utformat förtroende kan hjälpa dig att undvika detta scenario.

En ny trend

Baby Boomers hoppar på den levande förtroendevagnen och med god anledning. Att undvika probate är den största fördelen, men som du redan vet baserat på informationen ovan är det inte den enda. Det finns andra saker du borde veta om ett levande förtroende innan du fattar några viktiga beslut: (För mer, se: Upprätta en återkallelig levande förtroende .)

• En levande förtroende är återkallelig medan du lever , men oåterkallelig när du är död.
• Det finns tre delar till ett levande förtroende: skapare, förvaltare (förvaltar tillgångar), mottagare. Överväga att beteckna dig själv som en förvaltare för kontroll över tillgångar.
• En levande förtroende kan användas som ersättare för fullmakt.
• Du kan bestämma när tillgångar överförs till en mottagare. det behöver inte vara omedelbart vid din död.
• En missnöjd arving har förmågan att utmana ett förtroende (en missnöjd arving kan också utmana en vilja).
• Du kan finansiera ett levande förtroende i önskad takt.
• Hyr alltid en advokat för att förbereda ett levande förtroende (undvik en skräckhistoria).
• Undvik online "levande förtroende kit. "
• Den genomsnittliga levande förtroendet kommer att kosta några tusen dollar att sätta upp.

Bottom Line

För de flesta människor kommer ett levande förtroende att presentera ett snabbare och billigare alternativ än en vilja. Det finns många fördelar med ett levande förtroende, med det viktigaste att undvika probate. Detta undervärderar emellertid inte de övriga fördelarna ovan, vilket inkluderar att man undviker tillgångar som rör sig i oavsiktlig riktning. (För mer, se: Fastighetsplanering: 16 saker att göra innan du dör .)