De flesta försäkringsleverantörer täcker bara rena risker, eller de risker som utgör de flesta eller alla huvudelementen i försäkringsrisken. Dessa faktorer är "till följd av chans", bestämdhet och mätbarhet, statistisk förutsägbarhet, brist på katastrofal exponering, slumpmässigt urval och stor förlustexponering.

Ren risk mot spekulativ risk

Försäkringsbolag skyddar normalt endast mot rena risker, annars kallas händelsesrisker. En ren risk innefattar en osäker situation där möjligheten till förlust är närvarande och möjligheten till ekonomisk vinst är frånvarande. Spekulativa risker är de som kan ge vinst eller förlust, nämligen affärsverksamheter eller speltransaktioner. Spekulativa risker saknar kärnelementen i försäkringsförmågan och är nästan aldrig försäkrade.

Exempel på rena risker är naturliga händelser, till exempel bränder eller översvämningar, eller andra olyckor, till exempel en bilkrasch eller en idrottsman som skadar hans eller hennes knä. De flesta rena risker kan delas in i tre kategorier: Personliga risker som påverkar den försäkrades inkomstförmåga, fastighetsrisker och ansvarsrisker som täcker förluster som följer av sociala interaktioner. Inte alla rena risker omfattas av privata försäkringsgivare.

På grund av Chance

måste en försäkringsrisk vara utsatt för oavsiktlig förlust, vilket innebär att förlusten måste vara resultatet av en oavsiktlig åtgärd och måste vara oväntat vid exakt timing och påverkan. Försäkringsbranschen hänvisar normalt till detta som "chans". Försäkringsgivare betalar endast fordringar på förlusthändelser som orsakats av oavsiktliga medel, fastän denna definition kan variera från stat till stat. Den skyddar mot avsiktliga skador, såsom en hyresvärd som bränner ner sin egen byggnad.

Definitivitet och mätbarhet

För en förlust som ska täckas måste försäkringstagaren kunna visa ett bestämt bevis på förlust, normalt i form av räkningar i mätbart belopp. Om förlustens omfattning inte kan beräknas eller inte kan identifieras helt, är den inte försäkrad. Utan denna information kan ett försäkringsbolag varken producera ett rimligt förmånsbelopp eller premiekostnad.

Statistiskt förutsägbar

Försäkring är ett spel statistik och försäkringsleverantörer måste kunna beräkna hur ofta en förlust kan uppstå och förlustens allvar. Förluster som uppträder oftare eller högre krav krävs normalt högre. Livs- och sjukförsäkringsleverantörer, till exempel, är beroende av aktuarvetenskap och mortalitet och sjukdomstabeller för att påverka förluster över befolkningen.

Inte katastrofal

Standardförsäkring skyddar inte mot katastrofala faror.Det kan vara överraskande att se en uteslutning mot katastrofer som är listade bland de centrala delarna av en försäkringsrisk, men det är vettigt med försäkringsbranschens definition av katastrofal, ofta förkortad som "katt". För ett försäkringsbolag är katastrofal risk helt enkelt en allvarlig förlust som anses vara för dyr, genomgripande eller oförutsägbar för försäkringsbolaget att rimligen täcka.

Det finns två slags katastrofrisk. Den första är närvarande när alla eller många enheter inom en riskgrupp, till exempel försäkringstagarna i den försäkringsklassen, alla utsätts för samma händelse. Exempel på denna typ av katastrofala risker är kärnfall, orkaner eller jordbävningar.

Den andra typen av katastrofrisk innebär en oförutsägbar stor värdeminskning som inte förväntas av försäkringsgivaren eller försäkringstagaren. Kanske det mest ökända exemplet på denna typ av katastrofhändelse inträffade under terrorattackerna den 11 september 2001.

Vissa försäkringsbolag specialiserar sig på katastrofal försäkring och många försäkringsbolag går in i återförsäkringsavtal för att skydda sig mot katastrofala händelser. Investerare kan till och med köpa risklänkade värdepapper, kallad "cat bonds", som samlar in pengar för katastrofala risköverföringar.

Slumpmässigt vald och storförlust exponering

Alla försäkringssystem fungerar baserat på lagen om stora antal. Denna lag säger att det måste finnas ett tillräckligt stort antal homogena exponeringar för varje enskild händelse för att göra en rimlig förutsägelse om förlusten i samband med en händelse. En andra relaterad regel är att antalet exponeringsenheter eller försäkringstagare också måste vara tillräckligt stora för att omfatta ett statistiskt slumpmässigt urval av den totala befolkningen. Detta är utformat för att förhindra att försäkringsbolagen bara sprider risk bland de som sannolikt kommer att generera ett krav, vilket kan hända under negativt val.

Övriga försäkringsdelar

Det finns andra mindre betydelsefulla eller mer uppenbara delar av en försäkringsrisk. Risken måste till exempel leda till ekonomiska svårigheter, annars finns det ingen anledning att försäkra sig mot förlusten. Risken måste allmänt förstås mellan varje part, vilket också är ett av grundelementen i ett giltigt kontrakt i USA.