Om din modifierade justerade bruttoinkomst (MAGI) är $ 100 000 eller mindre och du inte är gift med arkivering separat kan du initiera en beskattningsbar omvandling av en traditionell IRA till en Roth IRA. Du kan göra en direkt förvaltare till förvaltare överföring eller få en distribution av din traditionella IRA och sedan rulla den över i Roth IRA; övergången måste slutföras inom 60 dagar från den tidpunkt då du mottar distributionen.
Så, när är den bästa tiden och sättet att göra detta? Eftersom en omvandling till en Roth IRA är en skattepliktig händelse är den bästa tiden att konvertera ett år när du förväntar dig att vara i en låg federal inkomstskatt eller när värdet av den traditionella IRA är nere på grund av dålig prestanda.
Ange den skatt som ska betalas vid omräkningen (behandlad som vanlig inkomst) och väga sedan om du har tillräckliga medel utanför planen för att betala skatten och där det finns betydande skatt på grund av omvandlingen, oavsett om du vill ge upp framtida intäkter som skulle tjäna på de medel som används för att betala skatt. Du kan också minska skattekostnaden genom att göra mindre omvandlingar fördelade över flera år. När en omvandling är klar blir fonderna skattefri i Roth IRA, förutsatt att du stannar inom de regler som fastställts för Roth IRA-konton. (Läs mer om Roth-omvandlingar i vår artikel: Den enkla skattematiken för Roth-omvandlingar. )
(Denna fråga besvarades av Steven Merkel.)
5 Skäl att konvertera din Roth till en traditionell IRA
Här är en kvintett fall när den traditionella IRA trumpar Roth-versionen.
Jag är en 80-årig som gör ökad obligatorisk minsta utdelning (RMD) skattebetalning. Jag planerar att konvertera min IRA till en Roth IRA och betala skatterna för den totala RMD. Kommer jag att kunna ta ut pengar från Roth året efter konverteringen? Jag förstår
Först, lite bakgrundsinformation: Skattebehandling av en Roth IRA-distribution beror på huruvida distributionen är kvalificerad eller ej. Kvalificerade utdelningar från Roth IRAs är skatte- och strafffria, men icke-kvalificerade utdelningar kan bli föremål för skatt och ett straff för straffet.
Jag är 59 (inte 59.5) och min man är 65. Vi har deltagit i en enkel IRA med vårt företag i mer än två år. Kan vi konvertera den enkla IRA till en Roth IRA? Om vi kan konvertera, måste vi betala skatt på de enkla IRA-pengarna som placeras i Roth? Är t
Under de två första åren efter det att en SIMPLE IRA har upprättats, får tillgångar som innehas i SIMPLE IRA inte överföras eller rullas över till en annan pensionsplan. Eftersom du har uppfyllt kraven på två år kan dina SIMPLE IRA-tillgångar konverteras till en Roth IRA.