a:

Statliga krav varierar. Serien 63 kan krävas beroende på hur det enskilda staten definierar "agent" och "Investment Advisor Representative (IAR)." 2002 års version av den enhetliga värdepapperslagen utesluter i synnerhet finansiella yrkesverksamma från IAR-definitionen som utför administrativt och administrativt arbete, ger endast tillfälligt investeringsrådgivning och får inte ersättning för att göra det och är anställda av en investeringsrådgivare med federal täckning. Denna version av lagen har emellertid inte helt antagits av alla stater. 1956-versionen av lagen är den mest antagna av staterna och innehåller inte denna IAR-definition. Vissa stater har olika krav eller inga tillståndskrav för individer som bara tar värdepappersorder.

Nordamerikanska Securities Administrators Association (NASAA) har skapat rekommendationer för att föra statliga policyer aktuella med federala bestämmelser. 2002 års version av lagen utformades för att anpassa sig till federal lag om värdepappershandel. Serie 63 tentor täcker 1956-versionen av lagen och kommer att göra det tills NASAA är säker på att tillräckligt med stater har antagit de uppdaterade bestämmelserna. För att täcka uppdaterat material testas NASAAs modellpolicy också som en del av Serie 63-tentor. Kandidater som tar provet som förberedelser för finansiell karriär bör få de senaste studiematerialen från NASAA, eftersom frågor kontinuerligt uppdateras vid sidan av lagstiftningsändringar. Kraven för praktiserande finansiella yrken kan ändras när dessa uppdateringar antas. Varje stat bestämmer kraven för att få en licens och utöva ett ekonomiskt yrke. Kandidater bör få aktuell information om dessa krav direkt från det land där de avser att arbeta.