Innehållsförteckning:
Börsnoterade fonder kan generera realisationsvinster som överförs till aktieägarna, vanligtvis en gång om året, som utlöser en skattepliktig händelse. Även om det är mycket sällsynt, har ETF: s kapitalvinster från tid till annan på grund av engångstransaktioner eller oförutsedda omständigheter. Eftersom ETF är strukturerad som registrerade värdepappersföretag, fungerar de som pass-through-kanaler, och aktieägarna är ansvariga för att betala kapitalvinstskatter.
Börsfonder
ETFs investerar i enskilda värdepapper, såsom aktier, obligationer och derivat med specifika investeringsmål. Normalt hanteras ETFs passivt, där de följer ett visst eget kapital eller obligationsindex och balanserar endast sina portföljer när det sker signifikanta förändringar i det underliggande riktmärket. Aktier av ETFs handlas som aktier på större amerikanska börser, som NASDAQ och New York Stock Exchange.
ETFs blev mycket populära bland investerare på grund av deras transparenta och enkla investeringsstrategier och låga kostnadsförhållanden. Från och med december 2014 fanns 1 411 ETF registrerade i Förenta staterna med en total nettotillgång på cirka 2 biljoner dollar, vilket motsvarade 13% av de totala nettotillgångarna som förvaltas av fonder, ETF och andra förtroende och slutna medel.
Kapitalvinster av ETFs
Innehav av ETF-bolag på ett skattepliktigt konto genererar vanligtvis mindre kapitalvinster jämfört med fonder, eftersom ETF inte nödvändigtvis behöver sälja de underliggande värdepapperen för att finansiera investeringarna och inflödet. Genom auktoriserade deltagare kan ETF skapa eller lösa in "skapningsenheter", vilka är block av tillgångar som representerar en ETF: s värdepappersexponering i mindre skala. Genom att göra så exponerar ETFs normalt inte sina aktieägare för realisationsvinster.
En ETF kan ibland uppnå en vinst på grund av vissa speciella omständigheter, där den måste drastiskt balansera sin portfölj på grund av väsentliga förändringar i det underliggande riktmärket. Också, levererade, inversa och nya marknadens ETF kan vanligtvis inte använda inlämning av värdepapper för att skapa eller lösa in aktier. Detta leder till realisationsvinster oftare för dessa typer av ETFs jämfört med index ETFs.
Förvänta stora kapitalvinster från dessa fonder 2016
Investerare i aktivt förvaltade fonder bör vara förberedda för stora realisationsvinster 2016 och den skattemässiga träff som följer med dem.
Varför skulle ett lager som betalar en stor konsekvent utdelning ha mindre prisvolatilitet på marknaden än ett lager som inte betalar utdelning?
För att förstå skillnaderna i volatilitet som vanligtvis ses på aktiemarknaden, måste vi först ta en klar titt på exakt vad en utdelningsbetalande aktie är och inte. Offentliga företag och deras styrelser börjar typiskt utfärda regelbundna utdelningar till gemensamma aktieägare när deras företag har nått en betydande storlek och stabilitetsnivå.
Hur ofta betalar fonderna kapitalvinster?
Ta reda på hur ofta ömsesidiga fonder distribuerar kapitalvinster, inklusive grunderna för hur ömsesidiga fonder fungerar och varför frekventa utdelningar kan vara en börda.