De flesta fondens namn är mycket enkla och enkla att förstå. Till exempel erkänner många investerare att de flesta fonder med "småkapitalvärde" i sin titel investerar i mindre företag som fondförvaltare anser vara billiga. För det mesta beskriver standardnamnen som beskriver en investeringsstil, som småkapitalvärde och storkapitaltillväxt, en fonds investeringsstrategi. Det är de mer generiska och / eller vaga namnen som kan vara mycket mer förvirrande för den genomsnittliga investeraren. Läs vidare för att få reda på varför.
Handledning: Välja kvalitativa ömsesidiga fonder
Aktieinkomst kontra tillväxt och inkomst Aktieinkomst eller tillväxt och inkomst - vad är skillnaden? Inte mycket, åtminstone av konsekvenserna av fondens namn.

• Normalt investerar kapitalbaserade fonder främst (men inte exklusivt) i storkapitalaktier som betalar höga utdelningar, ofta kopplade till någon form av exponering för räntebärande tillgångar. De tenderar att vara mer värdeorienterade.
• Tillväxt- och inkomstfonder är inte långt borta, och syftar också till att ge både tillväxt och inkomst genom att investera i företag som är redo för vinsttillväxt och även betala ut vissa utdelningar. Dessa medel tenderar att vara mer av en blandning och ibland mer inriktade mot tillväxt i motsats till värde.

En enkel skärm i Morningstar-databasen skulle fungera som rättvist bevis. Med hjälp av Morningstar-stilrutan som ett filter visar figur 1 hur dessa fonder kartläggs i stilrutan. (För mer information, kolla in Förstå stilrutan .)

Figur 1

Källa: Morningstar

Investerare som söker både nuvarande inkomst och måttlig kapitalökning, till exempel pensionärer, skulle vara väl lämpade att äga någon typ av fond.

Large Cap Versus Small Cap Investering
Några fondföreningsnamn är inte särskilt detaljerade, så det visar inte alltid på fondens exponering för marknadsvärde att screening av medel baserade bara på deras investeringsstil. Till exempel kan tillväxtfonder eller värdefonder investera i stora eller små företag. Låt oss ta en titt på Figur 2 som en fallstudie. Genom att titta djupare på fondens underliggande portfölj ser vi att fondens marknadseksponering exponeras:

Vanguard Growth Equity (VGEQX)

Marknadsvärde	% av Portfolio
Giant	34. 81
Stor	36. 76
Medium	28. 43
Små	0. 00
Micro	0. 00

Figur 2

Källa: Morningstar

Låt oss se på Figur 3. Här finner vi att fondens värdeorientering är tydlig över ett brett spektrum, enligt följande:

Fidelity Value Fund (FDVLX )

Marknadsinställning	% av portföljen
Giant	6. 22
Stor	31. 86
Medium	44. 92
Små	15. 42
Micro	1. 58

Fiugre 3

Källa: Morningstar

Ekonomiska modeller tyder på att din exponering för företagets storlek och val av värde vs.tillväxtorienteringar är viktiga faktorer för att bestämma förväntad portföljavkastning. Så, om du tror att denna teori är sant, kanske du vill ta beräknade positioner i medel som ger dig exakt storlek och stilexponeringar. (För mer information, kolla in Bygg en modellportfölj med Style Investing .)

Rollen i Fondprospektet Varje gång en investerare köper en fond eller börshandel fond (ETF) måste fondbolaget juridiskt tillhandahålla ett dokument som kallas prospektet. Prospektet är fondens primära försäljningsdokument och innehåller viktig information, bland annat:

• utfärdandedatum
• fondens investeringsmål eller mål
• huvudstrategier för att uppnå dessa mål
• ledningsgrupp
• risker att investera i fonden
• avgifter och utgifter
• tidigare prestanda

Prospektdokumentet kan vara skrämmande när det gäller hur mycket innehåll det innehåller, men det borde vara en del av din pågående due diligence. (För att få reda på hur man dyker i prospektutlåtanden, kolla in Grävning Djupare: Prospektet för ömsesidigt fonder .)

Tyvärr ignorerar många investerare ofta prospektet, hoppar helt och hållet över hela processen och investerar i fonden i alla fall . Många väljer istället att läsa fondens faktablad med en eller två sidor, vilket inte får förväxlas med prospektet. Faktablad uppdateras vanligen månatligen och tjänar endast som en guide eller sammanfattning. De innehåller vanligtvis information om fondens fördelning och ger en förkortad förteckning över tillgångar, senaste prestationer och kostnader. De är inte avsedda att ge räckvidden eller djupet i ett prospekt.

Branschens riktning
En studie från 2003 visade att fonder attraherade investerare i drovar genom att lägga trendiga ord till sin titel (t ex "tech" och "internet tillväxt" sågs ofta i slutet av 1990-talet). Studien avslöjade att fonder som bytte namn fick locka till sig 22% fler nya pengar än medel av liknande storlek, investeringsstil och andra funktioner som inte fick namnet makeover, trots att namnändringen var rent kosmetisk och inga förändringar inträffade på sättet som fonden investerade. Ömsesidiga fondbolag är väl medvetna om att ett catchy fondnamn lättare kan locka till sig investerare i sina medel, varför varje investerare har ett personligt ansvar för att göra noggrann noggrannhet i sina investeringsval. (För mer information, kolla in Due Diligence i 10 enkla steg .)

Bottom Line
Precis som att köpa en bil, bör investerare verkligen överväga att "titta under huven" innan de förbinder sina pengar till en särskild fond. En fondens namn speglar inte alltid en riktig bild av investeringen.

Investerare bör överväga att granska fonderna inte med namn utan av tillgångstyp och storleksklassificeringar och vidarebedöma hur den fonden kan passa in i deras övergripande fördelningsplan. Att titta bortom fondnamn för att undersöka faktiska portföljinnehåll är mycket enklare än du tror, ​​med hjälp av investeringsspårningstjänster tillgängliga på webben.Kort sagt, innan du köper, ta reda på vad du faktiskt får.

För att fortsätta läsa om detta ämne, kolla in Plocka rätt ömsesidig fond och För många ömsesidiga fonder .