American Growth Capital World Growth and Income Fund ("CWGIX") är en aktivt förvaltad fond för världsaktier. Målet är att ge långsiktig kapitaltillskott kombinerad med en viss nivå av nuvarande inkomst. Den investerar i värdepapper som handlas på världens största marknader, och innehaven är främst i storföretag. Den genomsnittliga kapitaliseringen av företag som den investerar i är 45 dollar. 5 miljarder, per den 31 mars 2016.

CWGIX-tickersymbolen representerar fondens A-aktier, som har en maximal frontbelastning på 5,75%. Försäljningsavgiften minskar gradvis när beloppet som placeras i fonden ökar tills det når 0% på en investeringsnivå på 1 miljon dollar. Försäljningsavgiften används för att betala provisioner till mäklare och finansiella rådgivare som rekommenderar fonden till sina kunder. Fonden har 18 olika aktieklasser, av vilka vissa erbjuds genom pensionsplaner och avgiftsbaserade rådgivare, för vilka ingen försäljningsavgift läggs till.

Företaget

American Funds har varit i fondbranschen sedan 1934. Det är ett dotterbolag till den Los Angeles-baserade Capital Group. Företaget erbjuder finansiella rådgivnings- och kapitalförvaltningstjänster till pensionsplaner, pensionsfonder, stiftelser, suveräna medel, rika individer och familjer, regeringar och enskilda investerare. Capital Group är USA: s sjunde största kapitalförvaltningsbolag med förvaltat kapital (AUM) på $ 1. 39 biljoner, per den 31 december 2015.

Investeringsfilosofi

Capital Group arbetar enligt den allmänna principen att en strategi för konsekvent långsiktig avkastning och bevarandet av kapitaltrumma fokuserar på kortsiktiga resultat. Den institutionaliserar denna policy genom att basera investeringsproffsens prestationsbonus på individuella fyra- och åtta års resultat.

Företaget har ett unikt system för hantering av portföljer, vilket kombinerar samarbete med individualitet. Analytikerna och cheferna för varje portfölj möts för att diskutera investeringsideer och forskning, men de faktiska investeringsbesluten fattas inte av utskottet. Varje analytiker eller chef ges en del av fondens nettotillgångar för att investera enligt hans bästa idéer om hur man ska möta portföljens mål. Capital Group anser att denna strategi är en av de stora styrkorna i sin verksamhet.

Fondförvaltare

Capital Group är känt för sina långa anställningsperioder. Den amerikanska fondens Capital World Growth and Income Funds nio portföljförvaltare har arbetat på Capital Group i genomsnitt 22,7 år. Deras genomsnittliga tid med fonden är nio år.

Portföljen

Den amerikanska fonden Capital World Growth and Income Fund har AUM på 82 miljarder dollar, en 30-dagars avkastning på 2.14%, ett omsättningsförhållande på 35%, en beta på 0,94%, ett Morningstar-betyg på fyra stjärnor och ett kostnadsförhållande på 0,77%. Den har 42,5% av sina nettotillgångar investerade i USA. aktier, 51. 5% av sina nettotillgångar investerat i utländska aktier, 0. 9% av sina nettotillgångar investerade i USA. obligationer och 0. 4% av sina nettotillgångar placerade i utländska obligationer, med likvida medel.

Aktieportföljen består av 311 olika värdepapper. Som portföljens tre största sektorer utgör finans, hälso- och sjukvård och informationsteknik 45. 9% av sina nettotillgångar. Fondens 10 största innehav utgör 18,2 procent av sina nettotillgångar. De tre största innehaven är i Amgen Inc. (NASDAQ: AMGN AMGNAmgen Inc170. 80-1. 52% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) vid 3,7% av nettotillgångarna, Novartis AG (NYSE: NVS NVSNovartis83. 50-0. 24% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) vid 2. 6% av nettotillgångarna och Verizon Communications Inc. (NYSE: VZ > VZVerizon Communications Inc45. 53-3. 99% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) till 2% av nettotillgångarna. Prestanda

Den amerikanska fondens Capital World Growth and Income Fund har en årlig avkastning, baserat på substansvärdet (NAV), på -2. 33% och en ettårig avkastning på -7. 07%. Fondens årliga totalavkastning är 5,1% över tre år, 5,6% över fem år, 4,83% över 10 år och 10,15% sedan starten i mars 1993. Den överträffar den genomsnittliga avkastningen för världsaktiefonder vid NAV.

Tillämpningen av hela försäljningsavgiften har stor inverkan på fondens avkastning. Returer blir -12. 04, 3. 04, 4. 35, 4. 21 och 9. 87% över ett år, tre år, fem år, 10 år och sedan starten. Fonden underpresterar också den genomsnittliga avkastningen för världsaktiefonder när full försäljningsavgift tillämpas.