Investeringar på vilken marknad som helst kan vara flyktiga. Minimering av risker och bibehållande uppåtriktade potentiella är avgörande för de flesta investerare - det är därför ett ökande antal handlare och investerare diversifierar och säkrar med valutor. Olika valutor drar nytta av några av de samma saker som kan skada aktieindex, obligationer eller råvaror och kan vara ett bra sätt att diversifiera en portfölj. Att gräva i valutor som näringsidkare eller investerare kan dock vara skrämmande.

Handledning: Ultimate Forex Guide

Nya valutaväxlade medel (ETF) gör det enklare att förstå forexmarknaden (den största och mest likvida marknaden på planeten) och använda den att diversifiera risken.

Nu kan du ha General Electric (NYSE: GE) och det brittiska pundet i din portfölj genom att hålla CurrencyShares British Pound ETF (PSE: FXB) i samma konto. Har du en IRA? Stänk lite euro där genom att hålla CurrencyShares Euro ETF (PSE: FXE) och motverka en viss nackdel för dina S & P 500-innehav. Läs vidare för att lära dig mer om detta unika sätt att använda valutor för att diversifiera dina innehav. (Mer om ETF: er, se Introduktion till valutaväxlade fonder och Fördelar med börshandlade fonder .)

Säkring mot risk Varje investerare utsätts för två typer av risker: idiosynkratisk risk och systemrisk. Idiosynkratisk risk är risken att en enskild akties pris kommer att falla, vilket leder till att du ackumulerar stora förluster på det aktuella lageret. Att rota denna typ av risk ut ur din portfölj är ganska enkel. Allt du behöver göra är att diversifiera ditt konto över ett brett sortiment av aktier eller aktiebaserade ETF, vilket minskar exponeringen för ett visst lager. (Läs mer om Viktigheten av diversifiering och Förstår du investeringsrisk? )

Men diversifiering över ett brett sortiment av aktier gäller endast idiosynkratisk risk. Du måste fortfarande möta ditt konto systemrisk.

Systemrisk är den exponering som du har för hela börsen som faller, vilket gör att du ackumulerar förluster över hela din diversifierade portfölj. Minimera exponeringen av din portfölj till en björnmarknad var vanligtvis svår. Du var tvungen att öppna ett terminskonto eller ett valutakonto och försök att hantera både det och dina lagerkonton samtidigt. Medan du öppnar ett Forex-konto och handel kan det vara extremt lönsamt om du tillämpar dig själv, är många investerare inte redo att ta det steget. I stället bestämmer de sig för att lämna alla sina ägg i sin börskorg och hoppas att tjurarna vinner. Låt inte det vara du. (Vill du ge valutor ett skott? Läs Wading Into Valutamarknaden .)

Valuta ETF öppnar dörrar för investerare att diversifiera. Du kan nu lätt mildra systematisk risk i ditt konto och dra fördel av stora makroekonomiska trender runt om i världen genom att lägga dina pengar inte bara på börsen utan också på valutamarknaden genom dessa medel.(För mer information, se En nybörjarguide till säkring .)

Hur valuta ETFs arbete ETF-förvaltningsföretag köper och håller valutor i en fond. De säljer sedan aktier i den fonden till allmänheten. Du kan köpa och sälja ETF-aktier precis som du köper och säljer aktier. Investerare värderar ETF: s andelar till 100 gånger den nuvarande växelkursen för den valuta som hålls. Låt oss exempelvis anta att CurrencyShares Euro Trust (PSE: FXE) för närvarande är prissatt till 136 dollar. 80 per aktie eftersom den underliggande växelkursen för euron mot USD (USD / USD) är 1. 3680 (1.3680 × 100 = $ 136. 80).

Du kan använda ETF: er för att dra nytta av dollarkursen mot euron, det brittiska pundet, den kanadensiska dollarn, den japanska yenen, den schweiziska francen, den australiska dollarn och några andra stora valutor. (Mer om den här marknaden, se Vanliga frågor om valutahandel .)

Vad gör valutor rörande? Till skillnad från aktiemarknaden, som har en långsiktig benägenhet att öka i värde, kan valutorna ofta kanaliseras på mycket lång sikt. Aktierna drivs av ekonomisk tillväxt och tillväxt och tenderar att utvecklas. Omvänt kan inflation och problem kring penningpolitiken förhindra att valutan växer i värde på obestämd tid.

Valutapar kan trenden också, och det finns enkla faktorer som påverkar deras värde och rörelse. Dessa faktorer inkluderar räntor, aktiemarknadsutbyte, ekonomisk tillväxt och regeringens politik. De flesta av dessa kan prognostiseras och användas för att styra handlare eftersom de säkrar risker i resten av marknaden och gör vinster i forexen.

Ekonomiska faktorer och valutatendenser Här är två exempel på ekonomiska faktorer och de valutatrender som de inspirerar.

Olja och kanadensiska dollar Varje valuta representerar en enskild ekonomi. Om en ekonomi är en råvaruproducent och exportör, kommer råvarupriserna att driva valutavärden. Det finns tre stora valutor som är kända som "råvaror" valutor som uppvisar mycket starka korrelationer med olja, guld och andra råvaror. Den kanadensiska dollarn (CAD) är en av dessa. (För mer om hur det här fungerar, läs Råvarupriser och valutaförändringar .)

En ETF som kan handlas för att dra nytta av rörelserna i CAD / USD-paret är CurrencyShares Canadian (PSE: FXC) . Eftersom den kanadensiska dollarn ligger på basparet i detta valutapar, kommer det att dra ETF upp när oljepriset ökar och det kommer att falla när oljepriserna sjunker. Naturligtvis finns det andra faktorer att spela i den valutans värde men energipriserna är ett stort inflytande och kan vara överraskande förutsägande för trenden.

Detta är särskilt användbart för aktiehandlare på grund av effekten av högre energipriser på lagervärden. Dessutom ger det ett annat sätt för aktiehandlare att spekulera på stigande råvarupriser utan att behöva satsa på terminsmarknaden. (För att se om detta ämne, kolla in Valutaförflyttningar Markera möjligheter .)

I figurerna 1 och 2 kan du se 18 månaders priser för den kanadensiska dollarn jämfört med oljepriserna under samma period.

Figur 1: Råolja (kontinuerlig)

Källa: MetaStock Pro FX

Figur 2: Kanadensisk dollar

Källa: MetaStock Pro FX

Som du kan se finns det en stark positiv korrelation mellan dessa två marknader. Detta är till hjälp som en säkring mot volatilitet i lager samt de verkliga dagliga kostnaderna för högre energipriser.

Kortsiktiga handlare kan leta efter en oljeprisbrytning som inte omedelbart återspeglas i den kanadensiska dollarens värde. När dessa obalanser uppstår finns det möjlighet att dra nytta av det drag som marknaden kommer att göra när den "hämtar" med olja.

Långsiktiga handlare kan använda detta som ett sätt att diversifiera sina innehav och spekulera på stigande energipriser. Det är också möjligt att korta ETF för att dra nytta av fallande oljepriser.

Räntesatser och den schweiziska francen Det finns flera valutahandlingar som påverkas av räntorna, men det finns en dramatisk korrelation mellan obligationsräntorna och den schweiziska francen. En ETF som kan användas för att tjäna på den schweiziska francen eller "Swissie" är CurrencyShares Swiss Franc Trust (PSE: FXF). Valutaparet är noterat som CHF / USD. När Swissie stiger i värde stiger ETF också, eftersom det kostar mer amerikanska dollar för att köpa en schweizisk franc.

Korrelationen som beskrivs här inbegriper 10-års obligationsräntan. Du kommer att märka i figurerna 3 och 4 att när obligationsräntorna stiger faller Swissie och vice versa. Beroende på räntorna stiger Swissievärdet ofta och faller med obligationsräntor.

Figur 3: 10-årsobligationsutbyte (TNX)

Källa: MetaStock Pro FX

Figur 4: Schweizisk franc

Källa: MetaStock Pro FX

Detta förhållande är användbart inte bara som ett sätt att hitta nya handelsmöjligheter, men som en säkring mot fallande aktiekurser. Börsen har en positiv korrelation med obligationsräntorna; Därför, om avkastningen faller, bör börsen också falla. En kunnig investerare som är lång Swissie ETF kan kompensera några av dessa förluster.

Slutsats Valuta ETF har öppnat valutamarknaden för investerare med inriktning på aktier. De lägger till ytterligare ett lager av diversifiering och kan även användas effektivt av kortare säljare för snabb vinst. Det finns även alternativ för de flesta av dessa ETF. (För ytterligare information, ta en titt på vår Forex Walkthrough , den går från nybörjare till avancerad.)