År efter, strax efter Iron Curtain-fallet, gjorde ett skämt en runda om en ny invandrare från en tidigare kommunistisk nation som går in i sin första amerikanska skoaffär för att köpa ett par skor . Medborgarna i kommunistiska nationer hade blivit vana vid ett begränsat utbud av alla grundläggande varor och tjänster. Den här nya invandraren var inte annorlunda. Han hade vuxit upp i en värld där du hade tur att ens hitta ett par skor i din exakta storlek, mycket mindre ett urval av dem. Nu när han undersökte det stora utbudet av val som var tillgängliga för honom blev han alltmer orolig. Slutligen vände han sig att lämna utan att köpa.

"Har vi inte något du gillade?" frågade säljaren.

"Det är problemet", ropade invandraren, "det finns så många val jag är förvirrad att fatta beslut!"

Investerare har idag betydligt fler investeringsval än någonsin tidigare. Ändå fortsätter investerare trots att de finns tillgängliga alternativ att kämpa. Kan det vara så att översvämningen av produkter, leverantörer och kontoalternativ faktiskt gör investeringsbeslutsprocessen svårare? Finns det sätt att förenkla ditt synsätt och lyckas fortfarande?

Börja med rätt perspektiv Det verkar vara en rådande missuppfattning att man snabbt kan "investera" sin väg till en förmögenhet. Under hela historien har bara en sällsynt få individer uppnått denna prestation och till och med tagit de vanligtvis större risk än vad den genomsnittliga investeraren kunde tolerera. Att hitta nästa Microsoft (Nasdaq: MSFT) eller dag som handlar till rikedom är inte tankegången man borde ha när man närmar sig investeringslandskapet.

Som en allmän regel kommer du att generera betydligt mer inkomst och rikedomskapande potential från ditt jobb än du någonsin kommer att investera. Rikedom skapas över tid genom att spara del av denna genererade inkomst. Med en generös inkomst och en disciplinerad sparvanor kan en betydande mängd rikedom ackumuleras över en längre period, även om den förmögenheten investeras i inget annat än ett traditionellt bankbesparings konto. Upplysta investerare inser emellertid att de kan expandera tillväxten av nettovärdet genom att investera ackumulerade besparingar i andra tillgångar med större tillväxtpotential.

Olika förpackningar, liknande innehåll Skattelagar genererar en stor onödig komplexitet för den genomsnittliga investeraren. Ett antal produkter och kontostrukturer skapas för att dra nytta av skattepolitiken, inklusive rörliga livräntor, IRA och 401 (k) s, för att bara nämna några. Tänk dock på att regeringen sällan ger bort allt gratis. Realisationsvinster i ett skattepliktigt konto beskattas vid lägre realisationsvinster skattesatser när de realiseras. De samma kapitalvinsterna beskattas till högre inkomstskattesatser när de realiseras och återkallas från en rörlig livränta eller IRA.Dessa konton kan vara meningsfulla i många fall, men i andra fall kan de inte vara det bästa alternativet.

Finansiella företag, som erkänner att de alla fiskar från i huvudsak samma tillgångsdammar, försöker locka kunder genom att hitta olika sätt att kombinera och paketera investeringsaktier. Som ett resultat finns tusentals fonder idag som i huvudsak bara är olika kombinationer och förpackningar av samma lager och / eller obligationer. Resultatet av alla dessa kontonstrukturer och förpackningsmöjligheter är att investerare ofta samlar in investeringar på ett hodge-podge sätt över tiden.

Att ha flera olika investeringar kan ofta innebära att lite tanke ges på hur dessa olika delar fungerar i samförstånd med varandra. Dessutom finns det vanligtvis inget sätt att urskilja hur de utför det sammanlagda. Uppgiften att hålla reda på de många uttalandena och olika pappersarbete blir en logistisk mardröm för investerare och deras skatterådgivare. Som ett resultat börjar investerare titta på de enskilda kontona och investeringarna som separata delar i stället för en samordnad investeringsportfölj. Detta kallas "mental redovisning" i beteendefinansieringsvärlden, och det kan skada din långsiktiga investeringssucces. Det skulle vara mycket bättre att använda en mer förenklad strategi.

Effekten av tillgångsklassen Trots alla de många olika sätten de är förpackade innehåller investeringar i stort sett en eller flera av bara några tillgångsklasser. Dessa tillgångsklasser omfattar aktier, obligationer, kontanter (eller kontantalternativ) eller fysiska tillgångar som mark, fastigheter, ädelmetaller och råvaror. Andra, mer komplicerade investeringsalternativ baseras på dessa underliggande tillgångar. Derivater härled deras värde från någon tillgång. Alternativ ger dig alternativet för att köpa eller sälja en tillgång till ett visst pris och vid en viss tidpunkt. Futures ger dig rätt att leverera eller ta emot någon tillgång till ett visst pris och vid någon bestämd punkt i framtid .

De mer exotiska investeringsalternativen tjänar sina syften i vissa inställningar, men du behöver inte använda dem. Faktum är att du kan skapa en effektiv investeringsstrategi genom att hålla fast vid de tillgångsklasser som du kanske är mest kända - aktier, obligationer och kontanter. Investeringsvärlden kan vara oerhört komplex, men du kan bygga betydande rikedom över tid utan att någonsin bli involverad i de esoteriska investeringarna.

I juli / augusti 1986-utgåvan av Financial Analyst Journal, drog en studie av Brinson, Hood och Beebower med titeln "Determinants of Portfolio Performance" att 93. 6% av avkastningsvariationen i en diversifierad portfölj förklaras av asset allocation policy. Även om denna undersökning sedan dess har varit föremål för viss ifrågasättning och utan tvekan har blivit något snedvridna av olika marknadsföringsmaterial inom finanssektorn, uppenbarar den oproportionerliga effekten av tillgångsklasssexponeringen på avkastningen och volatiliteten hos en rätt diversifierad portfölj.

Olika tillgångsklasser har visat vissa prestandaegenskaper över tiden. Ingen kan förutsäga framtiden, men en grundläggande kunskap om hur dessa tillgångsklasser tenderar att utföra och hur de relaterar med varandra kommer att gå långt för att hjälpa dig att skapa en långsiktig investeringsstrategi som står en chans att uppfylla dina mål och mål.

Bottom Line Ett enkelt och rakt sätt kan användas av alla som vill upprätta och upprätthålla en effektiv långsiktig investeringsstrategi. Först behåll rätt perspektiv. Försök inte att bli rik snabbt. Med andra ord, behåll ditt dagjobb! För det andra, behåll konton och produktval till ett minimum. Slutligen fokusera på val av tillgångsklass och den totala tillgångstilldelningen för hela din portfölj, och se till att exponeringen av tillgångsklasserna är fullt diversifierad. Som du kan se behöver din inställning inte vara alltför komplicerad, det behöver inte vara tidskrävande och det kräver inte en mängd produkter eller konton. I slutändan kan du faktiskt finna att mindre är mer.