Efter att ha lagt ut vinster i en portfölj är det sista du vill göra att ge dem tillbaka. Skydda din aktieportfölj är en extremt viktig del av portföljförvaltningen. Det finns flera sätt att närma sig detta; Några av de vanligaste är att köpa köpoptioner och köpa inversa börshandlade fond (ETF). Det är nödvändigt att förstå hur var och en fungerar och hur väl varje uppnår målen att skydda portföljvinster.

Typer av skydd och göra rätt val

Vederlaget att köpa skydd beror vanligtvis på en rädsla för att något negativt kommer att hända på kort sikt vilket kommer att påverka din portfölj. För det första är det viktigt att identifiera varför du överväger att köpa skydd: Förväntar du dig en kortsiktig korrigering på marknaden? Är du rädd att negativa nyheter kan påverka ett lager på kort sikt men långsiktiga grunder är starka?

Lagerspecifika rädslor:

Om du har aktiepecifika rädslor, är det lämpligt att köpa köpoptioner för att säkra mot en bestånds nedgång.

Köp ett köpoption ger dig rätt men inte skyldigheten att sälja 100 aktier av det underliggande eget kapitalet till det fastställda lösenpriset. Därför om du är oroad över kortsiktigt volatilitet kan du köpa sätter i beloppet lika med kvantiteten av underliggande säkerhet med ett aktiekurs som motsvarar det lägsta pris du är villig att fortsätta hålla aktierna och för den tidsram du är orolig för, är volatiliteten kommer att inträffa.

Låt oss säga att du äger 100 aktier i lager XYZ, ett läkemedelsföretag, som för närvarande handlar på $ 55. Du tror att de långsiktiga utsikterna är gynnsamma men är oroliga för en viss volatilitet på kort sikt de närmaste två månaderna, eftersom vissa kliniska data kommer att släppas. Om nyheterna är negativa, är du villig att hålla lagret eftersom det faller till minst $ 50 (ignorera put-premiumen i det här fallet), men om det faller under det priset är du ovillig att hålla den. Baserat på dessa parametrar borde du köpa en uppsättning, vilket ger dig möjligheten att sälja 100 aktier (det belopp du äger) med ett övningsdatum på två månader och ett pris på $ 50. Om aktien faller men håller ett pris överstigande 50 kronor är du villig att hålla beståndet och klara av volatiliteten på kort sikt. Men om aktien faller under $ 50, sätts ut med att skydda dig mot förluster under $ 50-värdet.

Bransch- eller marknadsspecifika rädslor:

Om du är rädd för att en bransch eller den bredare marknaden kan uppleva någon kort sikt, har du några alternativ. Den första uppnås genom att köpa en uppsättning på en sektor eller ETF. Hitta en ETF som innehåller aktier som matchar dina innehav i likvärdiga vikter för en sektor som i sin tur matchar dina innehav på en bred marknad.Om du till exempel är bekymrad över att läkemedelssektorns lager i din portfölj kommer att falla, kan du köpa en skyddande satsning på en farmaceutisk ETF, som SPDR S & P Pharmaceuticals ETF ( ARCA : XPH XPHSPDR S & P Phrmct41. 21 + 0. 39% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ). Liknande det föregående exemplet skulle du sträva efter att matcha tidsramen, kvantiteten och priserna baserat på dina förväntningar och nivåer du är villiga att acceptera.

Alternativt kan du köpa en invers ETF. Nyckeln till att köpa den lämpliga inverse ETF, liksom någon ETF, är att undersöka de underliggande innehaven för att matcha namnen med innehaven i din nuvarande portfölj. Om du är rädd kan marknaden, om du är rädd, få en kortfristig återköp, och du äger många aktier som finns i Dow Jones Industrial Average (DJIA). Du kan använda en ETF, till exempel Short Dow 20 ( NYSE >: DOG DOGPrShs Sht Dow3015. 74-0. 19% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ), för att säkra din exponering mot DJIA. Ett annat mål när man köper skydd kan vara att lägga till det i en tillräckligt stor kvantitet för att ge tillräckligt med tid att varva ner en position. Det innebär att du bestämmer vilken procentandel av portföljen du vill vara villig att förlora när du avvecklar en position och det dikterar hur mycket skydd du köper.

Bottom Line

Trots valet av säkerhet är förståelse för ditt mål avgörande för att uppnå det. Köpa skyddande satser, korta eller hävda ETF är de vanligaste verktygen och valet beror på anledningen till att köpa skydd samt graden av förståelse eller komplexitet för varje investering.