För att möjliggöra omvandlingen kräver USA GAAP företag som använder LIFO för att rapportera en LIFO-reserv (i fotnoter). LIFO-reserven är skillnaden mellan vad deras slutförteckning skulle ha varit om de använde FIFO.

Formel 8. 2

LIFO-reserv = FIFO-inventering - LIFO-inventering Eller FIFO-inventering = LIFO-inventering + LIFO-reserv

Återkallelse:

COGS = inledande inventering + inköp - slutförteckning

Eller

COGS = förändring av lagernivå

Så:

Formel 8. 3

COGS (FIFO) = COGS (LIFO) - ändring i LIFO-reserv Eller COGS (FIFO) = COGS ) - (LIFO-reserver vid periodens slut - LIFO-reserver i början av perioden)

Långkonvertering
Ett längre sätt att konvertera LIFO till FIFO är att beräkna inköp, konvertera både start- och slutförteckning till FIFO-nivåer och beräknar sedan COGS med hjälp av FIFO-lagernivåerna och inköpen.

Inköp = slutförteckning + inköp - slutförteckning

Omreglera villkoren:

Inköp = slutförteckning - inledande inventering + COGS (LIFO)

Vi vet också att:

Slutförteckning (FIFO) = Slutlig inventering (LIFO) + slutperiod LIFO-reserv

Börsinventering (FIFO) = Börjande lager (LIFO) + Börja LIFO-reserv

Exempel: > Företaget ABC använder LIFO.

Bokslutskurs = $ 2m

Börsinventarier = $ 3m
LIFO-reserver vid årsskiftet = $ 1m
LIFO-reserver i början av åren = $ 500 000
COSG = $ 5m
Enkelt sätt att konvertera LIFO till FIFO

COGS (FIFO) = COGS (LIFO) - ändring av LIFO-reserven

COGS (FIFO) = $ 5m - ($ 1m - $ 0. 5m) = $ 4 . 5m
Komplexa sätt

Inköp = slutförteckning - Börjande lager + COGS (LIFO)

Inköp = $ 2m - 3m + $ 5m = $ 4m
Slutförteckning (FIFO) = slutförteckning (LIFO) + slutperiod LIFO-reserv

Avslutande inventering (FIFO) = $ 2m + $ 1m = $ 3m
Börsinventarier (FIFO) = Börjarinventarier (LIFO) + börjar LIFO-reserven

Börsinventarier (FIFO) = $ 3 m + $ 0. 5m = $ 3. 5m
COGS (FIFO) = inköp + inledande lager (FIFO) - slutlig inventering (FIFO)

COGS (FIFO) = $ 4m + $ 3. 5m - $ 3m = $ 4. 5m
För att göra de två företagen jämförbara måste vi göra några ytterligare justeringar.

Under olika metoder kommer COGS att variera och resultatet ska därför justeras.

• Om COGS under LIFO var högre än COGS enligt FIFO-metoden:
• Det skulle innebära att detta företag skulle ha använt FIFO-metoden, det skulle ha förklarat en högre bruttovinst och därmed en högre nettoresultat. Men det skulle också ha varit tvungen att betala högre skatter och minska kassaflödet. Ett enkelt sätt att ta reda på det är att ta den positiva skillnaden i COGS och multiplicera den med (1-skattesats).
  • Denna skillnad skulle också inkluderas i eget kapital.
  • Tilläggsskatten skulle redovisas i skatteskulden.
  • Om COGS under LIFO var lägre än COGS enligt FIFO-metoden:
• Det skulle innebära att detta företag skulle ha använt FIFO-metoden, det skulle ha förklarat lägre bruttoresultat och därmed lägre nettoresultat. Men det skulle också ha varit tvungen att betala lägre skatter och öka kassaflödet. Ett enkelt sätt att ta reda på det är att ta den negativa skillnaden i COGS, dela COGS med (1-skattesats).
  • Denna skillnad skulle också inkluderas i eget kapital.
  • Tilläggsskatten skulle redovisas i skattefordran.