De mest försiktiga planerna och förberedelserna för pensionering kan komma att sönderfalla på grund av en oväntad död, sjukdom, en börskrasch eller en pensionsplan som går i konkurs. Dessutom är det inte ovanligt att människor bor mer än 30 år i pension, på grund av ökade premiepension och ökad livslängd - vilket i sig utgör en stor risk för att pensionärer kommer att överleva sina tillgångar.

Ju längre tid spenderas i pensionen, desto svårare blir det att vara säker på en pensionärs ekonomiska resultat. När du planerar pensionering - eller lever det - måste du förstå de risker som ligger framåt och hur de kan undergräva din ekonomiska säkerhet.

Typ av risker efter pensionering

Aktuarernas samhälle (SOA) i USA identifierade ett antal risker efter pensionering som kan påverka pensionärer och deras ekonomiska säkerhet. De är grupperade i fyra kategorier. Människor som förbereder sig för pension eller redan i pension bör överväga dem noggrant:

• Personlig och familj - Förändringar i ditt liv eller livet för en älskad kan påverka din pensionsinkomstström.
• Hälso- och sjukvård och bostäder - Dessa inkluderar risken att bristande hälsa kommer att behöva flyttas till en anläggning med professionella vårdgivare.
• Finansiella - Dessa risker handlar om inflation, investeringar och aktiemarknadsverksamhet.
• Offentlig politik - Regeringen kan fatta beslut som kan påverka pensionärer.

"Det finns många oväntade krav på pensionärens medel. För den exakta orsaken behöver var och en en realistisk akutfond. Om en pensionär behöver ta stora mängder av skatteuppskjuten pengar tidigt i pensionen, kan det leda till att framtida dollar spenderas idag. Det minskar inte bara mängden livsstilspengar tillgängliga. pengarna är borta, tillsammans med möjligheten att tjäna en avkastning (sammanslagningseffekt) som skulle hjälpa pensionären i framtiden. Att spendera dollar idag tar bort framtida tillväxt av pengarna, vilket kan ha varit avgörande för att upprätthålla en viss livsstil eller inte överleva dina pengar, säger Peter J. Creedon, CFP®, ChFC, CLU, VD, Crystal Brook Advisors, New York, NY

Personliga och familjerisker

Sysselsättningsrisk

Många pensionärer planerar att komplettera sin inkomst genom att arbeta antingen på deltid eller heltid under pensionering. Faktum är att vissa organisationer föredrar att anställa äldre arbetstagare på grund av deras stabilitet och livserfarenhet. Framgång på arbetsmarknaden kan dock också bero på tekniska färdigheter som pensionärer inte lätt kan få eller behålla. Sysselsättningsperspektivet bland pensionärer varierar kraftigt på grund av krav på olika färdigheter och kan förändras med hälso-, familje- eller ekonomiska förhållanden.

Välja den punkt där du vill gå i pension är en integrerad del i pensionsplanering.Senare pensionering är ett alternativ till ökat sparande, men det finns ingen säkerhet att lämplig anställning kommer att finnas tillgänglig. Arbetstid på deltid är ett alternativ till heltidsanställning, och deltidsjobb kan vara lättare att få. (Läs mer om arbetande pensionsålder i Sträcka dina besparingar genom att arbeta i 70-talet.) "Att inte ha någon anställning vid någon tidpunkt kan minska din pensionsinkomst från socialförsäkringen och om du har en pension från din arbetsgivare. Det kan också ta längre tid att samla in din pension om det finns bestämmelser om tjänsteår ", säger Allan Katz, CFP®, VD, Comprehensive Wealth Management Group, LLC, Staten Island, NY

Risk för lång livslängd

Running out av pengar innan du dör är en av de främsta problemen för de flesta pensionärer. Livslängdsrisken är idag ännu större, då livslängden har stigit. Livslängden vid pensionering är bara en medelålder, med ungefär hälften av pensionärer som lever längre och några levande förflutna år 100. Att planera för bara tillräckligt med inkomst för att leva till din förväntade livslängd är lyckligtvis otillräcklig för ungefär hälften av pensionärer. Men nackdelen med att leva längre är ökad exponering för andra risker som listas nedan.

De som hanterar sina egna pensionsfonder under en livstid måste utföra en svår balansräkning. Att vara försiktig och spendera för lite kan onödigt begränsa din livsstil - speciellt i förtidspension när du är den hälsosammaste och mest mobila - men att du spenderar för mycket ökar risken att rinna ut pengar.

En pension eller livränta kan mildra en del av risken eftersom det ger en inkomstström för livet. Det finns dock vissa nackdelar, inklusive förlust av kontroll av tillgångar, förlust av förmåga att lämna pengar till arvingar och kostnader. Även om det är oklokt för människor att annuitera alla sina tillgångar, bör livränta beaktas i pensionsplanering. (För mer information om hur livräntor kan ge ständig inkomst vid avgång, läs

Inflationskyddade livräntor: Del av en solid finansiell plan och Personliga pensioner: Ompakning av livränta .) Men också försiktigt utreda något företag där du skulle placera en livränta, var försiktig med avgifter och överväga andra alternativ, till exempel stigande obligationer. Det finns också räntor att överväga när man köper en livränta (se nedan). En makas död

Sorgen över en makas dödsfall eller terminal sjukdom bidrar till höga depressionsnivåer och självmord bland äldre. Då är det ekonomiskt: En makas död kan leda till en minskning av pensionsförmånerna eller medföra ytterligare ekonomisk börda, inklusive långvariga medicinska skulder. Den efterlevande makan kanske inte kan eller villiga att hantera ekonomin om de vanligtvis hanterades av den avlidne maken.

Finansiella fordon finns tillgängliga för att skydda efterlevandes inkomst och behov efter en partner eller makas död, såsom livförsäkring, efterlevandepension och långtidsförsäkring.Fastighetsplanering är också en viktig aspekt för att tillhandahålla överlevande. (För information om boendets planering, se

Mistyg för bostadsplanering .) Ändring av civilstånd

Skilsmässa eller separering av ett samboande par kan skapa stora ekonomiska problem för båda parter. Det kan påverka förmånsrätten enligt offentliga och privata pensionsplaner samt individernas disponibla inkomster. (För mer information, läs

Skilsmässa? Det rätta sättet att dela pensionsplaner .) Att splittra de äktenskapliga tillgångarna kommer nästan säkert att leda till en övergripande förlust i levnadsstandarden, särskilt om det var nödvändigt att poola inkomst och resurser för att upprätthålla levnadsstandarden som båda parter hade blivit vana vid. Vissa experter tror att en individ kan behöva ungefär 60% till 75% av ett samboparets inkomst för att upprätthålla sin levnadsstandard. Detta beror på att vissa kostnader, som hyror och verktyg, förblir desamma, oavsett antalet personer som bor i ett hushåll.

Även om skilsmässa mellan äldre par är betydligt lägre än för yngre par är det inte ovanligt att ett pensionsålderpar för att få skilsmässa. Prenuptialavtal kan användas för att definiera varandras rätt till egendom före äktenskap. (Läs mer om prenuptialavtal i

Äktenskap, skilsmässa och pricklinjen . Eller kanske en postnuptial överenskommelse är för dig - läs Skapa en smärtfri postnuptial överenskommelse för att få reda på.) < oförutsedda behov av familjemedlemmar Många pensionärer befinner sig att hjälpa andra familjemedlemmar, inklusive föräldrar, barn, barnbarn och syskon. En förändring av hälsan, sysselsättningen eller civilståndet hos någon av dem kan kräva större personligt eller ekonomiskt stöd från pensionären för den personen. Exempel på ekonomiskt stöd är att betala hälso- och sjukvårdskostnader för en äldre förälder, betala högre utbildningsavgifter för barn eller tillhandahålla kortfristigt ekonomiskt stöd till vuxna barn i händelse av arbetslöshet, skilsmässa eller andra ekonomiska motgångar.

"Bailing dina vuxna barn ur sina upprepade ekonomiska misstag kan spåra din pension. För vissa människor är det som att ta en oväntad kryssning varje år med all kost och ingen av det roliga. Det är viktigt att sätta gränser för överdrivna gåvor eller akutkontroller när du lämnar din fasta lönecheck bakom. Eller om du tror att det här kan vara ett problem, berätta din ekonomisk rådgivare om det så att du kan arbeta utgifterna i din pensionsinkomstplan ", säger Kristi Sullivan, CFP®, Sullivan Financial Planning, LLC, Denver, Colo.

Pensionsplanering bör erkänna möjligheten att ge ekonomiskt stöd till familjemedlemmar i framtiden, även om det inte verkar troligt vid eller före pensionen.

Risker för hälso- och sjukvård och bostäder

Oväntade hälsobehov och kostnader

Dessa är ett stort problem för många pensionärer. Receptbelagda läkemedel är en stor fråga, särskilt för kroniskt sjuk. Äldre människor brukar ha större vårdbehov och kan behöva frekvent behandling för ett antal olika hälsorelaterade problem.Medicare är den primära källan till täckning för sjukvårdstjänster för många pensionärer. Privat sjukförsäkring finns också, men det kan vara dyrt. (Läs

Komma igenom Medicare Part D Labyrinten

och 20 sätt att spara medicinska räkningar för tips om hantering av recept och andra sjukvårdskostnader.) Aktuarernas samhälle (SOA) säger att hälso- och sjukvårdskostnaderna i viss utsträckning kan mildras genom att begå en hälsosam livsstil som inkluderar att äta rätt, träna regelbundet och använda förebyggande vård. Dessutom kan långtidspensionsförsäkring betala för kostnaden för vård av funktionshindrade seniorer. Förändring av bostadsbehoven

Pensionärer kan behöva byta sig från att bo på egen hand till andra bostadsformer, till exempel assisterat boende, som kombinerar vård med bostäder och självständigt boende, vilket kombinerar viss hjälp med bostäder. Bostäder som omfattar vård kan vara ganska kostsamma och den lämpligaste bostadsformen för en individ i en given situation är kanske inte tillgänglig i det valda geografiska området eller kan ha en lång väntan på entré.

Sannolikheten för att kräva daglig assistans eller vård stiger väsentligt med åldern. När detta kommer att behöva hända är det ofta svårt att förutsäga eftersom det beror på ens fysiska och mentala förmåga, som själva förändras med åldern. Förändringar kan uppstå plötsligt på grund av sjukdom eller olycka, eller gradvis, kanske som en följd av en kronisk sjukdom. (Läs mer om dina alternativ i

Långsiktigt vård: Mer än bara ett vårdhem

.) Brist på tillgängliga faciliteter eller vårdgivare Anläggningar eller vårdgivare är ibland inte tillgängliga för akut eller långvarig vård. vård, även för personer som kan betala för det. Par kan inte kunna leva tillsammans när en av dem behöver en högre vårdnivå. För människor som har bott tillsammans i årtionden kan detta leda inte bara till ökade kostnader utan emotionell stress.

Generellt finns det lite råd från staten eller finanssektorn när det gäller planering av långsiktiga vårdkostnader. Detta kan leda konsumenterna att fatta oinformerade beslut eller att skjuta upp dem och hoppas på det bästa.

Finansiella risker

Inflation Risk

Inflationen bör vara en pågående angelägenhet för alla som bor på en fast inkomst. Även låga inflationstakter kan allvarligt äventyra välbefinnandet hos pensionärer som bor i många år. En period av oväntat hög inflation kan vara förödande för de som bor på en fast inkomst.

Enligt SOA bör pensionärer och pensionärer överväga att investera i aktier, ett hem och andra tillgångar, till exempel värdepappersskyddade värdepapper (TIPS) och livränta produkter med en levnadsjusteringsfunktion. Dessa typer av produkter bidrar till att kompensera inflationen. Dessutom kan pensionärer välja att fortsätta arbeta - även om det bara är på deltid. (Lär dig hur inflationsskyddade värdepapper kan hjälpa till

Förbättra inflationseffekterna

.) Ränterisk Lägre räntor minskar pensionsinkomster genom att sänka tillväxttakten för sparkonto och tillgångar.Som ett resultat kan individer behöva spara mer för att ackumulera adekvata pensionsfonder. Livräntor ger mindre inkomst när långfristiga räntor vid inköptidpunkten är låga. Låga reala räntor kommer också att leda till att köpkraften kommer att eroderas snabbare.

"I dagens räntemiljö låses en annuitant i en utbetalning baserad på dagens räntor under resten av sitt liv. Räntan som används för att beräkna din utbetalning kommer att ligga i 2% -intervallet. Frågan att fråga är, "Är du verkligen villig att låsa i den låga räntan för resten av ditt liv? "Säger William DeShurko, chefsinvesterare, Fund Trader Pro, LLC, Centerville, Ohio.

Lägre räntor kan minska pensionsinkomsterna och kan vara särskilt riskfyllda när människor är beroende av ränteavdrag för att finansiera sin pension. Å andra sidan finns det också ett problem om räntorna stiger, eftersom marknadsvärdet på obligationer sjunker.

"Med låga räntor måste pensionärer förstå vilken inverkan högre inflation och räntor kommer att ha på sina obligationsinvesteringar. Obligationspriserna rör sig omvändt mot räntorna. Till exempel, om ett band har en löptid på sju år och priserna höjder 1% högre, kan de se värdet av deras obligationsfall med ca 7%, säger Dan Timotic, CFA, som är chef för T2 Asset Management i Oakbrook Terrace, Ill.

Räntehöjningar kan också påverka aktiemarknaden och bostadsmarknaden negativt, vilket påverkar pensionärens disponibla inkomst. Som sådan gör höga reala räntor, utöver inflationstakten, pensionering billigare. (Se

Varför räntesatser tenderar att ha ett inverterat förhållande till obligationspriser?

för relaterad läsning.) Börsrisk Börsmarknadsförluster kan allvarligt minska pensionsbesparingar. Gemensamma aktier har överträffat de övriga investeringarna över tiden, och det rekommenderas vanligtvis för pensionärer som en del av en balanserad fördelningsstrategi. Den avkastning som du tjänar från din börsportfölj kan dock vara betydligt lägre än de långsiktiga trenderna. Marknadsförluster kan allvarligt minska pensionens sparande om marknadsvärdet på din portfölj faller.

Sekvensen för god och dålig börsavkastning kan också påverka ditt pensionsbesparingsbelopp, oavsett långsiktig avkastning. En pensionär som upplever dålig avkastning på marknaden under de första åren i pensionen kommer till exempel att ha ett annat resultat än en pensionär som upplever bra marknadsavkastning under de första åren av pensionen, även om de långsiktiga avkastningsräntorna kan vara liknande. Tidiga förluster kan innebära mindre intäkter vid pensionering. Senare förluster kan ha en negativ negativ inverkan, eftersom en individ kan ha en mycket kortare period över vilken tillgångarna måste vara kvar.

Affärsrisker

Förlust av pensionsfonder kan uppstå om den arbetsgivare som sponsrar pensionsplanen går i konkurs eller försäkringsgivaren som tillhandahåller livräntor blir insolvent.

Planer för avgiftsbestämda planer garanteras inte och plandeltagarna bära förluster direkt. I motsats till pensionsplaner är emellertid inte saldon på dessa konton vanligtvis beroende av arbetsgivarens ekonomiska säkerhet, förutom att arbetsgivarens förmåga att göra framtida bidrag och i de fall där balansräkningen inkluderar arbetsgivarlagret. Beroende på individens fördelning är risken för sådana förluster baserad på investeringarnas marknadsprestanda eller om arbetsgivarens verksamhet kan misslyckas om kontot är koncentrerat till arbetsgivarlagret. I slutändan kommer de flesta investeringarna alltid att vara föremål för affärsrisk.

Offentlig policyrisk
Regeringens politik påverkar många aspekter av våra liv, inklusive pensionärernas ekonomiska ställning. Dessa policyer förändras ofta över tiden tillsammans med regeringens politik. Politiska risker innefattar eventuella ökning av skatter eller minskningar av rätten till förmåner från Medicare eller Social Security.

Pensionsplanering bör inte baseras på antagandet att regeringens politik kommer att förbli oförändrad för alltid. Det är också viktigt att känna till dina rättigheter och vara medveten om dina rättigheter till statliga och kommunala förmåner.

Bottom Line

Även de bästa pensionsplanerna kan misslyckas till följd av oväntade händelser. Även om vissa risker kan minimeras genom noggrann planering är många potentiella risker helt utom vår kontroll. Att förstå vad de potentiella efteravgångsriskerna är och överväga dem i pensionsplaneringsstadiet kan dock bidra till att de mildras och hanteras ordentligt.

"Den första risken är avsaknaden av en plan för pensionering. Utan en plan kommer resan inte att vara en chans att vara vad du tänker ", säger Kimberly J. Howard, CFP®, grundare av KJH Financial Services, Newton, Mass.