Beräknad värdering: Okänd

Produkt: Digital hypoteksproduktion och bearbetning

IPO-tidslinje: TBD

Datum grundat: 2014

Clara Lending grundades i San Francisco Jeff Foster och Lukasz Strozec, två entreprenörer som syftade till att skapa en mer strömlinjeformad och effektiv process för potentiella hemmaköpare att hitta finansiering. Foster var en tidigare rådgivare för finansministeriet, där han hjälpte till att formulera ett svar på subprime mortgage meltdown 2008 och arbetade också med bostadspolitik och reformer för Fannie Mae och Freddie Mac. Strozec har båda en MS i datavetenskap från Harvard och en MBA från Stanford, och tidigare arbetat han som senior teknologisk arkitekt för Bridgewater Associates, en global makaräkringsfond på 150 miljarder dollar. Där lärde han sig använda teknik för att omvandla komplexa finansiella processer till effektiva, transparenta och ordnade system.

Tillsammans kom de två till slutsatsen att USA: s hypoteksmarknad inte kollapsade på grund av en otillräcklig kapitalkälla, utan snarare på grund av en uppdelning i hur låntagare interagerade med långivare. För att rätta till denna brist skapade Foster and Strozec en helt ny hypoteksledare från början, en som krävde Foster att fusionera sin bransch och politiska kunskaper och expertis med Lukaszs tekniska ansträngningar. Det resulterande programmet har effektivt minimerat den komplexa serien av arbetsflöden som följer med hypotekslånets ursprung i en mycket mer strömlinjeformad online-modell.

Exponentiell Expansion

Clars webbportal lanserades i början av 2016 och tillåter användare att överföra information som de lägger på den ursprungliga applikationen på andra former för att spara tid och ansträngning. Clara visar också låntagare vilka typer av lån de kvalificerar sig för och ger detaljerad information om var och en. Det syftar också till att utbilda sina användare på grunderna att ta ut en inteckning och hur processen fungerar. Dessutom stoltserar Clara Lending att dess försäkrings tid för de flesta bostadslån är ungefär tre veckor, vilket är ungefär hälften av tiden som de flesta andra tar för att fatta ett beslut. Clara hävdar också att sina priser för bostadslån under $ 675.000 är vanligtvis lägre än konkurrenterna, eftersom de är lägre än sina allmänna kostnader. Företaget erbjuder 30-, 25-, 20- och 15-åriga lån samt 7/1, 5/1 och 3/1 ARM. Företaget utför också refinansiering.

Clara har fått $ 24. 3 miljoner i finansiering från tre olika investerare sedan starten, däribland Redpoint Ventures och Venrock. Den senaste finansieringsrundan var 19 dollar. 3 miljoner serie A den 17 augusti 2016. Företaget erbjöd ursprungligen endast lån i Kalifornien, men kommer snart att tränga in i den vanliga marknaden genom att expandera till Washington, Oregon, Arizona och Colorado. Den planerar att erbjuda lån rikstäckande i slutet av 2017.Clara har också planer på att utöka sin affärsmodell för att användas tillsammans med andra typer av lån, som auto lån. Men den står inför en hård konkurrens inom hypotekslånsindustrin från jättar som Wells Fargo och Bank of America, liksom andra uppstart som SoFi. Foster förblir dock oförskämd av de andra aktörerna i branschen, som inledningsvis inriktades på innovationer på kapitalmarknaden som bidrog till att injicera nya kapitalkällor.

Clara Lendings tillvägagångssätt strävar efter att fokusera på vad dess grundare känner till är hjärtat av problemet, vilket är den dysfunktionella erfarenheten av låntagaren när man ansöker om ett bostadslån. Foster sammanfattade företagets mål i en intervju. "Det finns så många ineffektiviteter i inteckningsprocessen just nu, säger han." Vi vill digitalisera förhållandet med kunden. "