Citigroup Inc. (C CCitigroup Inc73. 80-0. 34% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) på onsdagen gick Federal Reserve årliga Omfattande Kapital Analys och granskning (CCAR), mer allmänt känt som stressprov med flygande färger.

Enligt Wall Street Journal uppnådde Citigroups stamaktiekapital, som mäter kapital som andel av riskvägda tillgångar, 7,7%, över 4 . 5% nivån på Fed-vyerna som ett minimum. Fed var nöjd med Citigroups kapitalförhållanden och bankens risktolerans, grön belysning inte bara bankens plan att tredubbla kvartalsutdelningen till 16 cent per aktie utan även Citigroups återköpsprogram upp till $ 8. 6 miljarder av stamaktier. (Se även: Citigroup passerar Feds live test. )

Återköpet kommer att äga rum under de kommande fyra kvartalen som börjar i tredje kvartalet 2016, medan kapitalplanen på $ 10. 4 miljarder kommer att slutföras under de närmaste fyra kvartalen. Investerare glädjades.

"Vi är glada över att dagens resultat visar framsteg på två av våra viktigaste prioriteringar - att skapa Citi som en otvetydigt säker och stark institution och att visa vår förmåga att konsekvent öka det kapital som returneras till våra aktieägare", säger VD Michael Corbat i ett uttalande.

Kombinationen av positiva testresultat och bankens förtroende för sin kapitalposition skickade Citi-aktier som klättrade mer än 2% i efterhandssessionen onsdagen, uppnår högst 43 dollar. 10. Detta innebär en ökning med 12,5% från förra torsdagens låga 38 dollar. (Se även: Citigroup Earnings Beat Expectations .)

Även om marknaden förväntade banker , i stor skala, för att fungera bra i Feds andra testrunda var investerare emellertid angelägna om Citigroup, eftersom den New York-baserade banken hade misslyckats CCAR två gånger under de senaste två åren. Den här gången trodde Fed sin kapitalkraven var väl överstigande minimibeloppet.

Corbat hävdar att banken är fortsatt fokuserad på att stärka och förbättra sin kapitalplaneringsprocess, samtidigt som aktieägarnas avkastning levereras.

Bottom Line

Citigroup-aktien stängde onsdagen på 42 dollar. 12, upp 4 15%. Aktierna har sjunkit 18. 61% hittills 2016, jämfört med en stigning på 1,31% i S & P 500 (SPX) indexet. Under de senaste tolv månaderna har aktierna minskat med 25 24%, medan S & P 500-indexet har stigit 0. 64%. Citigroup-aktien har en konsensusköpsklassificering och ett genomsnittligt analytiker 12-månaders prismål på $ 55, vilket innebär en ökning med 30,5% från nuvarande nivåer.