Sju år efter det att kriset för utestängning kränkt, förbereder Citigroup (C CCitigroup Inc73. 80-0. 34% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) för vad det kallar en "betalning chock" i dess $ 26. 1 miljard revolverande hem kapitalportfölj.

Låntagare som hade betalat enbart ränta på cirka 16 miljarder dollar i roterande bolagslån på grund av amortering mellan 2015 och 2017 kommer att se sina betalningar stiga med i genomsnitt cirka 360 dollar per månad, en ökning med 165% , enligt Citi andra kvartalets resultatrapport.

Enligt lånevillkoren betalar låntagare endast ränta för de första 10 åren. För de kommande tiona betalar låntagare såväl huvudstolar som ränta, vilket vanligtvis är variabelt, så betalningarna skulle öka ännu högre om Federal Reserve höjer priserna. Lånen avskrivs vanligen över 20 år, snarare än de 30-åriga avskrivningarna för de flesta bostadslån.

Citi- och banksektorn - har hittills drabbat förutspådd uppskjutning av kreditinstitutets eget kapital. (För relaterad läsning, se: Välja ett lån i hemmet eller kreditkrediter .)

Svagare lån börjar börja

En faktor, åtminstone vid Citi, kan vara att den roterande Bolagslån som förföll före 2015 tenderade att vara starkare än den grupp som amorterar mellan 2015 och 2017. Av lånen att avskriva, ungefär $ 1. 2 miljarder, eller 11%, hade kombinerat lån till värdeförhållande över 100% per 30 juni 2015, enligt rapport för andra kvartalet.

Nordamerika Hem Equity Lines of Credit Amortization - Citigroup

I miljarder dollar per 30 juni 2015

Källa: Citigroup

En annan faktor, som rapporterades i The Washington Post , kan vara att branschen faktiskt har uppmärksammat låntagare som återställer kommer och ger dem en uppsjö av alternativ, i en förstärkt ekonomi, att refinansiera eller omstrukturera lånen. Det verkar vara vad Citi räknar med.

"Citi fortsätter att övervaka vår HELOC-återställningsrisk noggrant och har vidtagit ytterligare åtgärder för att kompensera den potentiella risken", säger Mark Rodgers, chef för Citi: s offentlig angelägenheter i ett e-postmeddelande till Investopedia. "Dessa åtgärder innefattar upprättandet av ett låntagareprogram för att tillhandahålla återställningsriskutbildning, bildandet av en återställningsriskreduceringsenhet och ett proaktivt program för kontakter med högrisklåntagare. Vi kan skjuta upp samlingen av räntor på en del av huvudstolen fram till slutet av terminen, som vi ofta gör för vanliga hypotekslånsändringar. Vi anser att vi är tillräckligt och lämpligt reserverade och kommer att fortsätta att överväga eventuella effekter vid fastställandet av utsläppsrätter för kreditförlustreserver. "

Fortfarande säger företagets årsredovisning att för många av sina låntagare kommer alternativen vara få.(För relaterad läsning, se: Hushållslån mot HELOC: Skillnaden .)

"Låntagarnas höga värdepapperspositioner samt kostnaden och tillgången till refinansieringsalternativ, skulle kunna begränsa låntagarnas förmåga att refinansiera sina revolverande HELOCs (hemliga kreditlinjer) när dessa lån börjar återställas, "enligt Citis årsredovisning. Citi själv befinner sig i samma båt, eftersom det finns en begränsad marknad för långivare att sälja avskyvärda bolånelån samt färre låne modifieringsprogram.

Som ett resultat av detta, "Citi förmåga att minska delinquencies eller nettokreditförluster i sin hemkapital låneportfölj i Citi Holdings, oavsett om de försämras av den underliggande kreditprestandan för dessa lån, återställandet av Revolving HELOCs … eller annars, är mer begränsad jämfört med bostadslån, säger Citi i sin senaste kvartalsskrivning.

Citi-kunder är inte de enda som står inför återställningar. Medan vissa analytiker har backat upp tidigare förutsägelser av ett kreditinstitut för hushållens eget kapital, insisterar andra på att lånen utgör en överhängande kris. Till exempel, "Trouble Ahead: Tidal Wave of HELOC återställer om att träffa", varnade HousingWire i april.

Om 3 miljoner hemma kreditinstitut med totalt 158 ​​miljarder dollar är fortfarande öppna och har ännu inte återställts mellan 2015 och 2018, enligt Realty Trac. Mer än hälften av dessa krediter, ca 1,8 miljoner, är på fastigheter som är "allvarligt undervattens", vilket innebär att det sammanlagda lånet till värdeförhållandet på alla utestående lån som säkras av fastigheten är 125% eller högre.

Riskbild för andra banker

De tre största hushållsräntorna för kreditgivare är Wells Fargo (WFC WFCWells Fargo & Co56. 18-0. 30% Skapat med Highstock 4. 2. 6 >), Bank of America (BAC BACBank of America Corp27. 75-0. 25% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) och JPMorgan Chase (JPM JPMJPMorgan Chase & Co100. 78-0. 62% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ), enligt Fitch. På JPMorgan hade låntagarna möjlighet att betala 1% av det utestående saldot innan lånen amorterar eller gör räntebetalningar baserade på ett rörligt index, vanligtvis den primära utlåningsräntan.

JPMorgan förväntar sig cirka 14 miljarder dollar av lånen att avskriva, som börjar i återstoden av 2015. Banken räknar med att ytterligare 7 miljarder dollar i lånen ska lösas antingen när låntagarna förskott eller banken debiterar dem off. "Företaget hanterar risken för HELOCs (hemliga kreditkrediter) under sin roterande period genom att stänga eller reducera den outnyttjda linjen i den utsträckning som lagen tillåter när låntagare uppvisar en väsentlig försämring av deras kreditriskprofil", enligt JPMorgans kvartalsrapport den 30 juni.

"Vissa faktorer, som framtida utveckling av både arbetslöshet och hushållspriser, skulle kunna få en betydande inverkan på resultatet av dessa lån", enligt rapporten. Vid Bank of America har den totala hushållsportföljen i kreditportföljen minskat till 70 dollar.3 miljarder per 30 juni 2015, ner från 74 dollar. 2 miljarder per den 31 december 2014. Banken tillskrivs det delvis att kunderna stänger sina konton.

Wells Fargo tillkännagav 2014 att det skulle översyna lånen så att nya hushålls kreditlinjer inte längre skulle ha en räntefri betalningsperiod. "Produkten bör utformas för att skydda konsumenten på lång sikt," Brad Blackwell , en hypoteksledare på Wells Fargo, berättade för Wall Street Journal. "Vi tog detta drag inte bara för att det är rätt att göra för våra kunder, utan för att vi skulle vilja leda industrin till en mer ansvarsfull produkt." Han "Vi ville fixa en fel i produkten som orsakade betalningar att gå upp kraftigt." (Mer information, se:

Bränslet som födde Subprime Meltdown .) Bottom Line > Citi har beskrivit sina risker, men andra banker kan vara lika utsatta. En branschvåg av standardvärden på de sammanlagda kreditkrediterna på 158 miljarder dollar som kommer att återställas till 2017 är fortfarande en riktig möjlighet.