Kort sagt är serien 7-licensen examen väsentligt lättare än CFA-examen (Chartered Financial Analyst). Det tar bara en bråkdel av tiden att förbereda sig för Serie 7-tentamen jämfört med CFA-tentamen, och materialet är inte så svårt eller omfattande.

CFA-examen

CFA-institutet utfärdar CFA-stadgan till personer som kan klara sina stränga krav. En individ med CFA kan komma in i ett antal olika ekonomiska karriärer, inklusive:

• Investeringshantering

• Portföljanalys

• Köpesidanhandel

• Försäljningsanalys (investment banking)

• Academia

• Ekonomer > • Finansiell rådgivning

Folk jämför ibland CFA-studieprogrammet för att erhålla en MBA, förutom att den är mycket mer specialiserad i investeringar. För att få en CFA måste en individ uppfylla alla krav som anges av CFA Institute, inklusive:

• Genomgång av alla tre nivåerna i CFA-examen

• Skaffa fyra års "acceptabel yrkeserfarenhet"

• Att bli medlem i CFA-institutet, som kräver en anslutning till en lokalt kapitel

CFA-innehavare känner att programmets mest utmanande fasett uppfyller utbildningsbehovet. Kandidaterna måste klara tre prov med progressiv svårighet och kan bara ta ett prov per år. CFA-institutet föreslår minst 250 timmar studietid för varje test. Den erbjuder nivå I-examen två gånger om året under slutet av våren och sena hösten, samtidigt som den erbjuder nivå II och III endast en gång per år under sen vår.

CFA-programmets låga betygssats indikerar examens svårighet. Mellan 40% och 65% av kandidaterna passerar de tre tentamenarna om ett år, vilket innebär en 30% succé för kandidater som passerar alla tre tentor.

Serie 7 Licensexamen

Den primära skillnaden mellan serie 7 och CFA är att den en är en licens medan den andra är en certifiering. Genomgången av serie 7-examen är det enda kravet på att få en serie 7-licens, och den enda förutsättningen för att ta provet är en FINRA-medlems sponsring. En serie 7-licens är nödvändig för dem som planerar att delta i upphandling, köp eller försäljning av värdepappersprodukter, som inkluderar aktier, obligationer, fonder, optioner, direkt deltagande program och rörliga kontrakt.

Examinationen har två delar, som tas över en halvtimmeperiod. Den har 250 frågor som täcker de fem huvudsakliga arbetsfunktionerna hos en serie 7 licensierad representant.

• Funktion 1: Söker affärer för mäklarehandlare genom kunder och potentiella kunder

• Funktion 2: Utvärderar kundernas andra säkerhetsinnehav, ekonomiska situation och behov, finansiell status, skattestatus och investeringsmål

• Funktion 3: Öppnar konton, överför tillgångar och upprätthåller lämpliga kontouppgifter

• Funktion 4: Ger kunderna information om investeringar och gör lämpliga rekommendationer

• Funktion 5: Hämtar och verifierar kundens inköp och försäljningsinstruktioner, går in i beställningar och följer upp

Förberedelser för de flesta serierna 7 föreslår 80 till 100 timmars studietid, inklusive liveexamen och minst 1 000 praktikfrågor.Till skillnad från CFA-tentamen, som täcker fallstudier, finansiella och investeringsteorier och kvantitativ matematik, innefattar seriens 7-examen att man memorerar S. E. C.-föreskrifter och lite grundläggande matematik. En 72% poäng är nödvändig för att klara provet, och dess passningsgrad är större än 70%.

Slutsats

Det är verkligen ingen jämförelse mellan de två tentamenarna. Även om vissa serie 7-licensierade investeringsrådgivare också har CFA-charter, kräver de flesta karriärer som behöver en CFA ingen serie 7-licens. Svårighetsnivåer åt sidan, förbereda examensarbetarna för två olika karriärvägar. CFAs tenderar att arbeta inom akademiker, forskning eller investeringshantering, medan serier med 7 licenser tenderar att arbeta i försäljning. Att jobba med en CFA kräver en högre grad av engagemang för att bli en av tre personer för att komma igenom programmet.