En IRA är ett skatteförmånat pensionssparande konto för individer som upprättats genom en bank eller annan finansiell institution, livförsäkringsbolag, fond eller aktiemäklare. Trots att människor ofta misstänker att IRA är investeringar är de faktiskt konton där investeringar hålls. Många IRA låter dig välja från ett urval av enskilda värdepapper för kontot, som aktier, obligationer, fonder och börshandlade fonder (ETF) - eller du kan välja en "single-fund" -alternativ där tillgångstilldelningen är klar till dig.

När du öppnar en IRA kan du investera upp till den maximala bidragsgränsen varje år (för 2017, det är $ 5, 500 om du är under 50 år eller $ 6 500 om du är äldre). När du når åldern 59½, har du möjlighet att börja ta ut pengar från din IRA utan påföljder. När du fyller ålder 70½ måste du vidta de nödvändiga minsta fördelningarna (Roth IRAs är endast föremål för RMD efter ägarens död).

Men vad händer om du vill använda några av pengarna i din IRA för att köpa ett hus och du är inte 59½? Även om det finns mycket specifika regler kring IRA-investeringar och uttag, är det möjligt att använda medel från en IRA, strafffri, att köpa ett hus. Här är dina alternativ.

Första gången Homeowners

Eftersom IRAs är avsedda att hjälpa dig att spara för pensionering, vill Internal Revenue Service (IRS) inte att du ska ta ut några pengar innan du vänder 59½. Om du gör det kan du behöva betala ett 10% tidigt tillbakadragande straff. Skattelättnadslagen från 1997 ändrade några av IRA-reglerna, och det är möjligt att dra tillbaka pengar i några situationer, inklusive att köpa, bygga eller bygga upp ditt första hem. (För att läsa om andra situationer där pengar från en IRA kan dras tillbaka utan straff, se 9 Strafffria IRA-återkallelser ,

För att använda pengar i din IRA för att köpa ett hus måste du vara en första gången homebuyer. Du betraktas som en första gången homebuyer om du inte har haft ett hem (eller haft ekonomiskt intresse i en) någon gång under de senaste två åren. Så, även om du ägde ett hus vid något tillfälle tidigare - säg för fem år sedan - kan du väl möta första gången köparens krav.

Reglerna skiljer sig beroende på vilken typ av IRA du har. Om du kvalificerar dig som en första homebuyer, kan du ta ut upp till $ 10 000 från din traditionella IRA för att täcka kostnaderna för att köpa ett hem. Din make kan också dra upp till $ 10 000 från hans eller hennes IRA (kom ihåg att IRA är individuella pensionskonton, du delar inte dem med en make). Kom ihåg att trots att du kommer att undvika 10% tidigt utträde straff, är du fortfarande skyldig inkomstskatt på vilket belopp du (och din make) drar tillbaka.

Reglerna är lite annorlunda med en Roth IRA. Du kan vid varje tillfälle dra tillbaka bidrag som du har gjort till din Roth IRA skattefri och strafffri, av någon anledning (det beror på att du redan har betalat skatter på avgifterna). När du har tagit tillbaka dina bidrag kan du ta ut upp till $ 10 000 av dina inkomster för ett första hem köp - utan att betala 10% straff. Som en extra bonus, om du har haft Roth IRA i minst fem år, är det intjänade resultatet skattefritt. Om det är mindre än fem år är intäkterna skattepliktiga.

"Vissa första gången homebuyers kanske vill ha en betydande betalning för att undvika privat hypotekslån. Det här är den perfekta tiden att utnyttja stöd från en CFP-professionell för att hjälpa dig att bestämma det mest effektiva sättet att få tillgång till medel för betalningen, säger Marguerita M. Cheng, CFP®, VD för Blue Ocean Global Wealth i Gaithersburg, Md .

Självstyrda IRAs

Ett annat alternativ är att öppna - eller konvertera din befintliga IRA till - en självstyrd IRA eller SDIRA. Dessa är specialiserade IRA som ger dig fullständig kontroll över investeringarna i kontot. Alla värdepapper och investeringar hålls på ett konto som administreras av en specialiserad, självstyrd förvaringsinstitut eller förvaltare (i stället för en vanlig bank eller mäklarfirma, som med vanliga IRA). En av SDIRA: s största attraktioner är deras flexibilitet: SDIRA: er gör det möjligt för dig att investera i ett större antal investeringar än vanliga IRAer - allt från LLCs och franchise till ädla metaller och fastigheter. Och "fastigheter" refererar inte bara till hus: Du kan också investera i lediga tomter, parkeringsplatser, husbilar, lägenheter, flerfamiljshus och båtlister.

Men det finns en fångst: Fastigheter som köpts med medel från en SDIRA kan inte gynna din eller din närmaste familj innan du når IRAs distributionsålder. Med andra ord kan du använda din SDIRA för att köpa ett hus när du är 45 år gammal, men du kan inte leva i den tills du är 59½. I likhet med standard-IRA-er är SDIRAs avsedda för att ge din pension i framtiden, så att de inte kan användas till nytta för dig idag.

"Det finns många sätt att använda din självstyrda IRA för att köpa fastigheter inom din IRA. Du kan köpa en hyresfastighet, använda din IRA som en bank och låna pengar till någon bakom fastigheter (dvs. ett lån), du kan köpa skattelättnader, köpa jordbruksmark och mer. Så länge du investerar i fastigheter, inte för personlig användning, kan du använda din IRA för att göra det, säger Kirk Chisholm, wealth manager hos Innovative Advisory Group i Lexington, Mass.

Också alla pengar du använder att finansiera en SDIRA investeringsfastighet måste komma ut ur SDIRA: Om du är skyldig att skatta eller säga att fastigheten kräver reparationer - som ett nytt tak - måste du använda medel från SDIRA och inte ett annat konto för att täcka utgiften. På samma sätt måste alla pengar som investeringsfastigheten tjänar gå tillbaka till SDIRA. Om du köper ett hus och hyr ut det, till exempel, hyran pengar du samlar måste gå tillbaka till SDIRA.(För mer information om hur du öppnar en SDIRA, läs Självstyrd IRA: Den rätta flyttningen för dig? )

Peka på din 401 (k) I stället

Om du har 401 (k) du kanske tänker på att ta ett lån från det kontot i stället för att ta ut pengar från din IRA. I allmänhet kan du låna upp till 50% av din 401 (k) balans - upp till högst $ 50 000 - av någon anledning utan att ådra skatter eller påföljder. Du betalar ränta på lånet, vanligtvis primärräntan plus en eller två procentenheter, vilket kommer att gå tillbaka till ditt 401 (k) konto. I de flesta fall måste du återbetala lånet inom fem år, men om du använder pengar för ett hus, kan återbetalningsplanen förlängas till så många som 15 år.

Ett par saker att tänka på: "Du måste inkludera betalningarna i din månadsbudget. Den ränta du debiteras för 401 (k) lånet kan också inte vara avdragsgilla (kontrollera med din skatterådgivare) och kommer troligen att vara högre än nuvarande hypotekslån. En annan liten punkt är att du betalar pensionslånet med efter skatt, så att lånet kan vara dyrare än du kanske tror ", säger Peter J. Creedon, CFP®, ChFC®, CLU®, VD, Crystal Brook Advisors, New York, NY

I de flesta fall betalar du tillbaka lånet genom automatiska lönecheckavdrag. Det låter lätt nog, men det är viktigt att förstå vad som händer om du saknar betalningar. Om det har varit längre än 90 dagar sedan du har gjort en betalning, kommer det återstående beloppet att betraktas som en fördelning och kommer att beskattas som inkomst. Om du är under 59½, kommer du också att skulda en 10% straff. Ett annat tillvägagångssätt: Om du lämnar ditt jobb (eller släpps) måste du återbetala hela lånebalansen inom 60 till 90 dagar. I annat fall kommer saldot att beskattas och du kommer att skulda 10% tidigt tillbakadragande straff (om du inte är äldre än 55 när du lämnar ditt jobb).

Bottom Line

Eftersom SDIRA kräver att du tar en aktiv roll i din planeringsplanering, är de inte lämpliga för alla. Dessutom finns det mycket specifika regler och bestämmelser om SDIRA, så det är viktigt att du gör dina läxor i förväg och konsulterar en erfaren finansiell planerare, advokat och / eller skattemyndighet innan du fattar några beslut.

Och en annan sak om standard-IRA: Även om du inte kan ta ett lån från en traditionell eller Roth IRA, kan du få tillgång till pengar från en IRA under en 60-dagarsperiod genom det som kallas en "skattefri övergång" - så länge du lägger pengarna tillbaka i IRA (vare sig du gjorde återkallelse från eller annan) inom 60 dagar. Om du inte gör det, debiteras inkomst (inklusive stat) skatter och påföljder. För närvarande är du begränsad till endast en "skattefri övergång" per år, oavsett antalet IRA-företag du äger.